Buffett Mengurangi Kepemilikan Apple Secara Signifikan, Berkshire Beralih ke Alphabet untuk Bertaruh pada Siklus Baru Kecerdasan Buatan

Berkshire Hathaway milik Warren Buffett secara signifikan menyesuaikan alokasi saham teknologinya pada kuartal ketiga, secara signifikan mengurangi sahamnya di Apple dan meningkatkan kepemilikan saham Alphabet, mengirimkan sinyal yang jelas bahwa fokus investasi bergeser ke kecerdasan buatan, komputasi awan dan periklanan digital, menurut pengajuan peraturan terbaru.

Berkshire menjual sekitar 41,7 juta saham Apple selama kuartal tersebut, mengurangi pangsa portofolionya Apple menjadi sekitar 21%, menurut pengajuan tersebut. Dibandingkan dengan tertinggi dua tahun lalu, pengurangan kumulatif Berkshire di Apple telah mencapai sekitar 74%. Meskipun Apple masih merupakan salah satu kepemilikan inti pentingnya, perubahan ini ditafsirkan oleh pasar sebagai Buffett memulai penyeimbangan ulang struktural di sektor teknologi.

Dari sudut pandang fundamental, kinerja Apple masih solid. Perusahaan mencapai pendapatan sekitar $102 miliar pada kuartal ketiga, naik 8% tahun-ke-tahun, terutama didorong oleh pertumbuhan bisnis iPhone, Mac, dan jasa. Laba per saham non-GAAP meningkat 13% dari tahun ke tahun menjadi $1,85, didukung oleh peningkatan margin dan pembelian kembali saham yang berkelanjutan. Saat ini, jumlah iPhone yang terpasang di dunia telah melebihi 2,35 miliar unit. Pada saat yang sama, Apple mempercepat strategi AI generatifnya, meluncurkan Apple Intelligence, dan berencana untuk secara bertahap memperkenalkan fitur AI berbayar di tahun-tahun mendatang untuk memperluas aliran pendapatan baru.

Berbeda dengan pengurangan Apple, Berkshire membeli sekitar 17,8 juta saham Alphabet baru selama periode yang sama, terhitung sekitar 2% dari keseluruhan portofolionya. Ini menandai peningkatan lebih lanjut Berkshire dalam alokasinya ke aset terkait AI. Sebagai pemain inti dalam periklanan digital global, komputasi awan, dan teknologi AI, Alphabet memiliki pengembalian kumulatif sebesar 12.180% sejak IPO pada tahun 2004, dengan kapitalisasi pasar saat ini sekitar $3,7 triliun, peringkat di antara tiga teratas di dunia.

Pasar umumnya percaya bahwa operasi ini mencerminkan perubahan bertahap dalam pemikiran investasi Buffett. Di masa lalu, Berkshire telah lama berhati-hati tentang saham teknologi, tetapi sekarang lebih suka mengalokasikan ke perusahaan dengan parit jangka panjang dalam kecerdasan buatan, layanan cloud, dan bisnis berbasis data. Investasi berkelanjutan Alphabet di bidang mutakhir seperti model AI, infrastruktur cloud, dan mengemudi otonom telah menjadikannya target penting bagi Berkshire untuk menyusun putaran siklus teknologi berikutnya.

Secara keseluruhan, pengurangan Berkshire Hathaway dalam kepemilikan Apple dan Alphabet tidak hanya bearish pada Apple, tetapi juga respons aktif terhadap perubahan tren industri teknologi global. Karena kecerdasan buatan menjadi mesin pertumbuhan inti di tahun-tahun mendatang, penyesuaian Buffett juga dipandang sebagai persimpangan penting antara investasi nilai tradisional dan gelombang teknologi generasi baru.