米銀12月グローバルファンドマネージャー調査が発表：現金保有歴史的最低水準+ブル・ベア指標7.9、売りシグナルがすでに点灯！

一昨日発表されたバンク・オブ・アメリカグローバルファンドマネージャー調査の12月報告書は、25年間発表されており、ウォール街で最も影響力のあるマクロセンチメント指標として知られています。 報告書によると、ファンドマネージャーのマクロ楽観主義は2021年8月以来の最高水準に達し、株価は1年ぶりの高値に達しましたが、現金水準は3.3%という過去最低水準まで下落しており、典型的な売りシグナルが発動されました! 強気・弱気指標は7.9まで急上昇し、8.0の売りの閾値に近づきました。 AIバブルは3か月連続で最大のテールリスクとなり、最も混雑している取引は依然としてビッグセブンのロングです。 全体的なシグナルは悲観的です。短期市場は過熱しており、調整リスクが高まっています。

マクロ経済と政策の期待:楽観的ですが、ハセットがトップに浮上する可能性が高い

ファンドマネージャーは経済見通しに非常に楽観的です。

経営陣は経済のソフトランディングに自信満々で、ハードランディングへの恐怖はほとんど消え去っています。 しかし、ハセット氏の69%の予想は、より政治的な金融政策と低金利環境が現実のものになる可能性を意味しています。

資産配分:現金は過去最低、株式+大量過剰重量

今月の配分は大きく変化し、現金水準は過去最低を記録しました:

現金が4.0%未満になると、歴史的に世界的な株式売りシグナルが引き起こされてきましたが、現在の3.3%は明らかに警戒心を示しています。 歴史的に、現金が3.6%未満の場合、来月の世界株式の平均リターンは-2%になります。

市場リスクと混雑した取引:AIバブルは3か月連続で最大の尾リスクを抱えています

AIバブルの懸念が依然としてリストを支配しており、ビッグセブンは過去最高の取引混雑を抱えています。物語が揺らいでいれば、その調整は非常に劇的になる可能性があります。

主要な投資シグナル:売りの警報が鳴った

• 現金シグナル4.0%未満は世界株式の売却を引き起こし、現在3.3%が危険ゾーンにあります。
• 強気と弱気の指標:前月の6.6から7.9へと、8.0の売り閾値に非常に近い(歴史的な極端な過熱シグナル)。
• 歴史的な成績現金が3.6%を下回ると、来月の株式市場は平均-2%になります。

レポート全体のシグナルは悲観的です。マネージャーは非常に楽観的で極端な配分をしており→短期市場は過熱しており、評価調整のリスクが高いです。 マクロのソフトランディングへの強い信念にもかかわらず、新たなキャッシュ安値+強気と弱気の指標の高水準、そして古典的な逆方向指標が赤信号を点灯させています。

バンク・オブ・アメリカの報告書の25年の歴史は、マネージャーが最も楽観的である時、市場で最も危険な瞬間であることを証明しています。 現時点では、すべての利点が十分に考慮されているようで、その調整は間近に迫っているかもしれません。

この報告書についてどう思いますか? コメント欄で話そう~ A. 売りシグナルが有効でポジションを下げる準備ができている B. 楽観主義は続き、強気相場はまだ終わっていません C. AIのバブルははじけてしまうのでしょうか? ビッグセブンは危険だ D. 現金不足は強気相場の特徴なので、慌てないでください

一歩踏み出して、気分の指標が点灯したとき、注意が一番です!