Dompet digital melonjak pesat, namun otoritas pengawas justru sedang "menyelesaikan pekerjaan rumah"

Berita: Wartawan - Sarah Barnett ( Sarah Barnett )

Konsumen cukup mengetuk ponsel mereka sekali untuk menyelesaikan segala hal mulai dari membeli kopi hingga masuk ke konser; sekaligus, aplikasi dompet digital terus menambahkan fitur baru, seperti pinjaman, investasi, aset kripto, dokumen digital, dan kartu virtual. Otoritas pengawas pun terjebak dalam aturan lama, mengejar aplikasi baru.

Dari “Transfer Cahaya” ke Kehidupan Finansial di Miliaran Ponsel

Sejak tahun 1999—delapan tahun sebelum peluncuran iPhone generasi pertama—sebuah startup Silicon Valley bernama Confinity telah membungkus PayPal.com sebagai “aplikasi pembunuh”, mengklaim pengguna cukup memiliki satu alamat email untuk melakukan transfer uang.

Lebih gila lagi, konsep awalnya lebih unik: mentransfer dana menggunakan “sinar” inframerah. Confinity pernah melakukan demonstrasi terkenal di sebuah kedai sarapan bernama Buck’s di Woodside, California: menggunakan perangkat Palm Pilot untuk “mengirimkan sinar” sebesar 3 juta dolar—peristiwa ini kemudian diceritakan kembali dalam sebuah pidato oleh salah satu pendiri, Max Levchin, dan Peter Thiel di Stanford.

Melaju 25 tahun ke depan, eksperimen “transfer email” telah berkembang menjadi industri dompet digital global, terpasang di ratusan juta ponsel—banyak pengguna bahkan merasa kartu plastik sudah usang seperti telepon rumah.

Dompet digital kini serba bisa—ini adalah kunci

Dompet digital saat ini bukan hanya alat pembayaran. Mereka juga dapat menyimpan:

• SIM digital dan paspor
• Tiket dan izin masuk
• Kripto
• Saham dan alat perdagangan
• Pinjaman dan penggajian
• Kartu kredit/debit virtual dan poin reward

Pemain fintech seperti PayPal dan Block (perusahaan induk Cash App) terus menambah fitur untuk merebut pengguna berikutnya.

Di Amerika Serikat, siapa yang memimpin

Hasil survei Statista kuartal ketiga menunjukkan bahwa dalam 12 bulan terakhir, layanan pembayaran yang paling banyak digunakan oleh pengguna di AS adalah:

• PayPal—32%
• Cash App—25%
• Apple—20%
• Google—14%
• Venmo—14%
• Samsung—3%

Statista menyebutkan bahwa dari responden kuartal ketiga, 77% orang menggunakan minimal satu dari tiga dompet terbesar (PayPal, Cash App, Apple); survei ini didasarkan pada sampel daring sekitar 60.000 orang dewasa berusia 18—64 tahun di AS.

Survei tahunan Federal Reserve tentang pembayaran juga menunjukkan pertumbuhan pesat pembayaran melalui ponsel: tahun lalu, konsumen rata-rata melakukan pembayaran lewat ponsel sebanyak 11 kali per bulan, sedangkan pada 2018 hanya 4 kali. Kelompok usia 18—24 tahun menyelesaikan 45% dari semua pembayaran melalui ponsel; sementara keluarga dengan pendapatan di bawah 25.000 dolar dan kelompok di atas 55 tahun lebih bergantung pada uang tunai.

Secara global, Juniper Research memperkirakan pengguna dompet digital saat ini sekitar 4,5 miliar, dan memproyeksikan akan meningkat menjadi 6 miliar pada 2029.

Tantangan data: Perusahaan teknologi besar enggan mengungkap jumlah pengguna

Di AS, skala pasti penggunaan dompet digital sulit dihitung karena Apple dan Google tidak mengumumkan jumlah pengguna, dan seringkali menggabungkan bisnis dompet ke dalam kategori bisnis yang lebih besar.

