Depuis son émergence soudaine jusqu’aux défis auxquels il fait face, la valeur marchande du TUSD a chuté d’environ 40 % en trois mois.
Écrit par Karen, Foresight News
Au début de cette semaine, le TUSD (TrueUSD), l’une des cinq principales pièces stables par capitalisation boursière, a commencé à montrer une tendance sans ancrage. Le prix s’est progressivement écarté de la valeur d’ancrage de 1 $ US. Il est tombé aujourd’hui en dessous de 0,97 $ US et a maintenant augmenté. à 0,9878 USDT.
Pour les pièces stables, de telles fluctuations méritent une attention approfondie et une réponse prudente, et peuvent déclencher une série de réactions en chaîne, déclenchant la panique du marché et exacerbant les turbulences du marché.
TUSD est tombé en panne, quelle en est la raison ?
Il y a des traces du désancrage du TUSD. Après que Binance ait suspendu le support du TUSD au cours des deux dernières nouvelles périodes d’extraction de pièces, le TUSD a chuté en réponse. Au cours des dernières 24 heures, la paire de négociation TUSD/USDT sur Binance a enregistré une sortie nette de 170 millions de dollars américains, et la principale sortie nette du 5 était de 280 millions de dollars américains.
Le deuxième est la capture de parts de marché par FDUSD. Fin juillet 2023, Binance avait un nouveau stablecoin favori, le FDUSD (First Digital USD). Le FDUSD a été émis par l’entité de Hong Kong FD121 Limited en juin 2023. Depuis lors, le FDUSD a commencé à conquérir la part de marché des pièces stables telles que le TUSD. Aujourd’hui, six mois après son lancement, la valeur marchande du FDUSD (2,1 milliards de dollars) a dépassé le TUSD et est devenue la quatrième plus grande pièce stable.
Sur la circulation native actuelle de plus de 1,9 milliard de TUSD, environ 77 % (1,486 milliard) sont situés sur Tron et environ 20 % (392 millions) sont situés sur Ethereum. Parmi les cinq principales adresses détenant des TUSD dans Tron, il y a trois adresses de portefeuille Binance. La circulation totale des TUSD détenus par ces trois adresses à elles seules est proche de 1,3 milliard, ce qui représente environ 68 % de la circulation native totale des TUSD. adresse C’est l’adresse suspectée de Sun Yuchen. Dans le certificat de réserve mis à jour par Binance le 1er janvier, le taux de réserve TUSD était de 110,27 %, le solde net client était de 1,876 milliard et le solde net de Binance était de 2,068 milliards. L’importance de l’attitude de Binance envers le TUSD va de soi.
Il y a aussi des utilisateurs de Twitter qui considèrent l’attaque de piratage de plus de 100 millions de dollars de Poloniex en décembre comme l’un des facteurs déterminants de l’instabilité du marché du TUSD. Cependant, d’un point de vue temporel, le soutien à ce point de vue n’est pas assez fort ou moins affecté.
TrueUSD : les fluctuations sont une dynamique normale du marché et des ajustements de liquidité
Dans ces circonstances, le 16 janvier, TrueUSD a annoncé que le cabinet comptable MooreHK fournirait des services d’assurance quotidiens pour TUSD et assurerait la transparence sur l’état des réserves de TUSD et les détails de ses réserves. Selon le dernier rapport de vérification des réserves, à 16 h 30 le 17 janvier, le taux hypothécaire TUSD était de 101 %, et l’émission et la circulation sur Ethereum, Tron, Avalanche, BNB Chain et BNB Smart Chain dépassaient 1,9 milliard (en particulier ( 1 911 764 530,34 $ US), et la valeur totale des actifs dans le compte de réserve est de 1 933 973 826,93 $ US, comprenant :
- Bons du Trésor américain : 1 142 679 876,50 $ ;
*Dirst Digital Trust Limited : 501 850 000,00 $ ;
*En espèces en USD : 289 443 950,43 $.
Rapport d’assurance de réserve TUSD publié par MooreHK
Parmi eux, selon le rapport, la garantie libellée en dollars américains détenue sur le compte a été convenue par Techteryx dans le cadre d’accords avec une institution de dépôt de Hong Kong, une institution de dépôt suisse et plusieurs institutions de dépôt des Bahamas au profit des détenteurs de jetons TrueUSD. Le solde total détenu sur le compte. Le nom précis de l’entreprise n’a pas été divulgué. Il est intéressant de noter que plus de 500 millions de dollars d’actifs du compte de réserve TUSD sont détenus par Dirst Digital Trust Limited, qui se trouve être le principal organisme derrière FDUSD.
