D’après les derniers documents de Hong Kong SFC, nous pouvons voir les choix indispensables pour la conformité des transactions on-chain

Auteur : Hedy Bi

Récemment, la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) a publié la « Circulaire à l’intention des sociétés agréées, des fournisseurs de services d’actifs virtuels agréés par la SFC et des entités associées - Liste de contrôle actualisée de l’auto-évaluation de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (LBC/FT) de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme », qui comprend un outil d’analyse de la chaîne de blocs dans la liste de contrôle d’auto-évaluation de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme mise à jour. Plus précisément, la SFC souligne l’importance des outils d’analyse de la blockchain dans la section « Surveillance continue en relation avec le trading et les activités d’actifs virtuels ».

La SFC a publié cette lettre afin d’« établir un cadre systématique et complet pour l’auto-évaluation de la conformité aux principales exigences en matière de LBC/FT ». Par rapport à la version utilisée en 2022, une nouvelle section sur les actifs virtuels a été ajoutée.

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Outil d’analyse blockchain « Examen réussi"

Ce n’est pas la première fois que la SFC propose une solution technologique pour les outils d’analyse de la blockchain.

**Les outils d’analyse de la blockchain sont un outil de conformité indispensable pour les fournisseurs de services d’actifs virtuels à l’échelle internationale. Les régulateurs de Hong Kong sont également de plus en plus conscients de leur importance : depuis le début de l’année, la « Consultation sur les exigences réglementaires proposées pour les opérateurs de plateformes de négociation d’actifs virtuels agréés par la Securities and Futures Practices Commission » de la SFC a été interrogée par le public, et la version ne mentionne pas les outils d’analyse de la blockchain. Dans sa proposition, la solution technologique de lutte contre le blanchiment d’argent en chaîne a été utilisée comme exemple pour analyser en profondeur le monde on-chain, y compris les transferts et les interactions on-chain, et a suggéré que « les institutions financières devraient adopter des solutions technologiques appropriées (telles que des outils d’analyse blockchain) pour suivre les actifs virtuels et les adresses de portefeuille associées et identifier les transactions potentiellement suspectes ».

En juin de cette année, la SFC a mis à jour les conclusions de la consultation sur les exigences réglementaires proposées applicables aux exploitants de plateformes de négociation d’actifs virtuels titulaires d’une licence de la Securities and Futures Practices Commission afin d’ajouter le chapitre 12 de l’annexe B – Actifs virtuels, en mettant l’accent sur les outils d’analyse de données de la chaîne de blocs, dans 134 nouvelles notes de bas de page à la section 12.7.3. Le 14 novembre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (CSRC) a mis à jour la « Liste de contrôle d’auto-évaluation de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme », qui montre que la CSRC préfère que les fournisseurs de services d’actifs virtuels adoptent des solutions technologiques telles que des outils d’analyse de données blockchain pour éviter à l’avance les risques de blanchiment d’argent. **

Le trading on-chain, l’objectif de Hong Kong SFC

Les actifs virtuels et les transactions on-chain sont innovants et très complexes, avec des différences significatives dans les caractéristiques techniques par rapport aux produits financiers traditionnels. Il est donc difficile d’appliquer directement les méthodes réglementaires traditionnelles à la réglementation des transactions on-chain, c’est pourquoi la Hong Kong Securities and Futures Commission a proposé un cadre réglementaire complet en juin de cette année et a accordé une attention particulière au « trading on-chain », qui est différent des produits financiers traditionnels. Pourquoi la SFC s’inquiète-t-elle du trading on-chain ?

1. Les gros transferts préfèrent les transactions on-chain

**Les transactions importantes comportent souvent des risques plus élevés, notamment le blanchiment d’argent, la fraude et la manipulation du marché, et constituent une priorité réglementaire non seulement dans la finance traditionnelle, mais aussi sur le marché des actifs virtuels. La plupart des transactions de transfert de grande valeur ne sont pas réellement effectuées sur des échanges centralisés, mais entre portefeuilles, et les transferts et les transactions sur la chaîne sont souvent anonymes et résistants à la censure, ce qui peut les rendre difficiles à superviser.

