Laporan Solana Q1: Ledakan Memecoin mendorong pertumbuhan pengguna baru, dan rata-rata volume perdagangan spot DEX harian meningkat sebesar 319% dari bulan ke bulan.

Sumber asli: Messari

Kompilasi asli: Felix, PANews (artikel ini telah dihapus)

Wawasan Utama:

• Volume perdagangan spot DEX rata-rata harian jaringan Solana meningkat sebesar 319% bulan ke bulan menjadi US$1,5 miliar. Solana menjadi tempat berkumpulnya investor ritel dan pedagang Memecoin.
• Proyek yang sebagian besar dibangun di Solana mengumpulkan $89,2 juta pada kuartal pertama, $2,5 juta lebih banyak dari total setahun penuh pada tahun 2023.
• Memperkenalkan Ekstensi Token, menyediakan serangkaian fitur yang dapat dikonfigurasi untuk penerbit token. Hingga saat ini, penerbit stablecoin termasuk Paxos dan GMO Trust serta proyek asli kripto seperti Photo Finish LIVE dan Wen telah mengadopsi penskalaan token.
• Dengan diluncurkannya toko pengembang Anza dan organisasi pertumbuhan Colosseum, ekosistem Solana telah mencapai kemajuan signifikan dalam desentralisasi lebih lanjut.
• Jaringan Solana mengalami pemadaman pertama dalam hampir satu tahun karena bug pada loader lama, namun jaringan tetap stabil. Peningkatan penjadwal dan jaringan yang akan datang akan mengurangi spam dan meningkatkan pengalaman pengguna.


analisa keuangan



SOL terus memimpin pasar dalam hal kapitalisasi pasar. Kapitalisasi pasarnya menempati peringkat kelima di antara semua koin, di belakang BTC, ETH, USDT, dan BNB. Setelah mencapai puncaknya pada $77 miliar pada siklus sebelumnya, kapitalisasi pasar SOL terus mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Pada kuartal pertama tahun 2024, nilai pasarnya sebesar US$86,4 miliar, meningkat 97% dari kuartal sebelumnya. Namun, SOL masih berjarak sekitar 25% dari level tertinggi sepanjang masa di hampir $260.

Berdasarkan SOL, pendapatan meningkat 200% secara berurutan. Ketika harga SOL meningkat, total pendapatan triwulanan dalam dolar AS meningkat 597% secara berurutan menjadi $98,8 juta. Pendapatan satu hari Solana pada tanggal 18 Maret mencapai rekor tertinggi sekitar $4,9 juta.

Separuh dari biaya ini dibakar, sementara separuh lainnya didistribusikan ke produsen blok. Pembakaran token menurunkan tingkat inflasi triwulanan tahunan Solana dari 5,5% menjadi 5,2% pada triwulan pertama. Tingkat penerbitan SOL akan menurun sebesar 15% per tahun hingga mencapai 1,5%.

Analisis Jaringan


Adopsi


Aktivitas jaringan, yang diukur dari transaksi non-voting dan transaksi berbayar, terus meningkat pada kuartal pertama. Rata-rata pengguna berbayar harian meningkat sebesar 214% bulan ke bulan menjadi 597.000, mencapai puncaknya lebih dari 2 juta pada tanggal 17 Maret. Pertumbuhan jumlah alamat terutama didorong oleh transaksi Memecoin. Rata-rata volume transaksi non-voting harian meningkat sebesar 71% bulan ke bulan menjadi 70 juta. Namun, 62% transaksi non-voting gagal, meningkat 10% dari bulan ke bulan. Perdagangan yang gagal sebagian besar berasal dari bot arbitrase atau perdagangan pengguna di DEX.


Tren pertumbuhan serupa juga terlihat pada pengguna baru yang membayar, mencapai angka tertinggi sekitar 1,2 juta pada 17 Maret. Rata-rata pengguna berbayar baru setiap hari meningkat 266% secara berurutan menjadi 115.000. Tingkat retensi untuk pengguna baru yang membayar juga lebih tinggi. Tingkat retensi satu bulan untuk kelompok pengguna baru yang membayar pada bulan Desember 2023, Januari 2024, dan Februari 2024 semuanya di atas 30%, sedangkan tingkat retensi rata-rata dari Januari 2023 hingga November 2023 adalah 18%. 