Block lebih transparan: Cash App mengungkapkan bahwa per September 2025, mereka memiliki 58 juta pengguna aktif.

CFPB pernah berusaha menguatkan “tongkat pengawas”—lalu dicabut kembali

Seiring pengembangan dompet digital yang semakin mirip “bank”, pemerintahan Biden mendorong CFPB (Biro Perlindungan Keuangan Konsumen) untuk melakukan pengawasan yang lebih langsung.

Lacey Aaker, mantan analis kebijakan CFPB yang kini bekerja di Consumer Reports, berpendapat bahwa masalahnya sederhana: bagi pengguna biasa, dompet digital tampak seperti bank, tetapi belum tentu memiliki perlindungan yang sama—dan kebanyakan orang tidak membaca secara detail tentang asuransi simpanan atau aturan federal yang melindungi transfer tertentu.

Pada November 2023, CFPB mengusulkan sebuah aturan berjudul “Menetapkan Partisipasi Lebih Besar dalam Pasar Aplikasi Pembayaran Digital Konsumen Umum (Defining Larger Participants of a Market for General-Use Digital Consumer Payment Applications)”. Inti dari aturan ini adalah memasukkan aplikasi pembayaran non-bank terbesar ke dalam pengawasan CFPB, termasuk pemeriksaan rutin seperti bank.

Menurut laporan yang dikutip dalam artikel ini, aturan final CFPB (yang kemudian dibatalkan) awalnya akan mencakup 7 perusahaan yang memproses minimal 50 juta transaksi konsumen per tahun—yang volume transaksinya sekitar 13,5 miliar transaksi, mewakili 98% dari seluruh transaksi pembayaran konsumen.

Dalam dokumen aturan tersebut, CFPB tidak menyebutkan nama perusahaan secara langsung. Tetapi saat Kongres mendorong pembatalan aturan ini, nama-nama berikut muncul: dalam resolusi RUU Pengawasan Kongres (CRA), disebutkan Google, Apple, Samsung, PayPal (dan Venmo-nya), Block (Cash App), serta Meta (Facebook).

Aturan ini akan berlaku mulai Januari 2025, dan perusahaan teknologi mengajukan gugatan untuk menghentikan, sementara legislator berusaha membatalkannya. Setelah Kongres menyetujui resolusi terkait, Presiden Trump menandatangani pada Mei, membalikkan jalur pengawasan CFPB.

Pengacara Venable di Washington, Jonathan Pompan, menyebut langkah CFPB ini sebagai upaya memaksakan hukum kredit konsumen lama ke dalam pembayaran modern, dan menyatakan bahwa “kongres telah ‘memutuskan sambungan’.”

Verifikasi realitas pengawasan: dompet digital tetap diawasi—hanya saja “tidak rapi”

Meskipun aturan “Partisipasi Lebih Besar” CFPB dibatalkan, dompet digital tetap berada di bawah pengawasan ketat.

Menurut pandangan para narasumber yang dikutip, pengawasan utama meliputi:

• Lisensi pengiriman uang/transfer uang tingkat negara bagian (money transmitter licensing) (beserta kewenangan penegakan hukumnya)
• Persyaratan perlindungan konsumen federal terkait Reg E / EFTA (tergantung produk dan jenis transaksi)
• Penegakan hukum terhadap UDAP/UDAAP (tindakan tidak adil, menipu, dan penyalahgunaan) oleh CFPB dan FTC
• Dalam cakupan, persyaratan kepatuhan terhadap kejahatan keuangan dari Departemen Keuangan / FinCEN
• Ketika dana dompet diproses melalui lembaga simpanan yang disetujui, pengawasan dilakukan oleh bank mitra

Laura Huntley, Managing Director FTI Consulting dan mantan pengacara pengawas bank, menyatakan bahwa dompet digital selalu diawasi dan akan terus diawasi—hanya saja dalam kerangka yang “padat dan berantakan”. Seorang juru bicara Asosiasi Teknologi Keuangan (Financial Technology Association) juga menegaskan bahwa perusahaan dompet berada di bawah pengawasan tinggi melalui lisensi negara bagian dan kerja sama dengan bank.

