Écrit par : JiaYi
23 500 BTC, c’est quel niveau ?
En tant qu’investisseur à long terme optimiste sur le BTC et les domaines connexes, j’ai investi dans plusieurs projets du domaine du BTC, tels que Babylon, Bouncebit, Yala, Lorenzo et Solv, en particulier Solv, qui a récemment lancé une mise à jour majeure, introduisant le SAL (Staking Abstraction Layer), et bénéficiant à la fois d’une hausse stable de l’activité et d’un bon écho dans la communauté.
Actuellement, 23 500 BTC sont en jeu sur Solv, ce chiffre est seulement inférieur à MicroStrategy (252 220) et TSL (252 220), et supérieur à Marathon, Hut 8, etc., à l’exception de Block.one et Mt.Gox, qui ont déjà fait faillite.
Quel est le principal champ de bataille de BTCFi ? Ou, en d’autres termes, quels problèmes BTCFi cherche-t-il à résoudre ? C’est aussi une question incontournable pour l’écosystème BTC, et aujourd’hui, je vais vous donner un aperçu de la compréhension de BTCFi en tant qu’investisseur.
BTC marche sur le chemin de la Finance décentralisée Summer
Les anciens Degen de la première vague de l’été de la Finance décentralisée sur la chaîne, sont certainement familiers avec yearn.fi, ce ‘pool de mitrailleuse en chaîne’.
À mon avis, pour l’écosystème BTC, des projets comme Solv jouent le rôle de ce «Smart Pool», ce que tout le monde peut sentir, que ce soit BTCB, WBTC ou d’autres actifs BTC traditionnels, ou des essais de nouveaux actifs BTC tels que FBTC, M-BTC, qui permettent vraiment de libérer la liquidité de BTC dans des scénarios off-chain, mais d’un autre côté, cela aggrave également le problème de la fragmentation de la liquidité de BTC.
En particulier pour les utilisateurs souffrant de l’indécision, qui souhaitent gagner des rendements plus élevés de manière stable, voire avoir une pile de xxBTC dans leur portefeuille, donc la stratégie de revenus globaux multi-chaînes et multi-actifs de Solv, ainsi que le protocole de liquidité, est en fait une sorte de “agrégateur de revenus” pour les actifs BTC :
Qu’il s’agisse de BTCB, FBTC, MBTC, xx BTC… différents actifs BTC off-chain, ils peuvent tous être convertis en SolvBTC pour simplifier votre expérience de gestion d’actifs.
Bien sûr, cela équivaut également à une opportunité de Liquidité pour l’intégration d’actifs BTC différents, un SolvBTC parcourant la chaîne pour former un pool d’actifs unifié, offrant aux détenteurs des opportunités de revenus plus diversifiées.
BTCFi donnera naissance à un vaste écosystème d’actifs
Le BTC était en fait « solitaire » au cours des dernières années.
Les récentes hausses du marché des cryptomonnaies, qu’il s’agisse de la frénésie des ICO en 2017, de l’été brûlant de la Finance décentralisée en 2020, ou des récits autour des Jeton non fongible par la suite, semblent avoir marginalisé l’écosystème BTC, considéré comme un “actif non productif”.
Cependant, depuis l’année dernière, de plus en plus de projets tentent de fournir des revenus off-chain stables pour le BTC, le transformant progressivement en un actif productif. Cette tendance non seulement réveille le BTC endormi, mais ouvre également la porte au marché des revenus off-chain pour le BTC, marquant ainsi une redéfinition et une libération de la valeur du BTC pour l’ensemble de l’écosystème.
Je n’ai jamais investi dans aucun projet de staking ETH, car je pense que le BTC est l’actif le plus adapté au staking pour les utilisateurs. Les détenteurs de BTC ont également la capacité de supporter les fluctuations à moyen terme la plus forte. Dans l’ensemble, du point de vue des revenus de staking, la nature de rémunération du BTC est plus favorable à la solidité des actifs personnels.
Pour les nouveaux utilisateurs Web3, ou les « nouveaux pigeons », le chiffrement le plus couramment détenu est toujours le BTC - le plus grand actif natif de chiffrement avec un volume de 1,35 billion de dollars et la plus forte résilience au risque. Tant que les opportunités de rendement sont suffisamment riches et diversifiées, la plupart des détenteurs seront inévitablement tentés par ces opportunités.
