Setelah The Federal Reserve (FED) mengumumkan penurunan suku bunga sebesar 25 poin dasar, pasar kripto secara keseluruhan pulih, dan dana DeFi mengalami arus balik. Total nilai yang terkunci (TVL) DeFi di seluruh jaringan kembali ke 162,598 juta USD, naik 1,82% dalam 24 jam. Volume transaksi DEX meningkat menjadi 18,938 juta USD, meningkat 15,7% dibandingkan hari sebelumnya, menunjukkan peningkatan aktivitas perdagangan di pasar. Dari segi kinerja on-chain, DEX Solana terus memimpin dalam volume perdagangan, dan ekosistem Base tetap mengalami pertumbuhan tinggi; dalam pasar koin, CRV mengalami big pump sebesar 8,2%, menjadi koin teratas di zona DeFi pada hari itu, dan koin dari protokol utama seperti AAVE, INJ juga umumnya naik.
Gambaran Umum Pasar Keuangan Desentralisasi
(Sumber: DeFiLlama)
Total TVL DeFi di seluruh jaringan: Setelah The Federal Reserve (FED) mengumumkan penurunan suku bunga 25 poin dasar, pasar kripto menunjukkan tanda-tanda pemulihan, total TVL DeFi di seluruh jaringan kembali di atas 16 miliar USD, saat ini mencapai 16.2598 miliar USD, pertumbuhan 24 jam sebesar 1,82%.
DEX volume transaksi 24 jam: sekitar 18,938,000,000 USD, naik sekitar 15,7% dibandingkan hari sebelumnya (16,374,000,000 USD), dengan peringkat tiga teratas adalah: Uniswap (4,276,000,000 USD), PancakeSwap (3,425,000,000 USD), Meteora (1,376,000,000 USD).
Protokol Populer dan Kinerja On-Chain
Berdasarkan TVL, data protokol DeFi teratas sepuluh adalah sebagai berikut:
(Sumber: DeFiLlama)
Di antara itu, data kinerja protokol yang menduduki peringkat teratas adalah:
Aave: TVL sekitar 420,31 miliar USD, pertumbuhan bulanan 15,81%;
Lido: TVL sekitar 393,24 miliar USD, pertumbuhan bulanan 5,20%;
EigenLayer: TVL sekitar 19,532 juta dolar AS, pertumbuhan bulanan 0,93%;
Ethena: TVL sekitar 137,99 miliar dolar AS, pertumbuhan bulanan 18,99%;
Pendle: TVL sekitar 131,3 miliar dolar AS, pertumbuhan bulanan 39,14%.
Selain itu, sepuluh proyek teratas berdasarkan biaya protokol dalam 24 jam terakhir adalah:
(Sumber: DeFiLlama)
Di antaranya, biaya protokol Uniswap dalam 24 jam terakhir mencapai 6,06 juta dolar AS, hanya di belakang Tether dan Circle, kembali masuk ke tiga besar; Pump berada di peringkat keempat, dengan biaya protokol dalam 24 jam terakhir mencapai 4,85 juta dolar AS; Hyperliquid menempati peringkat kelima dengan 4,02 juta dolar AS.
Ringkasan Berita Proyek
1、Menurut pengawasan Pydun, token NGP dari New Gold Protocol telah diserang, dengan kerugian sekitar 2 juta dolar. Harga token NGP turun 88% dalam waktu satu jam. Penyerang telah menyimpan dana yang dicuri sebesar 443,8 ETH ke dalam protokol privasi Tornado Cash.
2、Staf resmi Meteora telah mengonfirmasi di komunitas Discord bahwa staker JUP akan memenuhi syarat untuk mendapatkan airdrop Token MET. Sebelumnya, Meteora mengumumkan akan melakukan TGE pada bulan Oktober.
- Menurut pemantauan platform analisis blockchain Bubblemaps, ada keterkaitan antara lima trader teratas dalam volume perdagangan token baru STBL yang diluncurkan oleh salah satu pendiri Tether, Reeve Collins, dan mereka telah meraih keuntungan lebih dari 10 juta dolar.
Analisis tersebut menyatakan bahwa lima trader paling menguntungkan STBL mendapatkan dukungan dana pada waktu yang sama, yaitu 1 tahun dan 187 hari yang lalu. Sumber dana tersebut diperoleh melalui Tornado Cash, dan kemudian menggunakan robot untuk meminjam USDC dari Venus Protocol, dengan total keuntungan melebihi 10 juta dolar. Bubblemaps menambahkan bahwa saat ini belum ada bukti nyata yang menunjukkan bahwa trader-trader ini memiliki hubungan dengan tim inti, dan organisasi robot tersebut sebelumnya juga telah memperoleh keuntungan dari token-token lain.
