Aperçu de BlonkFi: Déverrouillage de l'utilité de Memecoin

Les memecoins sont généralement intégrées à DeFi. De nombreux créneaux, tels que les DEX et les launchpads, sont occupés par des noms et des actifs bien connus, comme le montrent nos infographies ci-dessous :

Projets MemeFi: plateformes de lancement, DEX, marchés monétaires, infrastructure, trading et jetons de liquid staking (LST). Source: DWF Ventures. Néanmoins, un cas d’utilisation particulier, la génération de rendement et l’effet de levier, a été relativement peu exploré mais possède un potentiel considérable.

Alors que Solana mène la course des memecoins, un projet de son écosystème qui s’étend dans ce domaine est BlonkFi, un protocole de marché monétaire où les memecoins peuvent être utilisées comme garantie pour emprunter des stablecoins. Nous mettons en lumière BlonkFi dans cet article pour vous parler de ses caractéristiques et avantages principaux.

Pré-lancement de la phase de pré-ensemencement de BlonkFi et du testnet

BlonkFi est un nouveau protocole sur Solana axé sur le marché des memecoins, qui a terminé son tour de pré-investissement à la fin de juillet, mené par les sociétés de VC crypto UOB Venture Management et Signum Capital, avec la participation supplémentaire de DWF Labs et d’autres fonds.

Le protocole prévoit de lancer le testnet fin septembre 2024, permettant aux utilisateurs d’essayer la plateforme et d’explorer ses fonctionnalités. Le testnet prendrait en charge plusieurs crypto-actifs, notamment WIF, BONK et MOTHER.

Mécanisme d’emprunt de Memecoin dans BlonkFi

BlonkFi est un protocole de marché monétaire, servant d’outil de garantie des memecoins. Les utilisateurs peuvent dépôt leurs memecoins pour gagner un rendement, ou choisir d’emprunter des stables et potentiellement ape dans un autre jeton sans vendre leur position initiale, ce qui n’est actuellement pas possible par rapport aux memecoins dans toute autre dapp.

La forte volatilité des memocoins est le principal problème que BlonkFi a dû résoudre pour rendre les memocoins utiles en tant que garantie. Ainsi, les développeurs ont introduit une gestion robuste des risques grâce aux modules Moon et Throttle, pour aider les emprunteurs à atténuer la volatilité et les protéger contre les risques à la baisse.

Module Lune de BlonkFi Expliqué

Le module MOON vise à réduire les pertes des utilisateurs en cas de baisse, permettant ainsi au protocole de conserver un LTV plus élevé par rapport à ses concurrents. BlonkFi est également le premier à introduire des partenariats directs avec les développeurs de memecoins, réduisant les liquidations des utilisateurs en exerçant les options à temps.

Voici une explication simple de comment fonctionne le Module MOON :

1. Les utilisateurs fournissent un jeton MEME BONK en garantie dans BlonkFi sur la plateforme d’échange pour des prêts libellés en stablecoins (USDC).
2. En prenant des prêts, ils doivent payer des frais de sécurité. Ces frais sont ensuite dirigés vers un module Moon, qui agit comme un pool de couverture.
3. Le module Moon utilise les frais collectés pour acheter des options de vente de la fondation BONK sur une base P2P. Une option de vente donne le droit de vendre BONK à un prix prédéterminé si le marché Chute des prix en dessous d’un certain niveau.

Schéma opérationnel du module lunaire. Source : DWF Ventures

Comment fonctionne le module d’accélérateur de BlonkFi ?

Aux côtés du Module Lune, BlonkFi exploite le Module d’Accélération, nécessaire pour ajuster les taux d’emprunt et d’approvisionnement en temps réel en réponse aux conditions du marché. Fondamentalement, son rôle principal est de mettre à jour le taux de la plateforme d’échange entre le memecoin fourni en garantie et un stablecoin emprunté.

Schéma opérationnel du module de régulation de vitesse. Source : DWF Ventures

Processus de liquidation

Lorsqu’il s’agit d’un protocole de marché monétaire tel que BlonkFi, l’une des principales préoccupations concerne le fonctionnement de la liquidation, quelles sont les conditions déclenchantes et ce qui se passe après la liquidation.

Dans BlonkFi, le processus de liquidation implique plusieurs étapes. Voici un bref résumé :

1. Surveillance des garanties : La plateforme suit en continu la valeur des garanties de l’emprunteur en utilisant des flux de prix en temps réel provenant du module d’accélération et vérifie le ratio prêt-valeur (LTV) par rapport aux seuils fixés.
2. Déclenchement de la liquidation: Si la valeur du collatéral baisse, rendant le ratio LTV trop élevé, un événement de liquidation commence. L’emprunteur est notifié et BlonkFi vend ses garanties, minimisant l’impact sur le marché. Si nécessaire, le module Moon peut exercer ou vendre des options pour couvrir tout déficit.
3. Remboursement du prêt : Les recettes de la vente du collatéral servent à rembourser le prêt crypto, les frais applicables déduits. Les fonds restants sont restitués à l’emprunteur.
4. Post-liquidation: Si la vente de la garantie ne couvre pas le prêt intégral, BlonkFi absorbe la perte ou suit des protocoles supplémentaires de gestion des risques.

Une approche aussi commune mais pratique de la gestion des risques équilibre la protection des actifs cryptographiques du protocole tout en donnant aux emprunteurs la possibilité de mitiger les pertes potentielles.

Dans l’ensemble

BlonkFi promet de devenir le premier projet Web3 à faire des memecoins une garantie suffisante pour les prêts en stablecoin, s’il réussit à gérer la forte volatilité de ces types d’actifs cryptographiques.

En tant que partisans du projet, nous attendons avec impatience le lancement de BlonkFi car nous croyons que ce protocole a le potentiel de créer un nouveau paradigme sur la façon dont les jetons mèmes peuvent être utilisés dans DeFi, stimulant ainsi la croissance globale du secteur.

Si vous construisez dans l’espace MemeFi et que vous avez l’impression que nous pourrions collaborer, n’hésitez pas à contacter directement DWF Ventures.