Hong Kong diperkirakan akan menerapkan kerangka pelaporan aset kripto (CARF) mulai tahun 2028, secara otomatis bertukar informasi terkait pajak. Artikel ini menganalisis isi CARF, sistem pertukaran informasi pajak Hong Kong, evolusi regulasi kripto, serta dampaknya terhadap platform perdagangan, investor, lembaga kustodian, dan pelaku pasar lainnya.
（Latar belakang: Otoritas Pengawas Sekuritas Hong Kong merilis “dua surat edaran”, logika pengawasan beralih dari penjagaan ke pemberdayaan）
（Tambahan latar belakang: Pengacara memperingatkan bahwa industri RWA China hanya tersisa dua jalan: ekspansi ke luar negeri atau benar-benar menyerah）

Daftar Isi Artikel

• 1. Gambaran Kerangka CARF
• 2. Pertukaran Informasi di bidang Keuangan Tradisional Hong Kong
• 3. Evolusi Kebijakan Regulasi Aset Kripto di Hong Kong
• 4. Dampak Implementasi CARF terhadap Pasar Kripto Hong Kong
  • 4.1 Platform Perdagangan Aset Kripto
  • 4.2 Investor Perorangan
  • 4.3 Lembaga Kustodian Aset Kripto
  • 4.4 Bank dan Perantara Keuangan Tradisional
• 5. Strategi Respons: Dari Menunggu ke Kepatuhan Aktif
• 6. Penutup

Pada 9 Desember, Hong Kong melalui pengumuman resmi pemerintah mengumumkan bahwa otoritas sedang melakukan konsultasi publik terkait revisi kerangka pelaporan aset kripto (Crypto-Asset Reporting Framework, CARF) dan standar pelaporan bersama (Common Reporting Standard, CRS), dengan tujuan otomatis bertukar informasi terkait transaksi aset kripto yang terkait pajak dengan yurisdiksi mitra mulai tahun 2028, dan mulai menerapkan aturan CRS versi revisi dari tahun 2029.

Meskipun Hong Kong saat ini belum menandatangani Perjanjian Kerja Sama Multilateral (MCAA) CARF, mereka secara aktif menentukan jadwal implementasi lokal, yang mencerminkan keseimbangan antara mengikuti sistem internasional dan menjaga kecepatan pengawasan mandiri serta stabilitas pasar.

Dengan momentum konsultasi publik ini, artikel ini akan secara singkat meninjau isi kerangka CARF, memperkenalkan sistem pertukaran informasi pajak yang berlaku di Hong Kong, menelusuri evolusi regulasi aset kripto, dan menganalisis dampak implementasi CARF terhadap berbagai pelaku pasar, bertujuan memberikan referensi yang berguna bagi pelaku industri atau investor dalam menyesuaikan diri secara patuh.

1. Gambaran Kerangka CARF

Kerangka pelaporan aset kripto (CARF) adalah standar pertukaran otomatis informasi pajak internasional yang dikembangkan oleh Organisasi Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD), digunakan untuk mengatur pengungkapan informasi pajak lintas batas terkait aset kripto.

CARF menetapkan bahwa penyedia layanan aset kripto yang memiliki kewajiban pelaporan (RCASPs) harus mengumpulkan informasi pajak terkait pelanggan dan transaksi terkait, melaporkannya ke otoritas pajak yurisdiksi tempat mereka berada, yang akhirnya akan melakukan pertukaran informasi internasional secara otomatis antar otoritas pajak.

Mekanisme kerja CARF mirip dengan CRS di bidang keuangan tradisional, tetapi fokusnya pada transaksi beli, jual, pertukaran, kustodian, dan transfer aset kripto, dengan tujuan mengurangi ruang bagi wajib pajak yang memanfaatkan lingkungan desentralisasi untuk menyembunyikan pendapatan atau aset yang kena pajak, serta meningkatkan transparansi pajak aset kripto. Dengan promosi dan penerapan global, diharapkan transaksi aset kripto dapat mencapai tingkat pengungkapan informasi pajak yang setara dengan sektor keuangan tradisional, menandai bahwa peta jalan transparansi pajak aset kripto semakin jelas.

