スポット取引：リアルプライス市場への始め方

エッセンシャル スポット取引は、最も直接的な金融取引の形態を表します：資産(暗号通貨、株式、商品)を現在の市場価格で購入または販売し、ほぼ瞬時に受け取ります。レバレッジや信用枠は使用しません。このタイプの取引は、中央集権型取引所、分散型プラットフォーム、またはトレーダー(OTC)間の直接取引を通じて行われます。取引所は規制遵守、安全性、カストディを管理し、取引量に応じて手数料を適用します。分散型プラットフォームは、ブロックチェーン上のスマートコントラクトを利用して取引の自動実行を行います。

スポットマーケット: 基本の基

スポット市場は、物理的またはデジタル資産が現在の市場価格で即座に取引される環境です。購入者はフィアット通貨や他の交換手段を使用して販売者に支払い、ほぼ瞬時に資産を受け取ります。これは「キャッシュマーケット」とも呼ばれ、(先物市場)のため、前払いが必要です。

先物のようなデリバティブ市場とは異なり、購入者と販売者が将来の配達のために価格を合意するのに対し、スポット市場ではすべてが今起こります。あなたが見るスポット価格は、リアルタイムで需要と供給を反映しており、新しい注文が取引所のオーダーブックに入るにつれて常に変化します。

これはあなたが思っている以上に良く知っている市場です。NASDAQやNYSEのような歴史的な取引所はスポット市場です。暗号通貨の分野では、現在の市場価格で取引所を通じてビットコインやイーサリアムを購入する際、あなたはスポット取引を行っています。

スポット取引の仕組み

スポット取引を行うオペレーターは、価格が有利なときに資産を購入し、より高い価格で売却することで利益を上げようとしています。戦略はシンプルです：価格の変動を通じてポートフォリオの価値を増加させることです。

一部のトレーダーは「ショート」を(空売り)としても知られる行為を行います。彼らは持っていない資産を売却し、価格が下がったときに再購入することを期待しています。分散型取引所での暗号通貨の場合、この手法はより制限されています。

###注文タイプと執行

スポット市場で取引を行う際には、さまざまな注文オプションがあります:

マーケットオーダー: 注文書にある最良の価格で即座に購入または販売します。約束された実行がありますが、特に取引量が多い場合、表示されている価格と異なる可能性があります。10 ETHが欲しいが、希望価格で入手できるのは3 ETHだけの場合、残りの7 ETHはわずかに高い価格で実行されます。この現象は「スリッページ」と呼ばれます。

リミットオーダー: あなたが受け入れる最大価格(購入)または最小価格(販売)を設定します。市場がそのレベルに達したときのみ、注文が実行されます。スリッページのリスクを軽減しますが、注文が埋まる保証はありません。

ストップリミット注文: 下落からの保護と価格のコントロールを組み合わせており、動いているポジションを管理するのに役立ちます。

###スポット価格 vs.参考価格

スポット価格は単に現在の市場価格です。透明であり、需要と供給のみによって決定されます。これにより、資金調達率、価格指数、移動平均などの他の要因が「マーク価格」に影響を与える先物市場とは異なります。(基準価格)。

スポット取引の3つの方法

1.中央集権的な取引所

中央集権型取引所(は、一部の確立されたプラットフォーム)のように、仲介者および保管者として機能します。あなたは自分のアカウントに法定通貨または暗号通貨を預け、取引所はあなたの注文を他のトレーダーの注文とマッチングさせます。

取引所はさまざまな責任を負います:

• (KYC)身元確認と規制コンプライアンス
• 資金の安全性と詐欺からの保護
• 公正な価格保証と透明性
• カスタマーサポート

その代わりに、すべての取引、新しい資産の上場、および追加サービスに対して手数料を適用します。このモデルは、取引量が十分である限り、強気市場と弱気市場の両方で機能します。

2.分散型取引所 (DEX)

DEXは中央集権的な仲介者なしで運営されます。資産はあなたの個人ウォレットに留まり、取引はブロックチェーン上の(自己実行コードを介して行われます)。

2つの主要なモデルがDEXの風景を支配しています:

オーダーブックモデル: 従来の取引所に似ており、可視の注文書があります。ユーザーは直接注文を作成または埋めます。

自動マーケットメイカー (AMM): より革新的なシステムで、流動性プール (資金の集まり) が対抗を提供します。流動性提供者は、ペアのトークンを預け入れます (例えば ETH と USDT) で、彼らのプールを利用する各取引について手数料を受け取ります。価格はアルゴリズムを通じて自動的に計算されます。

DEXの利点: より高いプライバシー、KYCの不在、資産の完全なコントロール。欠点: 顧客サービスがない、初心者には複雑な可能性、スマートコントラクトのリスク。

3.店頭取引の(OTC)

OTC取引は、トレーダー、ブローカー、ディーラー間で直接行われ、公の取引所を経由しません。電話、メッセージ、またはプライベートプラットフォームを通じてコミュニケーションが行われます。

主な利点: 大口注文によるスリッページの問題を回避する。100 BTCを購入したい場合、市場注文では流動性プールが減少するにつれて価格が徐々に上昇する可能性があります。OTCを利用すると、信頼できるカウンターパーティと固定価格で取引できます。大口のトレーダーは、ビットコインのような流動資産でもOTCを通じてより良い条件を得ることがよくあります。

配信：資産によっては即時またはT+2サイクルに従うことがあります。(取引日から2営業日)。

スポット取引と先物取引：重要な違い

| スポット | 先物 | |--------|------|---------| |配送 |即時 |scadenza(の未来)data | |必要な資本 |価値の100% |ハムレット(leveraged) | | 潜在的な利益 | 資本に制限される | レバレッジによって増幅される | |潜在的な損失 |最大:投資資本 |無制限の(potenzialmente) | | 清算 | いいえ | マージンコールの可能性 | |価格 |透明性、需要と供給 |マーク価格の影響 |

