Cara Mengakses Likuiditas Crypto Tanpa Menjual Aset Anda

Daftar Isi

2. Mengapa Menjual Crypto Sering Tidak Efisien
3. Meminjam dengan Jaminan Crypto
4. Contoh: Garis Kredit Standby di Clapp
5. Likuiditas Stablecoin Tanpa Menjual Aset yang Volatil
6. Risiko yang Perlu Dipertimbangkan
7. Ringkasan

Pasar crypto bersifat volatil secara alami. Menjual aset untuk mengakses kas sering berarti keluar dari posisi pada waktu yang salah. Bagi pemegang jangka panjang dan investor aktif, ini menciptakan masalah berulang: bagaimana membuka likuiditas di crypto tanpa mengurangi eksposur.

Beberapa mekanisme kini memungkinkan pemilik crypto mengakses modal sambil menjaga aset mereka tetap utuh. Masing-masing memiliki trade-off berbeda dalam biaya, fleksibilitas, dan risiko.

Mengapa Menjual Crypto Sering Tidak Efisien

Menjual crypto mengubah volatilitas menjadi hasil yang direalisasikan. Setelah dijual:

Eksposur pasar hilang

Masuk kembali mungkin lebih mahal

Peristiwa kena pajak mungkin terjadi

Bagi pengguna yang mengharapkan memegang aset jangka panjang atau membutuhkan likuiditas sementara, menjual sering kali menjadi opsi yang paling tidak efisien.

Meminjam dengan Jaminan Crypto

Alternatif yang paling umum adalah pinjaman berbasis crypto. Aset digunakan sebagai jaminan daripada dijual, memungkinkan pengguna membuka likuiditas sambil mempertahankan kepemilikan.

Ada dua struktur utama: pinjaman crypto dan garis kredit crypto.

Pinjaman crypto memberikan jumlah tetap di muka. Anda menyetor jaminan, menerima dana, dan membayar bunga atas jumlah penuh dari awal.

Pendekatan ini cocok ketika:

Jumlah yang dibutuhkan diketahui sebelumnya

Likuiditas diperlukan segera

Waktu pelunasan dapat diprediksi

Kelemahannya adalah efisiensi biaya. Bunga dihitung bahkan pada dana yang tetap tidak digunakan.

Garis kredit crypto menawarkan struktur berbeda. Alih-alih jumlah sekaligus, Anda menerima batas kredit. Dana dapat ditarik saat diperlukan, dilunasi kapan saja, dan digunakan kembali nanti. Bunga hanya berlaku untuk jumlah yang benar-benar dipinjam. Kredit yang tidak digunakan tetap tersedia tanpa biaya.

Model ini lebih cocok untuk:

Kebutuhan likuiditas yang berkelanjutan atau tidak pasti

Pengguna yang menginginkan efisiensi bunga

Kondisi pasar yang volatil

Contoh: Garis Kredit Standby di Clapp

Clapp menawarkan garis kredit crypto standby yang mencerminkan model revolving. Pengguna menyetor crypto sebagai jaminan dan menerima batas kredit. Penarikan bersifat opsional dan sesuai permintaan. Bunga hanya berlaku untuk dana yang digunakan, sementara kredit yang tidak digunakan memiliki APR 0%.

Clapp juga mendukung portofolio multi-jaminan, memungkinkan pengguna menggabungkan hingga 19 aset dalam satu kolam jaminan. Ini meningkatkan efisiensi modal bagi pemegang yang terdiversifikasi.

Tidak ada biaya untuk deposit crypto maupun fiat, dan tidak ada jadwal pelunasan tetap. Likuiditas dapat diakses 24/7 melalui Dompet Clapp.

Likuiditas Stablecoin Tanpa Menjual Aset yang Volatil

Sebagian besar fasilitas kredit crypto menerbitkan dana dalam aset stabil seperti USDT atau USDC. Ini memungkinkan pengguna untuk:

Menutupi pengeluaran

Mengalokasikan modal ke tempat lain

Mengelola arus kas

Semua sambil menjaga eksposur terhadap BTC, ETH, atau kepemilikan jangka panjang lainnya.

Risiko yang Perlu Dipertimbangkan

Mengakses likuiditas tanpa menjual tidak menghilangkan risiko.

Pertimbangan utama meliputi:

Volatilitas harga dan ambang likuidasi

Pengelolaan loan-to-value (LTV)

Risiko kustodi platform dan counterparty

Menjaga rasio LTV yang konservatif dan memantau kesehatan jaminan sangat penting.

Ringkasan

Mengakses likuiditas crypto tanpa menjual aset dimungkinkan melalui pinjaman daripada likuidasi.

Pinjaman crypto menawarkan kesederhanaan tetapi efisiensi yang lebih rendah. Garis kredit crypto menawarkan fleksibilitas dan pengendalian biaya. Platform seperti Clapp menunjukkan bagaimana garis kredit standby dapat berfungsi sebagai buffer likuiditas daripada pinjaman yang kaku.

Pilihan yang tepat tergantung seberapa sering modal dibutuhkan, berapa banyak yang digunakan, dan seberapa penting fleksibilitas.