分散型取引所: それらは暗号取引をどのように変えているか

分散型取引の本質は何ですか？

簡単に言えば、DEX取引所とは、他の人のウォレットからデジタル資産を仲介なしで直接交換できるプラットフォームです。従来の取引所とは異なり、ここでは誰もあなたの資金を保管していません。代わりに、すべてはプログラムされたルールに基づいて自動的に取引を実行するスマートコントラクトを通じて行われます。

従来の取引所を利用する場合、実質的に資本の管理をその取引所に委ねることになります。DEX取引所は異なり、ユーザーは自分の資産の所有者であり、システムはブロックチェーンを通じてユーザー間の交換を容易にするだけです。

伝統的な取引所と分散型取引所の違いは何ですか？

中央集権的なプラットフォームはどのように機能していますか

通常の暗号取引所では、最初に法定通貨または暗号(を入金し、その後取引ができます。しかし、暗号通貨を預けると、技術的にはもうあなたのものではなくなります。サービスはあなたの秘密鍵を保管し、引き出すまでこれらの資産を使用することはできません。

これらのサイトでは、取引はオフチェーンで行われます – すべてがプラットフォームの内部データベースに記録され、ブロックチェーンには記録されません。これにより取引が迅速になり、拡張ツールを利用することができます。しかし、そのためには会社に自分のお金を信頼する必要があります。カウンターパーティリスクが生じます：もしサイトがハッキングされたらどうしますか？もし経営陣が資金を持ち逃げしたらどうしますか？

多くのユーザーにとって、これは特に詐欺からの良好な保護を備えた評判の良いプラットフォームで作業している場合、受け入れ可能な妥協です。

) どのように分散型システムが機能するか

DEX取引所は基本的に異なります。ここでは、オーダーはスマートコントラクトを介してブロックチェーン上で直接実行され、常に自分の秘密鍵を管理します。ウォレットから接続し、直接取引を行い、誰もあなたの資産を保持しません。

しかし、いくつかのモデルの分散型サイトが存在します。一部はオーダーブックを完全にオンチェーンでホストしていますが、これは遅くて高価です。他はオフチェーンのオーダーブックを使用していますが、これは新しいリスクを生み出します。今日最も人気のあるオプションは、自動マーケットメイカーです。

AMM革命:分散型取引所が取引を簡素化する方法

自動化されたマーケットメーカー###AMM(は、分散型サイトの概念を完全に変えました。購入者や売り手を待つ必要がある従来のオーダーブックの代わりに、AMMは流動性プールを使用します。

これはこう機能します：ユーザーは自分のトークンを共同プールに預け、取引は自動的に式に基づいて行われます。人々は、誰かが自分が売っているものを買いたいと思うまで待つ必要はありません。取引は瞬時に行われます。

Uniswap – 最も有名な例です。これは、x × y = kの恒常的な積の公式を使用しています。これにより流動性が確保され、供給者は彼らの貢献に対して手数料を得ます。

その他の人気のあるDEX取引所:

• SushiSwap: Uniswapのコンセプトを拡張し、ガバナンストークンと流動性マイニングの報酬を追加して、より多くのユーザーを引き付けました。
• PancakeSwap: BNBスマートチェーン上に構築されており、Ethereum上のプラットフォームよりもはるかに低い手数料です。

そのようなサイトは、MetaMaskやTrust Walletなどのウォレットと統合されており、初心者でも利用しやすくなっています。

なぜ人々は分散型取引所を選ぶのか？

DEX取引所にはいくつかの説得力のある利点があります:

あなたの資産 – あなたのコントロール: 自分のウォレットから直接接続して取引できます。資金の管理を他の誰かに信頼する必要はありません。

グローバルなアクセス可能性: インターネットと暗号ウォレットを持っている人は誰でも分散型システムを利用できます。地理的制限や登録はありません。

大手サイトにないトークン: 中央集権型プラットフォームで上場されていない新作は、需要があればDEXで取引できます。

取引の透明性: すべてはブロックチェーンに記録されます。誰でも任意のトランザクションを確認でき、信頼を生み出します。

考慮すべき問題

しかし、分散型取引には長所と短所があります。

コードの誤りのリスク: DEX取引所はスマートコントラクトの品質に依存します。コードに脆弱性がある場合、ハッカーはそれを悪用し、壊滅的な結果を招く可能性があります。

流動性不足: 小規模なプラットフォームは十分な流動性を持っていない可能性があります。これによりスリッページが発生します - あなたが期待していたよりも高い価格を支払うことになります。

学習の急勾配: 新しい人はしばしば、ウォレットを自分で管理し、シードフレーズに注意を払い、ガス手数料やブロックチェーンのメカニズムを理解する必要があることに脅かされます。これらはすべて、中央サイトに単にログインするよりも難しいです。

早期取引: DEX取引所では、あなたの取引は処理されるまでメモリプールに表示されます。他の人はより高い手数料を送信してあなたを追い越し、より良い価格であなたの取引を取ることができます。

手数料は高くなる可能性があります: イーサリアムのような過負荷のブロックチェーンでは、手数料は時々負担が大きくなります。

分散型取引はどこへ向かっていますか？

発展のシナリオは非常に有望です。ロールアップのようなレベル2のスケーリングソリューションは、多くのトランザクションをより安価かつ迅速に処理することを可能にします。)DAO(のような分散型自律組織が、重要な決定にコミュニティに声を与えるガバナンストークンを発行し、DEX取引所をますます管理しています。

さらに、クロスチェーン取引が盛り上がりを見せています。これにより、異なるブロックチェーンの資産を1つのプラットフォームで取引できるようになり、分散型サイトが本当にユニバーサルなものになります。

まとめ

DEX取引所は、中央集権的プラットフォームへの単なる代替手段以上のものです。それは、人々が金融にアクセスする方法を再考することです。仲介者を排除し、人々に自分の資産を管理する権限を取り戻させることで、分散型システムは新たな可能性を開きます。

はい、呼びかけがあります。しかし、ますます多くの人々が分散型金融の世界に移行する中で、DEX取引所は私たちがデジタル資産を取引し管理する方法において中心的な役割を果たす可能性があります。分散型取引を研究することを考えているなら、シンプルなプラットフォームから始めてください。重要なのは、リスクを理解し、秘密鍵を保護し、学びながら進むことです。