2. Pertukaran Informasi di bidang Keuangan Tradisional Hong Kong

Sistem pertukaran informasi pajak internasional Hong Kong saat ini sebagian besar dibangun di bidang keuangan tradisional. Hong Kong adalah salah satu yurisdiksi yang lebih awal dan komprehensif mengikuti standar transparansi pajak OECD. Sejak 2014, pemerintah Hong Kong telah mendukung pengaturan pertukaran otomatis data rekening keuangan (AEOI) OECD, dan pada 2016 merevisi Undang-Undang Pajak untuk membangun kerangka hukum terkait.

Dalam mekanisme CRS, lembaga keuangan lokal yang memiliki kewajiban pelaporan (bank, lembaga kustodian, entitas investasi, dll.) harus mengidentifikasi status residensi pajak pemilik rekening dan pengendali mereka, serta melaporkan informasi rekening luar negeri yang memenuhi syarat ke Kantor Pajak Hong Kong, yang kemudian akan melakukan pertukaran otomatis dengan yurisdiksi mitra lainnya. Implementasi CRS di Hong Kong dimulai sejak 2018 dengan pertukaran data pertama dengan yurisdiksi mitra seperti Jepang dan Inggris. Setelah itu, jumlah yurisdiksi yang melakukan pertukaran data pajak secara otomatis di Hong Kong terus bertambah dari 75 menjadi lebih dari 120 pada 2020.

Selain CRS, Hong Kong juga aktif melakukan kerja sama internasional dalam pertukaran data pajak lainnya. Pada November 2014, Hong Kong menandatangani Perjanjian Kerja Sama Pemerintah dengan Amerika Serikat terkait FATCA. Berdasarkan perjanjian ini dan FFI Agreement, mulai 2015, lembaga keuangan Hong Kong yang memenuhi syarat harus mengidentifikasi rekening AS mereka dan, dengan persetujuan pemilik rekening, melaporkan saldo, bunga, dividen, dan data terkait lainnya ke IRS setiap tahun. Selain itu, Hong Kong bergabung dalam Konvensi Pertukaran Administrasi Pajak (MAC) dan menandatangani Perjanjian Kerja Sama Multilateral CRS-MCAA, membangun kerangka kerja pertukaran otomatis data rekening keuangan CRS dengan mitra multilateral.

Dalam pertukaran data rekening keuangan tradisional, Hong Kong telah membangun fondasi teknologi dan sistem yang matang. Dalam konteks ini, pengenalan CARF di Hong Kong adalah pengembangan dan transformasi dari model pertukaran data CRS/FATCA yang sudah ada ke bidang aset kripto. Oleh karena itu, artikel ini akan melanjutkan membahas perkembangan regulasi aset kripto Hong Kong dan interaksinya dengan ekosistem pajak di sektor keuangan tradisional.

3. Evolusi Kebijakan Regulasi Aset Kripto di Hong Kong

Dalam regulasi aset kripto, Hong Kong terus memperbaiki sistem pengawasan untuk menyeimbangkan inovasi pasar dan pengendalian risiko.

Sejak 2018, SFC Hong Kong secara bertahap merilis pernyataan dan panduan pengawasan, membentuk kerangka pengawasan aset virtual. Pada 2019, mereka meluncurkan mekanisme “sandbox” untuk platform perdagangan aset virtual yang ditujukan untuk investor profesional, dan akhirnya pada 2023 merevisi Undang-Undang Pencegahan Pencucian Uang (AMLO), secara resmi membentuk sistem perizinan platform perdagangan aset virtual. Pada 2024, Hong Kong menyetujui penerbitan ETF spot aset virtual pertama di Asia, serta produk-produk tingkat institusi lainnya, bertujuan mengintegrasikan perlindungan investor dan mekanisme pengelolaan risiko dari pasar keuangan tradisional ke ekosistem aset virtual. Secara umum, fokus regulasi tahap ini tetap pada pengendalian risiko aktivitas aset kripto, belum mencakup seluruh skenario transaksi yang lebih luas.

Seiring dengan pertumbuhan pasar dan peningkatan partisipasi investor, Hong Kong merevisi Undang-Undang Pencegahan Pencucian Uang dan Dana Terorisme (AMLO) pada 2022, dan mulai Juni 2023 memberlakukan sistem perizinan penyedia layanan aset virtual (VASP), yang diawasi oleh Securities and Futures Commission (SFC). Sistem ini mewajibkan semua entitas yang beroperasi di Hong Kong dan melakukan transaksi virtual asset sebagai “perantara” untuk mendapatkan lisensi dari SFC, termasuk platform perantara, pasar perdagangan, dan penyimpanan virtual asset. Platform berlisensi harus mematuhi persyaratan seperti perlindungan aset pelanggan, kecukupan modal, keamanan platform, kepatuhan, dan audit. Namun, sistem ini hanya mencakup platform elektronik dan bisnis yang berinteraksi langsung dengan aset pelanggan, tidak termasuk toko fisik dan transaksi OTC.

