Ikhtisar BlonkFi: Membuka Utilitas Memecoin

Memecoin umumnya terintegrasi dengan DeFi. Banyak niche, seperti DEX dan launchpad, diduduki oleh nama-nama terkenal dan aset, seperti yang terlihat pada infografis kami di bawah ini:

Proyek MemeFi: peluncuran, DEXs, pasar uang, infrastruktur, perdagangan, dan token liquid staking (LST). Sumber: DWF Ventures Namun, satu kasus penggunaan khusus, generasi hasil dan leverage, masih belum banyak dieksplorasi namun memiliki potensi besar.

Sementara Solana memimpin perlombaan memecoin, salah satu proyek dari ekosistemnya yang berkembang ke dalam bidang ini adalah BlonkFi, sebuah protokol pasar uang di mana memecoin dapat digunakan sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin. Kami menyoroti BlonkFi dalam artikel ini untuk memberi tahu Anda tentang fitur inti dan manfaatnya.

Putaran Pra-Benih BlonkFi dan Peluncuran Testnet

BlonkFi adalah protokol baru di Solana yang fokus pada pasar memecoin, yang menyelesaikan putaran investasi pra-benihnya pada akhir Juli, dipimpin oleh perusahaan modal ventura kripto UOB Venture Management dan Signum Capital, dengan partisipasi tambahan dari DWF Labs dan dana lainnya.

Protokol berencana diluncurkan di testnet pada akhir September 2024, memungkinkan pengguna untuk mencoba platform dan menjelajahi fitur-fiturnya. Testnet akan didukung oleh beberapa aset kripto, termasuk WIF, BONK, dan MOTHER.

Mekanisme Peminjaman Memecoin di BlonkFi

BlonkFi adalah protokol pasar uang, berfungsi sebagai alat untuk kolateralisasi memecoins. Pengguna dapat menyetor memecoins mereka untuk mendapatkan hasil, atau memilih untuk meminjam stables dan potensial ape di token lain tanpa menjual posisi awal mereka, yang saat ini tidak mungkin dilakukan dengan memecoins di dapp lain apa pun.

Volatilitas harga tinggi dari memecoin adalah isu utama yang harus diatasi oleh BlonkFi untuk menjadikan memecoin berguna sebagai jaminan. Oleh karena itu, para pengembang memperkenalkan manajemen risiko yang kuat melalui Modul Moon dan Throttle, untuk membantu peminjam mengurangi volatilitas dan melindungi mereka dari risiko kerugian.

Modul Bulan BlonkFi Dijelaskan

Modul Moon bertujuan untuk mengurangi kerugian pengguna dalam penurunan, memungkinkan protokol untuk mempertahankan LTV yang lebih tinggi dibandingkan pesaing. BlonkFi juga yang pertama kali memperkenalkan kemitraan langsung dengan pengembang memecoins, mengurangi likuidasi pengguna dengan menggunakan opsi tepat waktu.

Berikut adalah penjelasan sederhana tentang bagaimana Modul Moon bekerja:

1. Pengguna menyediakan token meme BONK sebagai jaminan di BlonkFi dalam pertukaran untuk pinjaman yang di denominasikan dalam stablecoin (USDC).
2. Ketika mereka mengajukan pinjaman, mereka harus membayar biaya keamanan. Biaya-biaya ini kemudian dialihkan ke Modul Moon, yang berfungsi sebagai kolam lindung.
3. Modul Moon menggunakan biaya yang terkumpul untuk membeli opsi put dari yayasan BONK secara P2P. Opsi put memberikan hak untuk menjual BONK pada harga yang telah ditentukan jika harga pasar turun di bawah level tertentu.

Skema operasional Modul Bulan. Sumber: DWF Ventures

Bagaimana Modul Throttle BlonkFi Bekerja?

Bersama dengan Modul Moon, BlonkFi mengoperasikan Modul Throttle, yang diperlukan untuk menyesuaikan tingkat pinjaman dan pasokan secara real-time sebagai respons terhadap kondisi pasar. Pada dasarnya, tugas utamanya adalah memperbarui tingkat pertukaran antara memecoin yang disediakan sebagai jaminan dan stablecoin yang dipinjam.

Skema operasional Modul Throttle. Sumber: DWF Ventures

Proses Likuidasi

Ketika membahas protokol pasar uang seperti BlonkFi, salah satu perhatian utama adalah bagaimana likuidasi bekerja, apa kondisi pemicuannya, dan apa yang terjadi setelah likuidasi.

Di BlonkFi, proses likuidasi melibatkan beberapa tahap. Berikut adalah ringkasan singkat:

1. Memantau agunan: Platform secara kontinu melacak nilai agunan peminjam menggunakan umpan harga real-time dari Modul Throttle dan memeriksa rasio Loan-to-Value (LTV) terhadap ambang batas yang ditetapkan.
2. Pemicu likuidasi: Jika nilai jaminan turun, membuat rasio LTV terlalu tinggi, maka likuidasi dimulai. Peminjam akan diberi tahu, dan BlonkFi menjual jaminan mereka, meminimalkan dampak pasar. Jika diperlukan, Modul Moon dapat menggunakan atau menjual opsi untuk menutupi kekurangan apa pun.
3. Pengembalian pinjaman: Hasil dari penjualan jaminan digunakan untuk melunasi pinjaman kripto, dengan biaya yang berlaku dikurangkan. Dana yang tersisa dikembalikan kepada peminjam.
4. Post-likuidasi: Jika penjualan jaminan tidak mencakup seluruh pinjaman, BlonkFi menyerap kerugian atau mengikuti protokol manajemen risiko tambahan.

Sebuah pendekatan umum namun praktis dalam manajemen risiko seimbang melindungi aset kripto protokol sambil memberikan peminjam kesempatan untuk mengurangi kerugian potensial.

Secara Keseluruhan

BlonkFi berjanji akan menjadi proyek Web3 pertama yang menjadikan memecoin sebagai jaminan yang memadai untuk pinjaman stablecoin, jika berhasil mengelola volatilitas tinggi dari aset kripto semacam ini.

Sebagai pendukung proyek, kami menantikan peluncuran BlonkFi karena kami percaya bahwa protokol ini memiliki potensi untuk membawa paradigma baru tentang bagaimana memecoins dapat digunakan dalam DeFi, yang akan meningkatkan pertumbuhan keseluruhan sektor.

Jika Anda membangun di ruang MemeFi dan merasa kami bisa bekerja sama, jangan ragu untuk menghubungi DWF Ventures secara langsung.