4、Menurut laporan The Block, DeFi Development Corp kembali membeli 62.745 koin SOL, senilai sekitar 14,6 juta dolar AS. Total koin SOL yang dimiliki perusahaan tersebut telah melebihi 2 juta koin, dengan nilai hampir 500 juta dolar AS. Perusahaan ini saat ini memiliki sekitar 25 juta saham yang beredar, berdasarkan perhitungan ini, indikator “nilai SOL per saham” adalah sekitar 19,44 dolar AS. Jika termasuk waran yang diterbitkan dalam putaran pendanaan terbaru, total saham DFDV akan meningkat menjadi 31,5 juta saham. Perusahaan berencana untuk terus “menyimpan koin yang baru dibeli ke beberapa node validasi”, termasuk node validasi Solana yang dioperasikan secara internal.
- Pendiri Curve Finance, Michael Egorov, mengajukan proposal baru “rencana dasar pendapatan”, yang berencana menerbitkan 60 juta dolar crvUSD stablecoin, untuk mendukung operasi tiga kolam perdagangan Bitcoin. Secara spesifik, rencana ini akan mengembalikan hingga 65% dari pendapatan kepada pemegang veCRV, dan akan mendistribusikan 25% token “dasar pendapatan” kepada ekosistem Curve. Pada saat proposal ini dirilis, Michael Egorov menghadapi pemeriksaan karena beberapa kejadian likuidasi CRV, termasuk kerugian besar 140 juta dolar pada 1 Juni dan kerugian 882 ribu dolar pada bulan Desember.
6、Jaringan L1 Mavryk Network mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan sebesar 10 juta dolar AS, dengan MultiBank Group sebagai pemimpin investasi. Mavryk Network akan memperluas rencana tokenisasi aset dunia nyata (RWA), melalui platform RWA milik MultiBank untuk men-tokenisasi real estat di Uni Emirat Arab yang bernilai lebih dari 10 miliar dolar AS.
7、Platform perdagangan terdesentralisasi Aster mengumumkan bahwa token ASTER telah diluncurkan untuk perdagangan di Aster Spot pada pukul 20:00 hari ini. Pengguna sekarang dapat mengklaim token ASTER dan langsung menerimanya ke akun perdagangan spot Aster. Fitur penarikan ASTER akan dibuka pada tanggal 1 Oktober.
8、Superform Labs mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran komunitas sebesar 1,4 juta dolar AS melalui platform Echo, dipimpin oleh Polymer Pals, dengan partisipasi dari Tea Club dan Tachyon. Superform adalah pasar hasil lintas rantai tanpa izin yang memungkinkan protokol Keuangan Desentralisasi untuk mencantumkan brankas atau kolam aset mereka, di mana pengguna enkripsi dapat menyimpan dana mereka ke dalam brankas ini dan mendapatkan hasil.
- Wormhole mengumumkan upgrade Token 2.0, pengumuman menyatakan bahwa Wormhole akan membawa pendapatan dan nilai protokol on-chain dan off-chain yang dihasilkan oleh Wormhole, Wormhole Portal, dan aplikasi ekosistem ke W, dan akan menyumbangkan hasilnya ke cadangan Wormhole.
Selain itu, Wormhole 2.0 mendefinisikan kembali imbalan. Pemegang W yang terus berkontribusi pada tata kelola akan segera mulai mendapatkan imbalan yang lebih stabil. Meskipun imbalan Staking bersifat variabel, pemegang dapat memperoleh imbalan yang lebih tinggi dengan menjadi pengguna aktif aplikasi ekosistem. Imbalan akan berasal dari kombinasi pasokan token yang ada dan pendapatan protokol. W tidak akan memperkenalkan inflasi, dan batas maksimum total pasokan tetap 10 miliar koin.
Mulai 3 Oktober 2025, frekuensi pembukaan W akan diubah dari fluktuasi besar sekali setahun menjadi setiap dua minggu, sehingga menjadi lebih stabil dan lebih dapat diprediksi. Kontributor Wormhole memastikan bahwa investor dan validator Guardian mematuhi protokol selama 6 bulan tambahan sebelum Oktober 2028. Meskipun token kontributor inti akan dibuka setiap dua minggu sekali, semua protokol dengan entitas ini tetap akan mengikuti jadwal pembukaan tahunan yang asli.
- Perusahaan yang terdaftar di Nasdaq, DeFi Dev Corp (DFDV), mengumumkan telah membeli tambahan 62,745 koin SOL, sehingga total kepemilikan SOL di brankasnya mencapai 2,095,748 koin, dengan nilai sekitar 4,99 juta dolar AS berdasarkan perhitungan pada 16 September 2025.
11、Falcon Finance membuka pendaftaran dompet untuk pengambilan Token FF. Tim menyatakan bahwa pengguna wajib mendaftar dompet sebelum 28 September 2025 pukul 23:59 (UTC). Langkah ini adalah langkah yang wajib, dompet yang tidak mendaftar sebelum batas waktu akan dibatalkan kelayakannya untuk pengambilan. Selain itu, Miles, 200 pemenang pertama Yap2Fly, dan staker Kaito dapat memeriksa hasil pengambilan Token pada tahap ini, pengambilan belum dibuka.
- Data menunjukkan bahwa pumpfun kemarin menghabiskan 14098,99 SOL (sekitar 329,7 juta dolar AS) untuk membeli kembali 4,059 miliar PUMP. Sejak mulai membeli kembali PUMP pada 15 Juli, total nilai PUMP Token yang dibeli kembali telah mencapai sekitar 1,008 juta dolar AS, yang telah mengurangi total pasokan yang beredar sebesar 6,794%.