Untuk mengisi kekosongan regulasi, antara Februari dan April 2024, FSTB Hong Kong meluncurkan konsultasi pertama tentang “Perizinan Layanan Perdagangan Luar Negeri Aset Virtual”, yang berencana memasukkan transaksi luar negeri fisik ke dalam pengawasan. Isi utamanya meliputi pertukaran spot aset virtual dan layanan transfer mata uang fiat terkait (misalnya pertukaran BTC, USDT, dan HKD/USD). Pada Juni 2025, mereka merilis usulan legislasi kedua untuk mengatur layanan jual beli aset virtual, membangun kerangka perizinan dan pengawasan terpadu bagi penyedia layanan aset virtual, yang mewajibkan semua entitas yang menyediakan layanan jual beli atau kustodian aset virtual di Hong Kong untuk mengajukan lisensi atau mendaftar ke SFC, sementara bank dan penyedia pembayaran yang terkait akan diawasi oleh HKMA.

Bagi penerbit stablecoin yang hanya menerbitkan atau menebus di pasar primer dan disetujui oleh HKMA, dapat memperoleh pengecualian. Pada Februari 2025, SFC Hong Kong juga merilis peta jalan “A-S-P-I-Re” untuk memperkuat ekosistem pengawasan aset virtual melalui lima pilar: akses, perlindungan, produk, infrastruktur, dan koneksi.

Hong Kong sedang mendorong pengawasan aset virtual dari pilot parsial menuju cakupan seluruh rantai, sehingga kerangka pengawasan semakin lengkap.

4. Dampak Implementasi CARF terhadap Pasar Kripto Hong Kong

Berdasarkan pemahaman prinsip kerangka CARF dan tren regulasi aset kripto di Hong Kong, artikel ini membahas potensi dampak setelah penerapan CARF dari sudut pandang platform perdagangan kripto, investor perorangan, lembaga kustodian, dan pelaku pasar tradisional.

4.1 Platform Perdagangan Aset Kripto

Jika CARF diimplementasikan secara legislatif di Hong Kong, platform perdagangan aset kripto berlisensi dan penyedia layanan aset kripto yang memenuhi syarat mungkin akan diakui sebagai RCASP. Platform terkait akan diwajibkan melakukan due diligence pajak terhadap pelanggan, memverifikasi status residensi pajak, dan mengumpulkan serta melaporkan data rekening dan transaksi sesuai persyaratan CARF.

Secara operasional, platform mungkin perlu memperbarui proses KYC, menambah kolom data, dan meningkatkan sistem internal untuk menghasilkan laporan sesuai standar. Pelaksanaan pelaporan ini dapat meningkatkan biaya kepatuhan dan beban operasional platform, tetapi juga membantu meningkatkan kemampuan verifikasi pelanggan dan pengendalian internal, serta mengoptimalkan lingkungan transaksi internal.

4.2 Investor Perorangan

Investor perorangan mungkin menjadi pihak yang paling langsung merasakan dampak CARF. Jika investor adalah warga pajak Hong Kong, transaksi beli, jual, pertukaran, atau pembayaran aset kripto melalui platform lokal tidak lagi hanya tercatat di backend platform, tetapi juga dapat secara otomatis dipertukarkan ke yurisdiksi pajak lain melalui pertukaran data otomatis oleh otoritas pajak Hong Kong.

Jika investor bukan warga pajak Hong Kong, saat mereka melakukan transaksi melalui RCASP Hong Kong, data rekening dan transaksi mereka juga berpotensi dipertukarkan ke otoritas pajak negara asal mereka. Dengan kata lain, sulit bagi investor untuk menghindar dari kewajiban pajak dengan memanfaatkan sifat desentralisasi dan anonimitas transaksi kripto.

