12.24 Indicateurs de risque de marché alerte : tendance technique du dollar américain, du cuivre, de l'or et du pétrole brut dans leur panorama complet

Le dollar recule depuis ses sommets, les indicateurs de risque s’intensifient

Le changement de la politique de la Réserve fédérale a exercé une pression à la baisse sur le dollar. Le PIB du troisième trimestre aux États-Unis a enregistré une croissance annuelle de 4,3 %, bien supérieure aux 3,3 % anticipés, marquant la croissance la plus rapide en deux ans ; l’indice des dépenses de consommation personnelle de base a augmenté de 2,9 % en glissement trimestriel, conforme aux attentes du marché. Des données économiques solides auraient dû soutenir la hausse du dollar, mais celles-ci ont été contrebalancées par la pression exercée par Trump sur la politique de la Fed.

L’indice du dollar a chuté de 0,37 % mardi (23 décembre), atteignant un plus bas de 97,74, établissant une tendance de baisse sur deux jours consécutifs. Plus inquiétant encore, l’indice a effectivement franchi le support clé de 98,0, atteignant un nouveau plus bas en deux mois et demi. La liquidité réduite pendant la période de Noël amplifie davantage le risque de volatilité à court terme. Sur le plan technique, si l’indice ne parvient pas à se maintenir au-dessus de 98,0, l’espace de baisse s’ouvrira, et le risque pourrait faire tomber l’indicateur de risque vers le niveau de 95,2.

Niveaux de support : 96,5, 95,2, 93,5
Niveaux de résistance : 98,0, 99,0, 100,0

Divergences sur le marché des matières premières, la gestion des risques devient urgente

Le marché des matières premières montre une divergence claire, ce qui en fait le principal indicateur de risque actuel.

Le cuivre rebondit fortement, dynamique haussière solide

Le cuivre LEM a augmenté de plus de 1 % mercredi (24 décembre), atteignant un sommet de 12276 dollars. L’indicateur MACD montre une forte volonté haussière, le prix du cuivre entre dans une nouvelle phase de hausse, et la structure des sommets plus élevés indique une tendance de bonne qualité. Si le cuivre LEM peut se stabiliser au-dessus de 12000 dollars, la reprise pourrait se prolonger jusqu’à 13000 dollars.

Niveaux de support : 12000, 11600, 11200
Niveaux de résistance : 12400, 13000, 14000

L’or franchit une résistance clé, la cible de rebond apparaît

L’or a connu une hausse modérée mais claire mercredi (24 décembre), atteignant un sommet de 4525,8 dollars, en dépassant avec succès la barre des 4500 dollars. Sur le plan technique, l’or est en pleine phase de hausse, avec des sommets en progression constante, ce qui reflète une tendance robuste. Si l’or peut se maintenir au-dessus de 4500 dollars, cela deviendra un indicateur clé pour juger de l’ampleur du rebond à venir. La prochaine étape pourrait voir le prix défier 4620 dollars, voire 4770 dollars, avec le 6 janvier comme date critique.

Niveaux de support : 4500, 4400, 4220
Niveaux de résistance : 4550, 4620, 4770

Le pétrole en phase de rebond, les indicateurs de momentum changent de direction

Le WTI a augmenté de 0,9 % mardi (23 décembre), atteignant un sommet de 59,56 dollars, en hausse continue depuis trois jours. L’indicateur AO montre que la dynamique de hausse s’accélère, ce qui pourrait indiquer un risque de correction après la tendance baissière de long terme depuis juin.

Si le WTI parvient à dépasser et à se stabiliser au-dessus de 59,0 dollars, la reprise pourrait se prolonger jusqu’à 61,5 voire 64,5 dollars. En revanche, si le prix chute en dessous de 57,0 dollars, il faudra rester vigilant face à un approfondissement de la tendance baissière.

Niveaux de support : 57,0, 55,0, 52,0
Niveaux de résistance : 59,0, 61,5, 64,5

Résumé

Les indicateurs de risque du marché présentent une situation complexe. Le dollar subit une pression à la baisse, tandis que les matières premières montrent une tendance de rebond, mais la volatilité reste élevée en raison de la réduction de la liquidité. Les investisseurs doivent surveiller de près la rupture des niveaux clés de support et de résistance mentionnés ci-dessus, notamment 98,0 pour le dollar, 4500 pour l’or, et 59,0 pour le pétrole, qui sont souvent des indicateurs cruciaux pour déterminer la direction future du marché.