Selon l’analyse des données sur l’explorateur on-chain d’Ouke Cloud Chain, en plus du flux de fonds sur les comptes d’échange et du flux de fonds entre le service de teneur de marché et les échanges, les transactions de grande valeur des comptes individuels sont principalement effectuées par le biais d’échanges on-chain plutôt que centralisés.

2. La criminalité liée au blanchiment d’argent s’intensifie et évolue

Par rapport aux crimes traditionnels de blanchiment d’argent, les crimes de blanchiment d’argent utilisant des crypto-actifs sont plus dissimulés et difficiles à retracer. Et en raison de ses caractéristiques techniques, il peut jouer différents rôles dans les trois étapes de la criminalité de blanchiment d’argent ——— le placement, la culture et l’intégration. En outre, il existe également des acteurs malveillants qui volent les comptes d’utilisateurs légitimes et les utilisent pour blanchir de l’argent.

Selon le rapport du GAFI intitulé « Blanchiment d’argent à l’aide de nouvelles méthodes de paiement », les méthodes de paiement en ligne sont souvent utilisées pour blanchir les produits illégaux de crimes frauduleux basés sur le vol d’identité, ou les produits illégaux de crimes consistant à voler des fonds sur des comptes bancaires, des cartes de crédit ou des cartes de débit par piratage informatique, hameçonnage, etc. Et utilisez l’anonymat des crypto-monnaies pour déplacer ces fonds mal acquis vers des endroits intraçables. Cela est dû au fait que la plupart des transactions en crypto-monnaie ne nécessitent pas de contact en face à face, ce qui donne aux auteurs la possibilité d’abuser de leurs comptes légitimes pour le blanchiment d’argent.

Anonymat on-chain vs transparence on-chain

L’anonymat on-chain ne signifie pas qu’il est difficile de le réglementer. Bien que la technologie blockchain apporte l’anonymat et d’autres caractéristiques, en même temps, l’immuabilité et la transparence de la technologie blockchain permettent de vérifier et de tracer chaque transaction de la chaîne sur la blockchain. Les enregistrements de transactions sont enregistrés en permanence dans un réseau blockchain distribué et sont difficiles à falsifier ou à supprimer. Cela permet aux régulateurs de suivre plus précisément les mouvements de fonds et de rechercher les transactions suspectes et le blanchiment d’argent.

Par conséquent, les outils d’analyse blockchain sont devenus le meilleur choix pour l’industrie afin d’interpréter efficacement les données on-chain. En analysant les modèles de transactions, les associations d’adresses et les flux monétaires, ces outils peuvent découvrir des modèles anormaux et des indicateurs de risque, fournissant des indices et une aide à la décision aux régulateurs et aux fournisseurs de services d’actifs virtuels.

Le directeur général de la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong, Leung Fung-yee, a parlé de la réglementation des actifs virtuels par la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong pour la protection des investisseurs, et a mentionné à propos de l’outil : « L’utilisation des nouvelles technologies doit comporter de nouveaux risques, nous devons donc essayer de minimiser les risques et disposer de nouveaux outils capables de faire face aux nouveaux risques, afin de profiter des avantages des nouvelles technologies pour les services financiers. » "**

Au fur et à mesure que les régulateurs et les fournisseurs de services d’actifs virtuels seront de plus en plus acceptés et demanderont des outils d’analyse de la blockchain, il y aura davantage d’investissements et d’innovations dans ce domaine. Pour les entreprises, les entrepreneurs et même les investisseurs, y compris les investisseurs particuliers dans d’autres domaines, à mesure que l’industrie explore et applique activement les outils d’analyse de données blockchain, elle peut également mieux comprendre et gérer les risques liés au trading d’actifs virtuels. Par exemple, OKLink peut fournir une variété d’outils permettant aux investisseurs de comprendre les données de transaction et les activités on-chain par le biais d’opérations simples, afin que les investisseurs particuliers puissent mieux évaluer la fiabilité et le niveau de risque du projet, afin d’investir plus prudemment. **

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Les outils d’analyse blockchain sont devenus incontournables pour les nouveaux outils permettant de faire face aux nouveaux risques. **Ce n’est qu’avec la rapidité de Hong Kong et l’idée d’une gestion des risques ex ante que nous pourrons efficacement protéger les investisseurs et promouvoir le développement sain du Web3.