Keamanan dan Desentralisasi



Tingkat jaminan SOL turun untuk kuartal kedua berturut-turut, turun 7% kuartal ke kuartal. Alasan utama penurunan ini adalah FTX Estate membatalkan staking token saat dibuka kuncinya. Namun, seiring dengan kenaikan harga SOL, jumlah total yang dijanjikan dalam dolar AS meningkat 71% bulan ke bulan menjadi $70 miliar, menempati peringkat kedua di antara semua jaringan setelah Ethereum.

Performa, peningkatan, dan peta jalan

 Pada tanggal 6 Februari, jaringan Solana mengalami pemadaman pertama dalam hampir satu tahun, dengan pemadaman berlangsung sekitar lima jam karena bug pada versi loader yang lebih lama. Bug ini sebelumnya ditemukan di devnet Solana, namun perbaikan belum diterapkan.

Namun jaringan Solana tetap stabil. Meskipun peningkatan penggunaan jaringan telah menyebabkan masalah kemacetan, memperburuk pengalaman pengguna. Masalah yang teridentifikasi dan solusi potensial meliputi: peluncuran penjadwal transaksi, peningkatan jaringan, dan banyak lagi.

Hal yang paling menonjol pada kuartal ini adalah perluasan token. Ekstensi token adalah bagian dari standar token SPL baru dan menyediakan serangkaian fungsi yang dapat dikonfigurasi kepada penerbit token. Ekstensi ini mendukung fungsionalitas yang sebagian besar dapat dicapai di jaringan lain, namun saat ini mengharuskan pengembang untuk membangun infrastruktur atau lingkungan perizinan mereka sendiri.

Analisis Ekosistem


DeFi


Solana DeFi TVL meningkat 232% bulan ke bulan menjadi $4,9 miliar, menempati peringkat keempat di antara semua jaringan. Protokol peminjaman dan hasil Kamino melonjak dari protokol terbesar keempat Solana ke puncak daftar TVL. Perjanjian pinjamannya mengakhiri kuartal ini dengan TVL hampir $1,3 miliar, naik 811% secara berurutan. 

Volume transaksi DeFi juga terus tumbuh, dengan rata-rata volume transaksi spot DEX harian meningkat sebesar 319% bulan ke bulan hingga mencapai US$1,5 miliar. Pertumbuhan volume perdagangan DEX terutama didorong oleh perdagangan Memecoin. SLERF dan BOME menempati peringkat ketujuh dalam hal volume transaksi. Memecoin lain yang masuk 15 besar berdasarkan volume perdagangan termasuk BONK dan WEN.

Bot Telegram telah menjadi tempat perdagangan yang populer bagi investor ritel. Jumlah rata-rata alamat aktif harian bot Solana Telegram meningkat sebesar 573% bulan ke bulan menjadi 45.000. Sekitar 5% dari total volume transaksi triwulanan berasal dari bot Telegram, meningkat lebih dari 2 kali lipat dari triwulan sebelumnya.

BONKbot memiliki volume transaksi terbesar di antara bot Solana Telegram, dengan rata-rata volume transaksi harian sebesar $37 juta. Bot mengenakan biaya 1% untuk pembelian BONK dan mendistribusikannya ke semua pihak, termasuk pemusnahan (10% dari biaya).

Pada pertengahan Maret, BONKbot meluncurkan versi Valhalla yang ditingkatkan. Trojan di Solana diluncurkan pada akhir Januari, dengan rata-rata volume perdagangan harian hampir $14 juta, dan fitur Bolt Pro dirilis pada bulan Maret. Bot perdagangan Telegram lainnya termasuk FluxBot, SolTradingBot, dan Banana Gun.

Lebih dari 59% volume perdagangan spot DEX dilakukan melalui agregator perdagangan Jupiter. Jupiter merilis token aslinya JUP pada akhir Januari. Sejak diluncurkan, Jupiter Perps memiliki rata-rata $328 juta dalam volume perdagangan harian. Drift, pemain besar lainnya di Solana, telah mempertahankan momentum pertumbuhan yang kuat. Pada kuartal keempat, pendapatan harian rata-rata Drift meningkat sekitar 10 kali lipat, dan meningkat 6 kali lipat pada kuartal pertama menjadi $142 juta. Pada akhir Januari, Drift meluncurkan program poin yang akan berakhir pada bulan Maret, diikuti dengan peluncuran token. Pada pertengahan Maret, Drift meluncurkan penawaran pasar pra-rilisnya, dimulai dengan Wormhole’s W, yang menawarkan hadiah untuk token yang belum dirilis. 

