Memprediksi big dump lebih awal? Kualitas emas Warren Buffett masih Naik

Judul Asli: “Memprediksi big dump Sebelum Waktunya? Kualitas Emas dari Dewa Saham Buffet Masih Naik”

Penulis asli: Mary Liu, BitpushNews

“Saat orang lain serakah, takut; saat orang lain takut, serakah.” Ini adalah motto sederhana namun penuh dengan kebijaksanaan mendalam yang berasal dari miliarder investor berusia 94 tahun, Warren Buffett.

Pakar ramalan pasar yang dijuluki sebagai ‘Nabi Omaha’ ini, sekali lagi dengan kecerdasan analisisnya yang tajam, telah membuktikan nilai pepatah ini - seolah-olah dia telah meramalkan sebelumnya bahwa kebijakan Donald Trump bisa membawa badai bagi Wall Street.

Kemarin Wall Street mengalami ‘Black Monday’, pasar anjlok secara signifikan, membuktikan ‘prediksi’ Buffett. Kekhawatiran investor akan resesi ekonomi meningkat, memicu penjualan panik pasar. Indeks S&P 500 turun lebih dari 9% dari puncak sejarah pada 19 Februari, hanya selangkah lagi dari ‘pullback’ (didefinisikan sebagai penurunan 10% atau lebih dari puncak sebelumnya), di Top 10 daftar orang terkaya, hanya kekayaan bersih Buffett yang naik melawan arus.

Bagi Buffett, penurunan pasar yang drastis tanpa keraguan sekali lagi membuktikan kecerdasan dan kebenaran strategi investasinya.

untuk layout awal “pensiun Trump”

Perusahaan Berkshire Hathaway yang dimiliki oleh Buffett telah terus mengurangi saham dalam beberapa tahun terakhir, dengan jumlah yang mencapai miliaran dolar, dan beralih untuk mengumpulkan jumlah tunai yang besar.

Data menunjukkan, Buffett telah menjual lebih banyak saham daripada membeli selama sembilan kuartal berturut-turut, termasuk mengurangi kepemilikan saham beberapa perusahaan terkenal secara signifikan. Sejak tahun lalu, sebelum pemerintahan Trump dilantik, Buffett telah mulai menjual sebagian besar saham Apple, serta mengurangi investasinya di Bank Amerika dan Citigroup.

Dalam beberapa bulan terakhir, cadangan kas Berkshire Hathaway telah melonjak tajam, mencapai jumlah yang mengejutkan yaitu 334 miliar dolar, lebih dari sepertiga dari seluruh portofolio investasinya. Yang mengejutkan lagi, skala cadangan kas ini bahkan melebihi total kapitalisasi pasar dari semua perusahaan yang terdaftar di Indeks FTSE 100 di Inggris.

Buffett adalah seorang investor jangka panjang khas, yang lebih suka duduk diam di pinggir lapangan, dengan sabar menunggu waktu terbaik, bukan mengejar buta tren pasar dan arus terbaru.

Meskipun memiliki jumlah uang tunai yang besar, Buffett dengan tegas menyangkal pernyataan bahwa dia “lebih suka uang tunai daripada saham”. Dia menekankan dalam surat kepada para pemegang saham pada bulan Februari: “Meskipun beberapa komentator berpendapat posisi kas Berkshire sangat besar, sebagian besar dana Anda masih diinvestasikan dalam saham, preferensi investasi ini tidak akan berubah.”

Penyebaran Emosi Panik, Kutipan Buffett Kembali Menjadi “Hukum Emas”

Di tengah fluktuasi pasar, tidak ada salahnya mendengarkan nasihat dari tokoh legendaris investasi ini sekali lagi.

Dalam suratnya kepada para pemegang saham pada tahun 2017, dia menulis, "Dalam jangka pendek, tidak mungkin diprediksi seberapa besar pasar saham akan turun. " Namun dia kemudian menyatakan, jika terjadi penurunan besar, ingatlah bagian ini dari puisi klasik Rudyard Kipling yang ditulis sekitar tahun 1895 dalam “Jika…”

“Jika orang di sekitarmu kehilangan akal sehat, apakah kamu masih bisa tetap tenang… Jika kamu bisa menunggu, dan tidak lelah karena menunggu… Jika kamu bisa berpikir - bukan menjadikan pemikiran sebagai tujuan… Jika kamu bisa percaya pada dirimu sendiri ketika orang lain meragukan… Maka, bumi dan segala isinya akan menjadi milikmu.”

Mengapa tetap tenang bisa mendatangkan hasil?

Perlu diperhatikan bahwa yang dibicarakan Buffett adalah big dump saham AS, seperti pada pasar beruang dari tahun 2007 hingga 2009, di mana nilai pasar Indeks S&P 500 turun lebih dari 50%. Dibandingkan dengan waktu itu, koreksi yang dialami investor saat ini jauh dari sebanding dengan gejolak saat itu.

Sebenarnya, koreksi pasar saham adalah hal yang biasa dalam operasi pasar modal. Data dari Perusahaan Manajemen Kekayaan Pribadi Bede menunjukkan bahwa sejak tahun 1980, Indeks S&P 500 telah mengalami 21 kali penurunan 10% atau lebih, dengan rata-rata penurunan tahunan sebesar 14%.

Memang, pada saat pasar berubah dengan cepat, investor seringkali sulit untuk memprediksi arah masa depan dengan akurat. Seperti yang ditulis oleh Buffett pada tahun 2017:

「Tidak ada yang bisa memberitahumu kapan ini (turun tiba-tiba) akan terjadi. Lampu indikator mungkin sewaktu-waktu berubah dari hijau ke merah, tanpa lampu kuning sebagai buffer.」

Buffett yakin bahwa dalam periode pasar lesu terdapat ‘peluang luar biasa’. Karena data historis telah berulang kali membuktikan bahwa pasar pada akhirnya akan pulih ke jalur naik, dan hal yang perlu dilakukan oleh investor nilai hanyalah bersabar dan memanfaatkan ‘mengambil’ chip murah selama periode pasar lesu.

Data dari Hartford Funds menunjukkan bahwa sejak tahun 1928, rata-rata durasi pasar saham bear AS kurang dari 10 bulan - definisi pasar bear adalah turun 20% atau lebih dari titik puncak baru-baru ini, bagi investor yang berencana untuk berinvestasi dalam jangka waktu puluhan tahun, dampak pasar bear hanyalah momen singkat dalam alur investasi yang panjang.

Oleh karena itu, bahkan ketika mengalami kepanikan dan penderitaan di pasar bearish, tetaplah fokus pada tujuan keuangan jangka panjang yang akhirnya menjadi ‘hadiah’ - yang menjadi tujuan perjuangan Anda. Berinvestasi secara konsisten saat pasar turun, sama halnya dengan aktif membeli saham saat sedang diskon. Selama Anda tetap konsisten dengan strategi investasi yang beragam, semakin dalam penurunan harga saham, semakin menguntungkan ‘bargain’ yang Anda dapatkan.

Filosofi investasi Warren Buffett, menggemakan kutipan terkenal dari suratnya tahun 2009 kepada pemegang saham, menekankan pentingnya secara aktif menangkap peluang investasi selama penurunan pasar: “Peluang besar tidak sering datang, dan ketika emas jatuh pada hari itu, ambil ember alih-alih bidal.” **

Tautan asli

：