Kasus Berulang—Perdagangan Orang Dalam Menjadi Tragedi Bursa Kripto

Penulis: Chloe, ChainCatcher

Belakangan ini Binance kembali terlibat dalam skandal dugaan perdagangan dalam internal karyawan. Pada 7 Desember, seorang karyawan Binance memanfaatkan jabatannya untuk mempromosikan token yang baru diluncurkan di media sosial resmi, demi mendapatkan keuntungan pribadi. Kasus korupsi internal di Binance bukanlah yang pertama terjadi; pada Maret tahun ini juga pernah terjadi kasus serupa, meskipun pihak resmi menegaskan nol toleransi dan merespons secara aktif, namun hal ini justru membuat pasar mengkritik bahwa altcoin benar-benar menjadi alat penipuan dana, dan investor ritel harus melawan pihak yang berkepentingan tidak hanya dari lembaga, tetapi juga dari karyawan internal yang memanfaatkan jabatannya untuk arbitrase.

Baru saja mengeluarkan token, langsung diikuti dengan posting resmi

Pada 7 Desember, sebuah token bernama “Year of the Yellow Fruit” (disingkat YEAR atau “Tahun Buah Kuning”) diluncurkan di BNB Chain pukul 1:29, dan kurang dari satu menit kemudian, akun resmi Binance Futures di X @BinanceFutures memposting tweet terkait pukul 1:30, yang isi teks dan gambarnya mengisyaratkan potensi token tersebut.

Berdasarkan data, setelah posting tersebut, token ini mengalami kenaikan lebih dari 900%, mencapai puncaknya di 0.0061 USD, dengan valuasi fully diluted (FDV) mencapai 6 juta USD, dan sebelum artikel ini ditulis, turun lebih dari 75.3% dan kembali ke 0.001507 USD. Waktu peluncuran yang sangat kebetulan ini memicu kecurigaan komunitas bahwa karyawan yang memposting tweet tersebut berusaha melakukan manipulasi pasar, memanfaatkan jabatannya untuk meraup keuntungan pribadi.

Menurut DLNews, inspirasi token Tahun Buah Kuning awalnya berasal dari postingan resmi Binance pada 4 Desember berjudul “2026: the year of the yellow fruit”, yang mengutip pernyataan dari mantan eksekutif Goldman Sachs Raoul Pal dan pendiri Coin Bureau Nic Puckrin di konferensi Blockchain Week Binance, yang mendorong trader “menanam dan menantikan panen”, maknanya sangat cocok dengan gambar dan teks yang diposting oleh karyawan internal tersebut.

Menanggapi kejadian ini, Binance menyatakan bahwa penyelidikan awal telah mengonfirmasi bahwa ini melibatkan karyawan internal yang diduga memanfaatkan jabatannya untuk meraup keuntungan pribadi. Mereka langsung memberhentikan karyawan yang terlibat dan secara aktif menghubungi otoritas di yurisdiksi tempat karyawan tersebut berada untuk menindak secara hukum. Selain itu, untuk semua pengguna yang melaporkan secara valid, akan diberikan hadiah sebesar 100.000 USD secara merata sesuai janji hadiah.

Memalukan, sehari sebelum kejadian, He Yi memposting bahwa karyawan Binance tidak boleh terlibat dalam penerbitan dan promosi token apa pun, namun keesokan harinya, karyawan internal justru terbongkar melakukan pelanggaran dengan meluncurkan token secara terbuka.

Permasalahan yang tercermin adalah, karena alamat di blockchain tidak memerlukan KYC, dan di tengah kekurangan pengawasan regulasi, bursa sangat sulit mengawasi semua aktivitas karyawan, bahkan dengan pemantauan penuh terhadap komputer dan ponsel kerja mereka, tetap ada ruang besar untuk melakukan perdagangan dalam internal. Bursa utama seperti Coinbase, OKX, dan lainnya pernah mengalami kasus serupa.

Dua kali dalam setahun terjadi insiden perdagangan internal, tantangan pengendalian risiko di bursa

Pada Maret tahun ini, seorang karyawan Binance, Freddie Ng (sebelumnya pengembang bisnis BNB Chain, kemudian bergabung dengan tim Wallet Binance), memperoleh informasi lebih awal bahwa token UUU akan naik, dan diduga menggunakan informasi dalam untuk melakukan perdagangan. Dia menggunakan dompet kecilnya (0xEDb0…) dengan 10 BNB untuk membeli token UUU senilai sekitar 312.000 USD, kemudian memindahkan semua token ke dompet pencucian uang (0x44a…).

