Rapport Solana Q1 : L'explosion de Memecoin a entraîné la croissance de nouveaux utilisateurs et le volume quotidien moyen des échanges au comptant DEX a augmenté de 319 % d'un mois à l'autre.

Source originale : Messari

Compilation originale : Felix, PANews (cet article a été supprimé)

Idées clés:

• Le volume quotidien moyen des échanges au comptant DEX du réseau Solana a augmenté de 319 % d’un mois à l’autre pour atteindre 1,5 milliard de dollars américains. Solana est devenue un lieu de rassemblement pour les investisseurs particuliers et les commerçants de Memecoin.
• Les projets construits principalement sur Solana ont levé 89,2 millions de dollars au premier trimestre, soit 2,5 millions de dollars de plus que le total de l’année 2023.
• Présentation des extensions de jetons, fournissant un ensemble configurable de fonctionnalités pour les émetteurs de jetons. À ce jour, les émetteurs de stablecoins, notamment Paxos et GMO Trust, ainsi que les projets crypto-natifs tels que Photo Finish LIVE et Wen, ont adopté la mise à l’échelle des jetons.
• Avec le lancement du magasin de développement Anza et de l’organisation de croissance Colosseum, l’écosystème Solana a fait des progrès significatifs dans la poursuite de la décentralisation.
• Le réseau Solana a subi sa première panne depuis près d’un an en raison d’un bug dans un chargeur existant, mais le réseau reste stable. Les prochaines mises à niveau du planificateur et du réseau réduiront le spam et amélioreront l’expérience utilisateur.


analyse financière



SOL continue de dominer le marché en termes de capitalisation boursière. Sa capitalisation boursière se classe au cinquième rang parmi toutes les pièces, derrière BTC, ETH, USDT et BNB. Après avoir culminé à 77 milliards de dollars lors du cycle précédent, la capitalisation boursière de SOL continue d’atteindre un niveau record. Au premier trimestre 2024, la valeur marchande s’élevait à 86,4 milliards de dollars américains, soit une augmentation de 97 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, SOL est encore à environ 25 % de son sommet historique de près de 260 $.

Sur une base SOL, les revenus ont augmenté de 200 % de manière séquentielle. À mesure que les prix SOL augmentaient, le chiffre d’affaires trimestriel total en dollars américains a augmenté de 597 % de manière séquentielle pour atteindre 98,8 millions de dollars. Le 18 mars, les revenus de Solana sur une seule journée ont atteint un niveau record d’environ 4,9 millions de dollars.

La moitié de ces frais sont brûlés, tandis que l’autre moitié est distribuée aux producteurs de blocs. L’incendie de jetons a abaissé le taux d’inflation trimestriel annualisé de Solana de 5,5 % à 5,2 % au premier trimestre. Le taux d’émission des SOL diminuera au rythme de 15 % par an jusqu’à atteindre 1,5 %.

Analyse de réseau


Adopter


L’activité des réseaux, mesurée par les transactions sans droit de vote et les transactions payantes, a continué de croître au premier trimestre. Le nombre moyen d’utilisateurs payants quotidiens a augmenté de 214 % d’un mois à l’autre pour atteindre 597 000, atteignant un pic de plus de 2 millions le 17 mars. La croissance du nombre d’adresses est principalement tirée par les transactions Memecoin. Le volume quotidien moyen des transactions sans droit de vote a augmenté de 71 % d’un mois à l’autre pour atteindre 70 millions. Cependant, 62 % des transactions sans droit de vote ont échoué, soit une augmentation de 10 % d’un mois à l’autre. Les transactions échouées proviennent principalement de robots d’arbitrage ou de transactions d’utilisateurs sur DEX.


Une tendance de croissance similaire a été observée chez les nouveaux utilisateurs payants, atteignant un maximum d’environ 1,2 million le 17 mars. La moyenne quotidienne des nouveaux utilisateurs payants a augmenté de 266 % de manière séquentielle pour atteindre 115 000. Les taux de rétention des nouveaux utilisateurs payants sont également plus élevés. Le taux de rétention sur un mois pour le nouveau groupe d’utilisateurs payants en décembre 2023, janvier 2024 et février 2024 est tous supérieur à 30 %, tandis que le taux de rétention moyen de janvier 2023 à novembre 2023 est de 18 %. 

