當 global digital banks rata-rata membutuhkan enam tahun untuk bertahan di tengah lautan merah, Michael Chan hanya membutuhkan 22 bulan untuk mengubah Zand Bank dari rugi menjadi laba. Mantan eksekutif Standard Chartered ini memotong bisnis ritel yang padat, mengubah bank ini menjadi bank grosir yang fokus pada perusahaan dan blockchain｜untuk wawancara lengkap silakan kunjungi 《2026 Spesial Tahun Baru Digital》
（Latar belakang: Fidelity mengumumkan peluncuran stablecoin dolar FIDD! Memenuhi standar pengawasan GENIUS Act, di-deploy di Ethereum）
（Tambahan latar: Laporan Prospek Pasar Kripto Fidelity 2026: Lebih banyak negara mungkin membangun cadangan Bitcoin, memegang BTC jangka panjang tetap menguntungkan）
Daftar Isi Artikel
Toggle
- Lingkungan yang mendukung crypto di UEA membantu Zand Bank balik modal
- Bagaimana stablecoin Zand AED bersaing dengan stablecoin dolar
- Keunggulan alami tokenisasi properti di Dubai
- Jika mesin menyebabkan kerugian di masa depan, siapa yang bertanggung jawab?
Latar belakang Pengunjung: Michael Chan (Mic) adalah gabungan antara teknisi dan bankir, pernah terlibat di pasar global, teknologi, Fintech, dan juga terlibat dalam beberapa M&A. Mic bergabung dengan Zand Bank tiga tahun lalu, kemudian mengubah bank dari “bank ritel digital” menjadi “bank perusahaan digital” yang lebih fokus pada bisnis grosir.
Lingkungan crypto di UEA mendukung Zand Bank balik modal
Alex dari Digital Zone: Rata-rata bank digital membutuhkan enam tahun untuk mencapai break-even, sementara Anda di Zand hanya 22 bulan, ini dianggap sebagai keajaiban digital. Dulu Anda pernah memimpin program deleveraging besar-besaran dan restrukturisasi regional di Asia Tenggara selama bertahun-tahun. Ketika Anda membuat keputusan berisiko tinggi untuk mengubah Zand dari ritel ke perusahaan pada 2022, apakah Anda mengandalkan pengalaman memotong aset yang tidak efisien? Proyek ritel mana yang paling menyakitkan untuk dipotong?
Mic: Tentang pemotongan proyek, sebenarnya sudah terjadi bahkan sebelum saya menghadiri rapat dewan pertama, karena itu salah satu syarat saya bergabung. Jika dewan percaya bahwa niche ini bisa membawa bank ke level yang berbeda, kita harus jalankan.
Mengapa bank lain butuh enam tahun lebih, saya cuma 22 bulan?
Pertama, dukungan kuat dari dewan;
Kedua, regulasi crypto yang ramah di UEA.
Tapi “sihir” sesungguhnya terletak pada positioning: kita fokus pada fintech tanpa izin, sedangkan bank tradisional tidak memahami “titik manis” ini. Tiga tahun lalu saat saya bergabung, meskipun UEA dikenal sebagai negara ramah crypto, kenyataannya sangat sedikit bank yang mampu memberikan dukungan dasar.
Mempromosikan hal ini tidak mudah, karena kerangka regulasi di UEA sangat kompleks, ada banyak otoritas pengawas dan zona perdagangan bebas. Zand menemukan positioning yang tepat, menggabungkan kepentingan negara, bank, dan dunia, itulah sebabnya “sihir” terjadi.
Bagaimana stablecoin Zand AED bersaing dengan stablecoin dolar
Alex dari Digital Zone: Baru-baru ini Zand Bank mendapatkan persetujuan dari bank sentral untuk stablecoin Zand AED (Dirham). Anda pernah menyebut UEA sebagai pusat keluar masuk teknologi dan modal China ke Afrika. Dalam peta strategi Anda, apakah Zand AED berniat menantang dominasi dolar dalam perdagangan BRI?
Jika importir Kenya membayar langsung ke pemasok China dengan Zand AED, apakah ini ancaman bagi sistem SWIFT tradisional? Apakah ini poin jual atau tabu dalam diskusi Anda dengan regulator?
Mic: Secara historis, perdagangan didominasi dolar karena yurisdiksi dan kontrol modal yang berbeda-beda di tiap negara.