スポット市場では、リスクを正確に把握できます。たとえば、500ドルをBNBに投資すると、最悪の場合はその500ドルを失うだけです。先物取引では、レバレッジを使用すると、預けた金額以上を失う可能性があります。

スポット取引とマージン取引

スポットトレーディングとマージントレーディングを混同しないでください。両者は同じ資産で取引しますが、メカニズムは異なります。

スポット取引: あなたの資金で全資産を購入し、所有権を取得します。

マージントレーディング: 貸し手(または取引所)からお金を借りて、より大きなポジションをコントロールします。1,000ドル持っているが、2倍のレバレッジを使うと、2,000ドルのポジションをコントロールします。利益は増幅されますが、損失も同様です。さらに、ポジションが不利に動くと、清算のリスクがあります。

スポットトレーディングの利点

操作の簡素さ: 簡単なルール、即座のリスク計算。500ドルを投資し、価格が30%下がった場合、350ドルの価値になることがわかります。マージンコールなし、強制清算なし。

価格の透明性: 価格は需要と供給のみに依存します。デリバティブのようなマークプライスや資金調達率の複雑な計算はありません。

セットアンドフォゲット: 常にポジションを監視する必要はありません。好きなときに入退場でき、強制的な期限はありません。

直接所有権: 実際に資産を所有しています。暗号通貨の場合は、個人のウォレットに保管します ( DEX) を使用している場合。

スポット取引の欠点

物理的/デジタル保管: 原材料は配送ロジスティクスを必要とします。暗号通貨はセキュリティの責任を必要とします (秘密鍵、バックアップ、ハッキングからの保護)。これはデリバティブトレーダーが避ける負担です。

ボラティリティと不安定性: グローバルに活動する企業やファンドにとって、スポット為替市場の変動は収入と支出の計画を困難にします。為替リスクの管理は複雑になります。ヘッジ取引の先物はこの側面を簡素化します。

制限されたリターン: 最大利益は資産の価格に制限されています。1,000ドルのBTCで、ビットコインが倍になると最大の可能性は100%です。レバレッジを使用すると、利益が増幅されます。ただし、損失も増幅されます。

保管コスト: 原材料の場合、保管コストがあります。暗号通貨には取引コストとセキュリティリスクが伴います。

実践ガイド：スポット取引の方法

どの取引所もインターフェースは若干異なりますが、原則は普遍的です。どのプラットフォームでも:

1. 登録して本人確認を行う: 中央集権型取引所を利用する場合はKYCを完了してください。

2. 資金の入金: フィアット通貨または暗号をあなたのアカウントに転送します。

3. 取引ペアを選択: 何を買い、何を売るかを選択します。(es。BTC/USDTは、USDT)を使用してBitcoinを購入することを意味します。

4. 注文タイプを選択:

   • 市場: 即時執行、価格は変動する可能性があります
   • リミット: 理想の価格を待つ
   • ストップリミット: 条件付き自動保護

5. 数量を入力して確認: 実行する前に必ず二度確認してください。

6. モニタリングと管理: いつ利益確定(take profit)または損失停止(stop loss)するかを決定します。

注意: 法定通貨で購入する必要はありません。1 ETHを持っていて、2 BNBが欲しい場合は、スポット市場でETHを直接BNBと交換できます。

スポットトレーディングの基本戦略

長期保有: 過小評価された資産を購入し、数年間保持し、価値が上昇することを期待します。暗号業界における典型的なHODL戦略です。

戦略的取引: イン日または週の変動を利用して購入および販売し、短期的な価格変動を活用しようとします。テクニカル分析と常時監視が必要です。

ドルコスト平均法 (DCA): 価格に関係なく、定期的に一定の金額を投資します。ボラティリティの影響を軽減します。

アービトラージ: 異なる取引所間や現物と先物間の価格差を利用します。スピードと資本が必要です。

セキュリティとリスクに関する考慮事項

• 取引所の安全性: 安全性の実績がある確立したプラットフォームを選びましょう。預金保険があるかどうかを確認してください。
• 個人保管: DEXでは、あなたが秘密鍵の安全を担当します。鍵を失うと、資金を永久に失うことになります。
• ボラティリティ: 暗号市場は非常にボラティリティが高いです。短期間で資本を大幅に失う可能性があります。
• スリッページ: 流動性の低い資産に対するマーケットオーダーは、重大なスリッページを受ける可能性があります。低ボリュームの資産にはリミットオーダーを使用してください。
• 詳細な調査: 投資する前に、資産、プロジェクト、市場の状況を理解してください。

まとめ

スポット取引は、金融取引の世界に入る人にとって自然な出発点です。特に暗号通貨においては、シンプルで透明性があり、管理しやすいです。しかし、シンプルさはリスクの不在を意味しません。適切なリサーチを行わなかったり、リスクをうまく管理できなかったりすると、損失が発生する可能性があります。

鍵は、長期的な成長目標(と戦術的な取引)を理解し、耐えられるリスクレベルを受け入れ、資本を保護するためにリミットオーダーやストップロスのようなツールを使用することにあります。シンプルさのために中央集権型取引所を選ぶか、自由のためにDEXを選ぶかにかかわらず、スポット市場は意識的に使用されるときに強力なツールであり続けます。

スポット取引の基本をマスターし、テクニカル分析とファンダメンタル分析を組み合わせることで、より意識的で収益性の高い取引判断を下すことができます。