TrueUSD vient également de répondre que la certification périodique est en cours. Les récents ajustements apportés au nouveau minage de pièces de monnaie de Binance ont créé des opportunités d’arbitrage à court terme. Ceux-ci sont considérés comme des phénomènes normaux de dynamique de marché et d’ajustements de liquidité. En outre, les canaux d’échange TUSD impliquant de nombreuses banques à travers le monde fonctionnent également sans problème. TrueUSD s’engage à étendre davantage son partenariat avec Binance. De plus, les services de frappe et de rachat de TUSD sont toujours accessibles via tusd.io.
De plus, la troisième plus grande adresse TUSD sur Tron (en commençant par TT2T17, marquée par Aarkham comme étant une adresse présumée de Justin Sun) a retiré 112 millions de TUSD du hot wallet Binance au cours des deux derniers jours. Selon l’analyse de Lookonchain, l’adresse a détruit 104 millions de TUSD après le découplage du TUSD, puis a déposé 200 millions de TUSD sur Binance et a retiré près de 140 millions de TUSD pour ramener le TUSD à l’état ancré. Au début de TGiwro, la baleine a retiré 31,6 millions de TUSD de Binance et les a déposés dans JustLend après le découplage du TUSD. Elle a ensuite emprunté 18,97 millions de USDT à JustLend et les a déposés dans Binance.
TUSD : De l’émergence soudaine aux défis
Selon le site officiel, TrueUSD a été lancé sur Ethereum en mars 2018 par TrustToken, basé en Californie (rebaptisé plus tard Archblock et contributeur TrueFi). Il s’agit d’une monnaie stable indexée sur le dollar américain. En 2021, TUSD a lancé Avalanche et Tron l’un après l’autre, et sera lancé sur BNB Chain en avril 2023.
Dès mai 2018, juste après le lancement de TUSD, Binance a lancé TUSD et a simultanément ouvert TUSD/BNB, TUSD/BTC et TUSD/ETH, puis a progressivement ajouté des paires de trading TUSD pour plus de jetons. Après que le BUSD ait été confronté à la réglementation l’année dernière, Binance a lancé un événement sans frais de traitement pour les commandes TUSD et a également soutenu le TUSD dans l’extraction de nouvelles devises (remarque : le support a été suspendu au cours des deux dernières périodes), faisant du TUSD la plus grande paire de trading Bitcoin sur le marché. Binance. , et a augmenté rapidement.
En termes de valeur marchande, les données de CoinGecko montrent que la valeur marchande du TUSD a soudainement émergé au cours des trois premiers trimestres de 2023, passant de 756 millions de dollars américains au début de l’année à un sommet de 3,8 milliards de dollars américains en octobre, mais a ensuite commencé. une tendance à la baisse. La valeur marchande actuelle est de 2,1 milliards de dollars américains. Elle a chuté d’environ 40 % en un mois.
Source : CoinGecko
En ce qui concerne la propriété de TrueUSD, en décembre 2020, la propriété de l’activité TrueUSD a été transférée au consortium asiatique Techteryx, qui coopérera avec TRON pour développer TUSD sur Ethereum, TRON et d’autres réseaux blockchain. À compter du 13 juillet 2023, Techteryx gérera entièrement toutes les opérations et services offshore liés au TUSD, y compris la frappe et le rachat, l’intégration et la conformité des clients, ainsi que la réglementation des réserves de monnaie fiduciaire et des relations bancaires et fiduciaires. Cependant, Archblock continuera à servir. Clients américains pendant la période de transition.
Il convient de noter que le transfert de propriété à Techteryx a également suscité des inquiétudes au sein de la communauté. De plus, Techteryx n’a pas de site Web officiel et manque d’informations d’introduction détaillées, ce qui amène la communauté à remettre en question sa crédibilité.
L’auteur a découvert sur le forum de la communauté MakerDAO qu’un membre de l’équipe TrustToken a déclaré fin 2020 que les activités de Techteryx couvraient Hong Kong, Singapour, Guangzhou, Shenzhen, Pékin et d’autres endroits, impliquant l’immobilier traditionnel, le divertissement, l’environnement et les technologies de l’information. industries, et le plus grand propriétaire est Jennifer Mme Jiang (également PDG). Dans le même temps, il a répondu que Justin Sun n’avait pas de nouveau propriétaire de Techteryx et n’avait aucune relation avec la société qui avait investi dans Poloniex. Cependant, nous n’avons aucun moyen de savoir qui est la propriétaire présumée de Techteryx, Jennifer Jiang.
Comme leçon tirée du passé, le désancrage des pièces stables peut facilement déclencher une série de réactions en chaîne telles qu’une crise de liquidité et une crise de confiance, entraînant des risques et des défis pour le marché qui ne peuvent être ignorés. Actuellement, TrueUSD répond également activement. Quant au suivi, Foresight News continuera à le suivre.