Saat harga token mencapai puncaknya, dia menjual transaksi pertama melalui dompet Bitget, mendapatkan keuntungan sebesar 181.4 BNB, setara dengan 110.000 USD. UUU yang tersisa kemudian didistribusikan ke delapan alamat berbeda, masing-masing bernilai beberapa ribu dolar. Namun, penyelidikan menemukan bahwa dana di dompet kecil tersebut berasal dari dompet resmi bernama freddieng.bnb (0x77C…) yang sudah terdaftar 121 hari sebelumnya, yang akhirnya mengungkap identitas pelaku.

Setelah penyelidikan Binance, karyawan tersebut juga diberhentikan dan diserahkan ke proses hukum, dan pelapor mendapatkan bonus sebesar 10.000 USD. Kedua insiden ini hanya berjarak 9 bulan, menunjukkan tantangan pengendalian internal Binance.

Namun, Binance bukan satu-satunya bursa yang menghadapi masalah pengendalian internal. Pada 2022, otoritas AS menuduh mantan manajer produk Coinbase dan dua rekannya memanfaatkan informasi dalam tentang peluncuran token yang akan datang, melakukan perdagangan minimal 25 aset sebelum diumumkan secara publik, dan memperoleh keuntungan ilegal lebih dari 1 juta USD.

Selain itu, menurut berita minggu lalu, beberapa pemegang saham Coinbase mengajukan gugatan ke pengadilan Delaware, menuduh CEO Coinbase Brian Armstrong dan Direktur Marc Andreessen serta lainnya memimpin upaya menyembunyikan informasi dan secara pribadi menjual saham untuk meraup keuntungan.

Para pemegang saham menuduh bahwa manajemen Coinbase mengetahui adanya masalah serius, tetapi sengaja atau ceroboh menyembunyikan informasi, sehingga harga saham dipermainkan secara artifisial. Pada awal 2023, Coinbase menyepakati penyelesaian sebesar 100 juta USD terkait celah dalam prosedur KYC dan AML, dan eksekutif tertinggi diketahui mengetahui hal ini selama penyelidikan, namun mengeluarkan pernyataan menyesatkan yang menyatakan bahwa mereka patuh terhadap regulasi.

Selain itu, internal sudah mengetahui sejak Januari tahun ini tentang kebocoran data sensitif pelanggan yang didapat hacker melalui vendor pihak ketiga, namun baru diumumkan ke publik pada Mei, sehingga periode penutupan informasi ini berlangsung berbulan-bulan, membuat pemegang saham dan investor menanggung risiko tanpa pengetahuan. Selama periode penutupan risiko ini, eksekutif menjual saham Coinbase senilai total sekitar 4,2 miliar USD saat harga saham tinggi. Penggugat menyatakan bahwa pernyataan menyesatkan dan penutupan informasi secara langsung menyebabkan harga saham membengkak, dan orang dalam mendapatkan keuntungan besar, menghindari kerugian potensial ratusan juta dolar.

Selain Binance dan Coinbase, OKX juga baru-baru ini mengungkap kasus korupsi internal. Berdasarkan posting @BroLeonAus, sebelumnya ada akun yang melakukan pembelian token secara tidak wajar sebelum pengumuman resmi di OKX, padahal akun tersebut hampir tidak pernah melakukan transaksi altcoin, tetapi tiba-tiba membeli sebelum berita baik diumumkan dan menjualnya dengan cepat setelahnya, hanya meraih keuntungan 10%, sekitar 2000 USD. Awalnya, penyelidikan internal OKX tidak menemukan apa-apa, namun beberapa bulan kemudian, karena akun tersebut melakukan transfer internal dengan akun seorang karyawan senior, akhirnya diketahui bahwa itu adalah akun istri dari karyawan senior tersebut, dan akhirnya OKX memecat karyawan tersebut.

Dalam kasus ini, jika istri karyawan tersebut melakukan transaksi di blockchain, atau jika setelah itu tidak ada transfer internal yang mencurigakan, maka kasus ini akan tetap tersembunyi selamanya dalam ingatan yang tidak diketahui.

Ini berarti, kasus yang terungkap hanyalah sebagian kecil, tidak peduli seberapa keras bursa bersikeras, karakteristik teknologi blockchain secara inheren memberi kemudahan bagi pelaku insider trading.

Data di blockchain memang terbuka, tetapi siapa yang bisa mengenali dari sekian banyak alamat mana yang merupakan akun karyawan bursa atau akun terkait? Di tengah kekosongan pengawasan regulasi, bursa berperan sebagai pembuat aturan, pelaksana, dan penerima manfaat sekaligus, dan struktur kekuasaan ini sendiri sudah menanamkan benih risiko sistemik. Kebijakan nol toleransi dan mekanisme pelaporan berhadiah lebih seperti tameng krisis PR, yang hanya muncul terlambat saat kejadian sudah terbongkar dan tidak bisa disembunyikan lagi, sementara yang tidak terungkap mungkin adalah bagian yang lebih besar dari gunung es.