- Le nouveau ETF Bitwise Proficio Currency Debasement (BPRO) combinera or, argent et Bitcoin pour aider les investisseurs face à la dépréciation de la monnaie fiduciaire.
- Ce fonds maintient au moins 25 % d’allocation en or, tout en ajoutant une exposition aux actions minières et autres actifs tangibles.
- La hausse de la dette publique et les politiques des banques centrales sont quelques-uns des facteurs influençant l’intérêt des investisseurs pour ce type d’actifs.
Les niveaux de dette publique et les conflits géopolitiques ont augmenté au cours des dernières années.
Beaucoup craignent que les monnaies traditionnelles comme le dollar ou l’euro perdent de leur pouvoir d’achat avec le temps. Cette crainte de dévaluation monétaire a conduit Bitwise et Proficio Capital Partners à lancer un nouvel outil d’investissement.
Cet outil s’appelle le ETF Bitwise Proficio Currency Debasement (BPRO), et il offre aux investisseurs une manière de détenir des actifs qui ne dépendent d’aucune politique nationale unique.
Pourquoi les investisseurs craignent la dévaluation monétaire en ce moment
Le concept de dévaluation monétaire survient généralement lorsqu’un gouvernement augmente l’offre de sa monnaie ou s’endette excessivement. Ce processus conduit souvent à l’inflation, qui érode la valeur des économies.
Matt Hougan, Directeur des investissements chez Bitwise, pense que c’est la plus grande menace pour la santé financière à long terme. Il a souligné que le dollar a perdu beaucoup de sa valeur au cours des quinze dernières années.
L’année dernière, la dotation de Harvard a acheté de l’or et du bitcoin comme couverture contre la dévaluation monétaire. Maintenant, vous pouvez aussi, dans un ETF géré activement.
Hâte de lancer le ETF Bitwise Proficio Currency Debasement ($BPRO).
— Matt Hougan (@Matt_Hougan) 22 janvier 2026
Hougan a même utilisé un $10 billet de banque d’un trillion de Zimbabwe pour rappeler ce qui se passe lorsque l’impression de monnaie devient excessive.
Bien que la plupart des grandes économies ne soient pas confrontées à une hyperinflation, la baisse de la valeur de la monnaie continue d’être une source majeure d’inquiétude pour les familles aisées. Le ETF BPRO tente donc de résoudre ce problème en regroupant des « actifs tangibles ».
Ces actifs ont historiquement mieux conservé leur valeur que la monnaie papier, surtout lorsque les gouvernements ont du mal à équilibrer leurs budgets.
Comment fonctionne le ETF Bitwise Proficio Currency Debasement
Le ETF BPRO est un fonds géré activement. Cela signifie que les gestionnaires peuvent modifier la composition des investissements en fonction de l’évolution du marché.
Une autre règle importante pour le fonds est qu’il conservera toujours au moins 25 % de ses actifs en or. L’or a très bien performé récemment, atteignant de nouveaux sommets historiques alors que les banques centrales du monde entier achetaient ce métal pour diversifier leurs réserves.
Au-delà de l’or, le fonds inclut plusieurs autres catégories comme Bitcoin, Argent, Platine, Palladium et actions minières.
Aujourd’hui, la stratégie de dévaluation dispose d’une nouvelle arme dans son arsenal.
Présentation du ETF Bitwise Proficio Currency Debasement (NYSE: BPRO), une stratégie d’investissement innovante, gérée activement, visant des actifs susceptibles de bénéficier de la perte de pouvoir d’achat des monnaies fiduciaires… pic.twitter.com/kpKPFK26p0
— Bitwise (@BitwiseInvest) 22 janvier 2026
Bitwise et Proficio Capital Partners espèrent qu’en proposant cela, les investisseurs disposeront d’un bouclier diversifié contre la dévaluation.
Bob Haber, Directeur des investissements chez Proficio, note que ces actifs font partie de leur propre classe. Ils diffèrent des actions ou obligations libellées dans une devise spécifique.
En d’autres termes, si un investisseur estime qu’il n’est pas suffisamment rémunéré pour prendre le risque de détenir des obligations d’État, ces alternatives sont beaucoup plus attrayantes.
Bitcoin dans la stratégie de dévaluation
Bitcoin constitue une composante majeure de la stratégie contre la dévaluation monétaire.
Même si le Bitcoin peut être volatile, son offre est strictement limitée par le code. Contrairement à une banque centrale qui peut imprimer plus d’argent, personne ne peut créer plus de Bitcoin que ce que le protocole autorise.
Au cours de l’année dernière, le Bitcoin a également atteint des sommets au-dessus de 126 000 $, même s’il a connu quelques retraits de prix depuis lors.
Hougan a comparé la demande actuelle pour le Bitcoin à la façon dont les banques centrales achètent de l’or.
Depuis début 2024, les ETF Bitcoin au comptant achètent souvent plus de 100 % du Bitcoin nouvellement miné chaque jour. Cette forte demande face à une offre fixe crée une relation similaire à celle du marché de l’or.
En résumé, bien que les banques centrales n’achètent pas encore de Bitcoin, les investisseurs institutionnels jouent ce rôle à travers ces nouvelles structures de fonds.
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