Sécurité et décentralisation



Le taux d’engagement SOL a diminué pour le deuxième trimestre consécutif, en baisse de 7 % d’un trimestre à l’autre. La principale raison de cette baisse était que FTX Estate avait débloqué les jetons lorsqu’ils étaient déverrouillés. Cependant, à mesure que le prix du SOL augmentait, le montant total promis en dollars américains a augmenté de 71 % d’un mois à l’autre pour atteindre 70 milliards de dollars, se classant au deuxième rang de tous les réseaux après Ethereum.

Performances, mises à niveau et feuille de route

 Le 6 février, le réseau Solana a subi sa première panne en près d’un an, la panne ayant duré environ cinq heures en raison d’un bug dans une ancienne version du chargeur. Ce bug a déjà été découvert sur le devnet de Solana, mais aucun correctif n’a encore été implémenté.

Mais le réseau Solana reste stable. Bien que l’augmentation de l’utilisation du réseau ait entraîné des problèmes de congestion, détériorant l’expérience utilisateur. Les problèmes identifiés et les solutions potentielles incluent : le déploiement du planificateur de transactions, la mise à niveau du réseau, etc.

La chose la plus remarquable de ce trimestre a été l’expansion des jetons. Les extensions de jetons font partie de la nouvelle norme de jeton SPL et fournissent aux émetteurs de jetons un ensemble de fonctionnalités configurables. Ces extensions prennent en charge des fonctionnalités largement réalisables sur d’autres réseaux, mais obligent actuellement les développeurs à créer leur propre infrastructure ou environnement de licence.

Analyse de l’écosystème


DéFi


Solana DeFi TVL a augmenté de 232 % d’un mois à l’autre pour atteindre 4,9 milliards de dollars, se classant au quatrième rang parmi tous les réseaux. Protocole de prêt et de rendement Kamino est passé du quatrième plus grand protocole de Solana au sommet de la liste TVL. Ses accords de prêt ont terminé le trimestre avec près de 1,3 milliard de dollars de TVL, en hausse séquentielle de 811 %. 

Le volume des transactions DeFi continue également de croître, le volume quotidien moyen des transactions au comptant DEX augmentant de 319 % d’un mois à l’autre pour atteindre 1,5 milliard de dollars américains. La croissance du volume des échanges DEX est principalement tirée par les échanges de Memecoin. Le SLERF et le BOME se classent au septième rang en termes de volume de transactions. Les autres Memecoins dans le top 15 en termes de volume de transactions incluent BONK et WEN.

Les robots Telegram sont devenus un lieu d’échange populaire pour les investisseurs particuliers. Le nombre moyen d’adresses actives quotidiennes du robot Solana Telegram a augmenté de 573 % d’un mois à l’autre pour atteindre 45 000. Environ 5 % du volume total de transactions trimestrielles provenaient du bot Telegram, soit une multiplication par plus de 2 par rapport au trimestre précédent.

BONKbot possède le plus grand volume de transactions parmi les robots Solana Telegram, avec un volume de transactions quotidien moyen de 37 millions de dollars. Le robot facture des frais de 1 % pour l’achat de BONK et sa distribution à toutes les parties, y compris la destruction (10 % des frais).

À la mi-mars, BONKbot a lancé une version améliorée de Valhalla. Le cheval de Troie sur Solana a été lancé fin janvier, avec un volume de transactions quotidien moyen de près de 14 millions de dollars, et la fonctionnalité Bolt Pro a été lancée en mars. Les autres robots de trading Telegram incluent FluxBot, SolTradingBot et Banana Gun.

Plus de 59 % du volume des transactions au comptant DEX est effectué via l’agrégateur de transactions Jupiter. Jupiter a publié son jeton natif JUP fin janvier. Depuis son lancement, Jupiter Perps a généré en moyenne un volume de transactions quotidien de 328 millions de dollars. Drift, autre acteur majeur de Solana, a maintenu une forte dynamique de croissance. Au quatrième trimestre, le revenu quotidien moyen de Drift a augmenté d’environ 10 fois et a été multiplié par 6 au premier trimestre pour atteindre 142 millions de dollars. Fin janvier, Drift a lancé un programme de points qui se terminera en mars, suivi d’un lancement symbolique. À la mi-mars, Drift a lancé son offre de pré-lancement sur le marché, en commençant par Wormhole’s W, offrant des récompenses pour les jetons non encore publiés. 