Daftar Proyek DeFi Unggulan di Berbagai Ekosistem
Volume perdagangan 24 jam Solana DEX tetap berada di posisi teratas, sekitar 4,398 miliar USD, meningkat 26,7% dalam seminggu terakhir, di mana tiga proyek teratas adalah:
Meteora (13,76 miliar USD), Orca (10,47 miliar USD), Raydium (6,8773 miliar USD);
Ethereum DEX peringkat ketiga dalam volume perdagangan 24 jam, sekitar 3,357 miliar dolar AS, di mana tiga proyek teratas adalah:
Uniswap (17,05 miliar USD), Fluid (6,0495 miliar USD), Pendle (2,8524 miliar USD);
Volume perdagangan 24 jam Base DEX masuk ke empat besar, meningkat 19,94% dalam seminggu terakhir, sekitar 20,33 miliar dolar AS, di mana tiga proyek teratas adalah:
Aerodrome (9,7134 juta dolar), Uniswap (6,6574 juta dolar), PancakeSwap (3,6235 juta dolar).
Data Pasar Token Zona Gate Keuangan Desentralisasi
Menurut data halaman pasar Gate, performa harga sepuluh besar token di zona Keuangan Desentralisasi adalah sebagai berikut:
(Sumber: Kutipan Sektor Gate DeFi)
Hingga tanggal 18 September, pasar kripto secara keseluruhan mengalami rebound positif, Token zona Keuangan Desentralisasi mengalami kenaikan secara umum, secara spesifik:
UNI saat ini berada di 9,57 dolar, dengan kenaikan 3,56% dalam 24 jam;
WLFI saat ini dilaporkan 0,2225 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 2,58%;
AAVE sementara dilaporkan 308,68 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 4,43%;
MYX saat ini dilaporkan 16,89 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 2,66%;
INJ saat ini dilaporkan 14,51 dolar, dengan kenaikan 5,96% dalam 24 jam;
CRV saat ini dilaporkan 0.7842 USD, dengan kenaikan 8.2% dalam 24 jam;
MORPHO sementara dilaporkan 2,07 dolar, dengan kenaikan 24 jam sebesar 4,24%.
Interpretasi Tren Pasar
TVL kembali naik menjadi 1625 miliar dolar: The Federal Reserve (FED) menurunkan suku bunga yang melepaskan sinyal pelonggaran, mendorong aliran dana kembali ke pasar kripto, mendorong total nilai terkunci DeFi kembali di atas titik kunci.
Peningkatan Aktivitas Perdagangan DEX: Volume perdagangan 24 jam mencapai 18,938,000,000 USD, Uniswap, PancakeSwap, Meteora masing-masing menempati tiga besar, menunjukkan peningkatan permintaan perdagangan ekosistem multi-rantai.
Protokol menunjukkan kinerja yang stabil: Protokol terkemuka seperti Aave, Lido, dan lainnya mempertahankan pertumbuhan positif bulanan, dengan Pendle mencatat peningkatan bulanan sebesar 39,14%, menyoroti keunggulannya yang berkelanjutan di jalur hasil.
Token pasar mengalami kenaikan: CRV naik 8,2%, tampil paling kuat di zona Keuangan Desentralisasi; AAVE, INJ, MORPHO, dan lainnya mencatat kenaikan 4%-6%, suasana pasar kembali membaik.
Pola Ekosistem Terpisah: Volume perdagangan Solana sebesar 43,98 miliar dolar AS terus memimpin, volume perdagangan Base DEX sebesar 20,33 miliar dolar AS naik hampir 20% dalam seminggu, semakin memperkecil jarak dengan Ethereum.
Pandangan Analis
Analis percaya bahwa setelah The Federal Reserve (FED) menurunkan suku bunga, preferensi risiko modal meningkat, zona DeFi juga mendapatkan manfaat. Dalam jangka pendek, diperkirakan akan melanjutkan tren pemulihan, menandai datangnya musim koin alternatif.
Seorang peneliti menunjukkan bahwa kinerja kuat Solana dan Base menunjukkan bahwa dana sedang menyebar dari satu rantai utama ke ekosistem multi-rantai, likuiditas lintas rantai menjadi titik pertumbuhan baru di pasar. Pesaing Ethereum sedang mengejar dengan cepat, Solana telah beberapa kali berturut-turut menduduki puncak volume perdagangan DEX.
Komentator pasar menekankan bahwa harga CRV naik tajam dalam jangka pendek terutama dipicu oleh proposal baru Curve, tetapi tren jangka panjangnya masih tergantung pada perbaikan pendapatan protokol.
Analisis lembaga menunjukkan bahwa pertumbuhan pesat Pendle menunjukkan efek penggalangan dana dari protokol pendapatan, jika lingkungan suku bunga tetap longgar di masa depan, proyek DeFi berbasis pendapatan mungkin akan menghadapi gelombang baru masuknya dana.