Et l’imagination de Solv n’est pas limitée aux revenus de stake, mais inclut également des revenus de restake, des stratégies de trading, etc., ce qui apporte bien sûr des scénarios d’interaction complexes. Bien que cela étende considérablement la portée et la valeur des actifs BTC, cela augmente également simultanément le risque.
Donc, Solv a récemment lancé une couche d’abstraction de mise en jeu Solv (SAL), ce qui est essentiellement un ensemble standardisé de normes de sécurité pour l’industrie de la mise en jeu de BTC, qui met en piège une série de scénarios de revenus et de gestion d’actifs BTC dans une cage isolée pour éviter les risques, en utilisant la technologie des contrats intelligents et la technologie BTC Mainnet pour réaliser une collaboration transparente entre les stakeurs, l’émetteur de LST, le protocole de mise en jeu et d’autres fournisseurs de services de mise en jeu, tout en simplifiant l’interaction des utilisateurs avec le protocole de mise en jeu de BTC.
Pour que l’écosystème BTCstake puisse continuer à croître, il faut une couche de sécurité universelle, et Solv, avec sa plus grande envergure, est l’un des choix les plus appropriés.
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Le BTC, avec une capitalisation boursière de plusieurs milliards de dollars, était auparavant principalement libéré sous forme de liquidité encapsulée (WBTC, etc.), ce qui permettait une interaction cross-chain vers le réseau Ethereum, participant ainsi à des scénarios off-chain tels que la finance décentralisée, en s’intégrant à l’écosystème EVM, mais seulement environ 01928374656574839201 dollars ont réellement été libérés.
Le domaine de l’investissement est le plus susceptible de créer des “mythes”, mais en réalité, la logique sous-jacente est très réaliste. En ce qui concerne l’investissement de Masayoshi Son dans Alibaba à l’époque, le marché a raconté une prétendue anecdote selon laquelle l’investissement aurait été conclu en “six minutes”.
Ensuite, le fait est que l’équipe de Jack Ma n’est pas le premier et le seul choix de collaboration de Masayoshi Son. Le même jour, dans le même bureau, près de 10 entreprises Internet, y compris Jack Ma, se sont réunies pour rencontrer Masayoshi Son et son équipe.
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Je suis d’accord avec un point de vue de Franklin Bi, associé chez Pantera, si la finance décentralisée atteint la même proportion que sur Ethereum, cela signifie que la valeur totale des applications de finance décentralisée sur Bitcoin atteindra 340 milliards de dollars (25% de la capitalisation boursière de Bitcoin), avec le temps, cette valeur pourrait fluctuer entre 108 et 680 milliards de dollars (8% et 50%).
En fait, j’ai également investi deux fois consécutivement dans Solv, je me suis fait un achat stupide à moi-même :
- La première fois que j’ai investi, c’était parce que le fondateur Ryan était l’un des rares fondateurs très prometteurs que j’ai rencontrés. Modeste, ensoleillé, direct, bien qu’il soit jeune, chaque fois que je le vois, je peux voir son niveau de connaissance augmenter. En deux ans de contact, j’ai essentiellement vu une personne évoluer rapidement. Pour les investisseurs, cela ne fait aucun doute que c’est un stimulant.
- La deuxième fois que j’ai investi, c’est à cause de la performance actuelle de Solv. Surtout pendant les périodes de marché haussier et baissier du marché des cryptomonnaies, Solv a réalisé des bénéfices très tôt. Malgré les changements du marché, Solv a subi des itérations commerciales ou des transformations, mais tant que vous faites, vous êtes le premier, la logique derrière est une vision profonde, une conviction forte envers la Finance décentralisée et une grande capacité d’exécution.
Cependant, la course à la mise en jeu/re-mise en jeu fait face à une pression commune du marché secondaire - avec de plus en plus de projets entrant dans la phase de listing, apportant une forte pression de vente pour améliorer la valeur de la finance décentralisée (FDV) avant la cotation. Ainsi, bien que de nombreux projets aient une structure TVL et des revenus attrayants, le prix des jetons reste bas, remettant en question le modèle opérationnel de certains projets précoces et même entravant les performances des actifs de mise en jeu associés.
BTCFi Ce n’est pas une tâche facile de briser le sort de la piste, il faut équilibrer la performance des prix des pièces sur le marché secondaire afin que les investisseurs puissent voir le plus grand potentiel de l’écosystème de BTCstake.