CFPB juga menjadi bagian dari berita

Artikel ini menunjukkan bahwa masa depan CFPB sedang dipertanyakan, termasuk kontroversi terkait mekanisme pendanaannya, serta laporan media bahwa penegakan hukumnya beralih ke Departemen Kehakiman, dan kemungkinan terjadi PHK.

Huntley dan lainnya juga menyebutkan bahwa jika penegakan hukum di tingkat federal semakin melemah, salah satu hasilnya adalah: Jaksa Agung negara bagian akan “mengisi kekosongan”, menjadi pengawas pasar utama yang baru.

Mengapa AS berbeda dari pasar seperti India, Brasil, dan lain-lain

Analis Statista, Raynor de Best, berpendapat bahwa AS tidak membangun sistem pembayaran berbasis dompet digital dari nol karena orang Amerika sudah lama menggunakan kartu kredit/debit secara intensif.

Di banyak pasar berkembang, infrastruktur pembayaran mobile dan regulasi berkembang bersamaan; sedangkan di AS, pengawasan dompet digital harus “dipasang” ke dalam struktur federal/negara bagian yang kompleks di atas sistem kartu yang sudah matang.

Kepercayaan adalah segalanya

Para konsultan yang dikutip menyatakan bahwa platform dompet yang patuh secara hukum memiliki motivasi kuat untuk melindungi pengguna: kehilangan kepercayaan berarti kehilangan fondasi pertumbuhan platform.

Google menyatakan mereka berkomunikasi dengan otoritas pengawas dan mendukung kerangka regulasi yang konsisten, yang mampu melindungi konsumen sekaligus mendorong inovasi.

Owen Jennings, kepala bisnis Block, menyatakan bahwa ekspansi Cash App baru-baru ini—termasuk mata uang digital dan pinjaman yang lebih luas—mencerminkan gaya hidup pengguna saat ini, tetapi juga menaikkan “ambang kepercayaan”: seiring aplikasi menjadi platform keuangan lengkap, risiko dan tanggung jawab pun meningkat.

Dampaknya terhadap MSB

Bagi MSB dan pelaku pembayaran, risiko nyata bukanlah “tidak ada pengawasan”, melainkan kebingungan persepsi, ketidakkonsistenan regulasi, dan perluasan fitur produk yang terus berlangsung.

• Pengungkapan informasi dan harapan pengguna: Pengguna mungkin menganggap saldo mereka dilindungi asuransi simpanan, atau menganggap penyelesaian sengketa sama seperti rekening bank—namun cakupan perlindungan bisa berbeda.
• Operasi Reg E: Ketika dompet menggabungkan transfer, kartu, penyimpanan nilai, dan kanal pihak ketiga, penanganan kesalahan dan transaksi tidak sah menjadi rumit.
• Tekanan lisensi negara bagian: “Pengaturan puzzle” masih berlangsung—ekspansi ke fitur baru bisa memicu kewajiban kepatuhan baru di tingkat negara bagian dan federal.
• Ketergantungan pada bank mitra: Jika model bisnis bergantung pada sponsor/kerja sama bank, hilangnya aturan CFPB tidak berarti hilangnya beban kepatuhan.
• Jalur penanganan keluhan: Meski tidak ada pengawasan CFPB baru, keluhan konsumen dan dampak reputasi tetap berpotensi besar.

Apa yang harus diperhatikan selanjutnya

• Jika pengawasan federal terus melemah, apakah penegakan oleh Jaksa Agung negara bagian akan semakin cepat.
• Fitur dompet yang berkembang (kredit, aset kripto, investasi) akan menarik masuk pengawas dan aturan baru mana.
• Insiden kepercayaan pasar: satu kejadian kerugian konsumen besar bisa dengan cepat mengembalikan arah politik ke “pengawasan ketat”.