Stablecoin berbeda dari mata uang fiat yang diterbitkan bank sentral (CBDC). Stablecoin kami diterbitkan oleh bank komersial yang sangat diawasi. Kami tidak berusaha menggantikan dolar, tapi melihat adanya celah.
Contohnya, UEA adalah pusat transit di kawasan MENA, seperti Hong Kong di China. Jika Anda melakukan perdagangan dengan dolar, bank tutup di akhir pekan. Untuk transaksi besar seperti minyak, jika penyelesaian tertunda dua hari karena akhir pekan, biaya bunga sangat tinggi.
Hanya mengganti dolar dengan stablecoin dolar tidak cukup menyelesaikan masalah. Bahkan jika Anda bayar dengan stablecoin dolar, bank penerima tutup di akhir pekan, Anda tetap tidak bisa menukar ke mata uang lokal. Kami percaya stablecoin harus memiliki ekosistem, dengan interoperabilitas berbagai mata uang, agar bisa beroperasi 24/7. Inilah tujuan utama penerbitan stablecoin.
Keunggulan alami tokenisasi properti di Dubai
Alex dari Digital Zone: Zand bekerja sama dengan Dubai Land Department untuk tokenisasi properti. Properti secara intrinsik adalah aset dengan likuiditas rendah, bernilai tinggi, dan proses hukum yang lambat. Bagaimana Anda menyelesaikan kontradiksi antara transaksi di blockchain yang berlangsung detik dan transfer kepemilikan fisik di dunia nyata? Apakah Zand siap menjadi bank pertama yang menerima tokenisasi pecahan properti sebagai jaminan untuk pinjaman otomatis real-time?
Mic: Di Dubai, sertifikat kepemilikan sendiri adalah token, ini membuat banyak hal menjadi mungkin. Jika hanya melalui SPV (Special Purpose Vehicle) yang memegang properti dan melakukan tokenisasi, itu bukan tokenisasi sejati karena tidak mengurangi biaya hukum dan dokumen.
Tapi di Dubai, dasar hukumnya sudah berbasis blockchain. Ini adalah ekosistem mitra: kami bekerja sama dengan Ripple (menggunakan XRP Ledger), Dama menyediakan properti, dan Dubai Land Department mengawasi.
Ini adalah “masalah bahagia”, penjualan tercepat kami adalah 1 menit 56 detik, terjual ke 2000 pembeli. Sangat sukses sehingga pemerintah mulai khawatir tentang inflasi tinggi dan spekulasi properti. Jadi kami sedang meninjau kembali apakah harus membuka pasar sekunder.
Namun pasar properti Dubai saat ini sangat panas, seperti Taipei, Hong Kong, atau Shanghai dulu, proyek terjual habis dalam dua jam. Lebih mengejutkan lagi, lebih dari 50% pembeli adalah pembeli internasional yang membeli secara online. Ini membuka peluang pembayaran dengan cryptocurrency: patuhi regulasi dulu, lalu masuk ke sistem fiat.
Jika mesin menyebabkan kerugian di masa depan, siapa yang bertanggung jawab?
Alex dari Digital Zone: Di era AI dan ekonomi mesin yang berkembang pesat, bagaimana pandangan Anda tentang masa depan transaksi otomatis dari jutaan perangkat IoT? Kredit tradisional didasarkan pada reputasi manusia atau neraca perusahaan. Sebagai infrastruktur keuangan ekonomi mesin, bagaimana Anda memberi skor kredit pada mobil otonom atau drone? Jika transaksi mesin menyebabkan margin call atau kerugian besar, siapa yang bertanggung jawab?
Mic: Saya membagi pertanyaan menjadi dua bagian. Pertama, pembayaran otonom (Autonomous Payment). Apakah ini tren tergantung regulasi, terutama perlindungan konsumen. Kedua, KYC.
Pembukaan rekening tradisional adalah KYC untuk manusia. Sekarang, KYC untuk mesin atau agen. Kita akan membahas KYM (Know Your Machine) atau KYAI. Tapi saya rasa intinya sama. Seperti saat KYC perusahaan, kita periksa struktur hukum dan UBO (Ultimate Beneficial Owner).
Untuk mesin, kita periksa siapa pemiliknya (UBO). Misalnya Mic yang memiliki mesin-mesin ini, kita tidak hanya cek alamat dompet, riwayat transaksi, apakah masuk daftar sanksi, tapi juga melacak ke UBO, yaitu Mic.
Ini menciptakan traceability, memastikan selalu ada manusia yang bertanggung jawab di baliknya.