Menyusul peningkatan sebesar 21% pada kuartal sebelumnya, kapitalisasi pasar stablecoin Solana meningkat sebesar 55% kuartal-ke-kuartal menjadi $2,8 miliar, menempati peringkat kelima di antara semua jaringan. Pertumbuhan ini sepenuhnya didorong oleh USDC, yang kapitalisasi pasar Solana-nya meningkat 111% bulan ke bulan menjadi $2 miliar. Solana sekarang memiliki jumlah USDC terbesar kedua setelah Ethereum.

Taruhan Likuiditas


Tingkat pertaruhan likuiditas Solana meningkat 27% bulan ke bulan menjadi 5,5%. Protokol pertaruhan likuiditas Jito telah memimpin dalam hal pertumbuhan. TVL Jito meningkat 47% bulan ke bulan menjadi 9,4 juta SOL, menggantikan Marinade dan menempati peringkat pertama di TVL. Pada akhir kuartal, pangsa pasar likuiditas Jito mendekati 50%. TVL Marinade Liquid turun 9% bulan ke bulan menjadi 6,4 juta SOL. TVL Blaze meningkat sebesar 38% dari bulan ke bulan.

##NFT


Rata-rata volume perdagangan NFT harian meningkat 57% bulan ke bulan, mencapai $7.6 juta. Setelah melampaui total volume transaksi lebih dari $331 juta pada bulan Desember 2023, pertumbuhan berbalik pada bulan Januari dan Februari, dan kemudian tumbuh lagi pada bulan Maret 2024.

Di pasar NFT, pangsa pasar Tensor meningkat sebesar 9% bulan ke bulan menjadi 71%. Pangsa pasar Magic Eden terus menurun, turun 18% hingga 25% dari bulan ke bulan.

DePIN

Solana menjadi pusat aplikasi DePIN, termasuk hosting Helium, Hivemapper, Render, Teleport dan GenesysGo, antara lain. Peristiwa penting pada kuartal pertama meliputi: kerjasama Helium Wi-Fi dan Telefonica, pembiayaan dan rencana peluncuran Io.net, dll.

Pembiayaan


Setelah mengalami pasar penurunan yang berkepanjangan, volume pembiayaan ekologis Solana kembali pulih. Enam belas proyek yang sebagian besar dibangun di Solana mengumumkan putaran pendanaan pada kuartal pertama, dengan total $89,2 juta. Selain itu, pada kuartal keempat tahun 2023, terdapat 25 proyek yang berhasil mengumpulkan dana sebesar US$146,3 juta, sedangkan pada dua kuartal sebelumnya, terdapat 7 proyek yang berhasil mengumpulkan dana sebesar US$9,6 juta.

Ringkaslah

Solana terus berkembang di tahun 2024 setelah kinerja yang kuat di tahun 2023. Solana menjadi tempat berkumpulnya utama para investor ritel dan pedagang Memecoin. Rata-rata volume perdagangan spot DEX harian meningkat 319% bulan ke bulan menjadi US$1,5 miliar. Solana juga telah membuat kemajuan dalam kemampuannya untuk mendukung institusi, meluncurkan ekstensi token yang menyediakan serangkaian fitur yang dapat dikonfigurasi kepada penerbit token.

Namun, peningkatan aktivitas jaringan telah menyebabkan masalah kemacetan yang sedang diatasi dalam peningkatan jaringan, penjadwal, dan pasar biaya yang akan datang.

Setelah pasar bearish yang berkepanjangan, investasi pada proyek Solana semakin memanas. Proyek yang sebagian besar dibangun di Solana mengumpulkan $89,2 juta pada kuartal pertama, $2,5 juta lebih banyak dari total yang dikumpulkan sepanjang tahun 2023. Ekosistem Solana juga menjadi lebih terdesentralisasi. Mantan insinyur dan eksekutif Solana Labs mengumumkan peluncuran toko pengembang Anza, dan mantan kepala pertumbuhan di Solana Foundation meluncurkan organisasi pertumbuhan Colosseum.