Après une augmentation de 21 % au trimestre précédent, la capitalisation boursière stable de Solana a augmenté de 55 % d’un trimestre à l’autre pour atteindre 2,8 milliards de dollars, se classant au cinquième rang parmi tous les réseaux. Cette croissance a été entièrement tirée par l’USDC, dont la capitalisation boursière de Solana a augmenté de 111 % d’un mois à l’autre pour atteindre 2 milliards de dollars. Solana possède désormais le deuxième plus grand montant d’USDC après Ethereum.

Jalonnement de liquidité


Le taux de mise en liquidité de Solana a augmenté de 27 % d’un mois à l’autre pour atteindre 5,5 %. Protocole de jalonnement de liquidité Jito a ouvert la voie en termes de croissance. Le TVL de Jito a augmenté de 47 % d’un mois à l’autre pour atteindre 9,4 millions de SOL, remplaçant Marinade et se classant premier en TVL. À la fin du trimestre, la part de marché du staking de liquidité de Jito était proche de 50 %. Le TVL de Marinade Liquid a chuté de 9 % d’un mois à l’autre à 6,4 millions de SOL. La TVL de Blaze a augmenté de 38 % d’un mois à l’autre.

NFT


Le volume quotidien moyen des échanges de NFT a augmenté de 57 % d’un mois à l’autre, atteignant 7,6 millions de dollars. Après avoir dépassé le volume total de transactions de plus de 331 millions de dollars en décembre 2023, la croissance s’est inversée en janvier et février, pour croître à nouveau en mars 2024.

Sur le marché du NFT, la part de marché de Tensor a augmenté de 9 % d’un mois à l’autre pour atteindre 71 %. La part de marché de Magic Eden a continué de baisser, chutant de 18 % à 25 % d’un mois à l’autre.

DéPIN

Solana est en train de devenir le centre des applications DePIN, notamment l’hébergement d’Helium, Hivemapper, Render, Teleport et GenesysGo, entre autres. Les événements notables du premier trimestre incluent : la coopération Helium Wi-Fi et Telefonica, les plans de financement et de lancement d’Io.net, etc.

Financement


Après avoir connu un marché baissier prolongé, le volume des financements écologiques Solana rebondit. Seize projets construits principalement sur Solana ont annoncé des cycles de financement au premier trimestre, pour un total de 89,2 millions de dollars. En outre, au quatrième trimestre 2023, 25 projets ont levé 146,3 millions de dollars, tandis qu’au cours des deux trimestres précédents, 7 projets ont levé 9,6 millions de dollars.

Résumer

Solana continue de croître en 2024 après une solide performance en 2023. Solana est devenue le principal lieu de rassemblement des investisseurs particuliers et des commerçants de Memecoin. Son volume quotidien moyen de transactions au comptant DEX a augmenté de 319 % d’un mois à l’autre pour atteindre 1,5 milliard de dollars américains. Solana a également progressé dans sa capacité à prendre en charge les institutions, en lançant des extensions de jetons qui fournissent aux émetteurs de jetons un ensemble de fonctionnalités configurables.

Cependant, l’activité accrue du réseau a conduit à des problèmes de congestion qui seront résolus dans les prochaines mises à niveau du réseau, du planificateur et du marché des frais.

Après un marché baissier prolongé, les investissements dans les projets Solana s’intensifient. Les projets construits principalement sur Solana ont permis de récolter 89,2 millions de dollars au premier trimestre, soit 2,5 millions de dollars de plus que le total levé pour l’ensemble de 2023. L’écosystème Solana devient également de plus en plus décentralisé. Les anciens ingénieurs et dirigeants de Solana Labs ont annoncé le lancement du magasin de développeurs Anza, et l’ancien responsable de la croissance de la Fondation Solana a lancé l’organisation de croissance Colosseum.