4.3 Lembaga Kustodian Aset Kripto

Dampak CARF terhadap lembaga kustodian aset kripto tergantung pada cakupan dan sifat kegiatan mereka. Jika hanya menyediakan kustodian murni (misalnya penyimpanan cold wallet, laporan kustodian), dan tidak secara langsung mempertemukan pembeli dan penjual, secara teori mereka bisa dianggap sebagai “lembaga keuangan kustodian”, dan pelaporan informasinya tetap bergantung pada jalur CRS yang ada; jika mereka juga menyediakan layanan pertukaran atau perdagangan (misalnya platform kustodian terintegrasi), mereka mungkin termasuk dalam cakupan RCASP dan diwajibkan memenuhi kewajiban pelaporan CARF yang serupa dengan platform perdagangan kripto, serta membangun mekanisme due diligence dan pelaporan data pelanggan.

4.4 Bank dan Perantara Keuangan Tradisional

Meskipun CARF secara langsung mengatur RCASP yang menyediakan layanan aset kripto, bukan bank dan perantara keuangan tradisional, ekosistem kepatuhan keuangan tradisional juga bisa terpengaruh. Misalnya, bank mungkin perlu lebih sistematis dalam memahami apakah pelanggan mereka melakukan transfer dana besar melalui transaksi kripto. Selain itu, perantara keuangan dalam layanan pengelolaan kekayaan dan kantor keluarga juga perlu mempertimbangkan aset kripto dalam perencanaan pajak mereka.

5. Strategi Respons: Dari Menunggu ke Kepatuhan Aktif

Seperti disebutkan sebelumnya, penerapan CARF berpotensi berdampak luas bagi pelaku pasar. Berikut beberapa strategi yang dapat diambil:

Bagi platform perdagangan kripto, disarankan untuk menilai apakah bisnis mereka termasuk dalam cakupan RCASP. Jika ya, mereka dapat melakukan persiapan dengan memperbaiki proses due diligence pelanggan, memperbarui formulir data pelanggan, dan membangun mekanisme pengumpulan serta pelaporan data secara sistematis. Dalam praktik, platform juga dapat mengadopsi model kepatuhan CRS/FATCA yang sudah ada, membeli atau mengembangkan alat pelaporan sesuai XML Schema CARF, serta melatih staf internal. Selain itu, penting untuk mengikuti perkembangan standar teknis dan implementasi dari otoritas pajak Hong Kong, menjaga komunikasi selama proses konsultasi legislatif, dan menyesuaikan proses secara dini.

Bagi investor perorangan, disarankan untuk mengatur catatan transaksi aset kripto secara sistematis, menyimpan semua bukti transaksi dan biaya, serta memastikan data lengkap saat melaporkan pajak. Jika mereka memiliki rekening kripto di Hong Kong atau yurisdiksi lain, perlu melakukan perencanaan pelaporan terkait status residensi pajak dan pertukaran data lintas negara, serta memilih platform yang berlisensi dan diawasi untuk memastikan kualitas data dan kewajiban pelaporan. Secara umum, investor harus meningkatkan pemahaman tentang status residensi pajak, kewajiban pelaporan, dan aturan pertukaran data, serta mencari bantuan profesional jika diperlukan.

Bagi lembaga kustodian aset kripto, jika bisnis mereka meliputi jual beli, pertukaran, atau pertukaran data transaksi, harus segera membangun saluran penyimpanan dan pelaporan data transaksi. Bahkan jika hanya menyediakan layanan kustodian, mereka perlu menilai cakupan kewajiban pelaporan mereka berdasarkan CARF dan sistem CRS yang ada, serta menjaga kejelasan batasan bisnis dan memperbaiki pengendalian internal.

6. Penutup

Secara keseluruhan, pengenalan CARF di Hong Kong dan revisi CRS bukan hanya mengikuti tren transparansi pajak internasional, tetapi juga merupakan perluasan alami dari pengawasan aset kripto yang semakin mendalam. Dengan kerangka CRS, FATCA, dan regulasi perizinan aset kripto yang sudah ada, Hong Kong memiliki kondisi yang memungkinkan penerapan CARF secara efektif.

Implementasi CARF diperkirakan akan meningkatkan transparansi pajak pasar aset kripto Hong Kong secara signifikan, dan akan mempengaruhi platform perdagangan, lembaga kustodian, investor perorangan, serta perantara keuangan tradisional. Dalam proses ini, berbagai pelaku disarankan menyesuaikan persiapan sesuai peran mereka. Dengan semakin jelasnya regulasi dan standar teknis, ekosistem pengawasan aset virtual Hong Kong akan memasuki tahap pengembangan yang lebih sistematis dan stabil.

!tg banner-1116 situs resmi Doinq | Doinq - Media Berita Blockchain Paling Berpengaruh

📍Berita terkait📍