Comment le yuan numérique, qui entre dans l'ère de la monnaie numérique de dépôt, peut-il garantir les droits des utilisateurs ?

Rédigé par : Zhang Feng

Selon l’article « Le yuan numérique passera de l’ère de la monnaie numérique en espèces à celle de la monnaie de dépôt numérique », publié par Lu Lei, vice-gouverneur de la Banque populaire de Chine dans le « Financial Times », la nouvelle génération de système de yuan numérique sera officiellement mise en œuvre à partir du 1er janvier 2026, marquant ainsi une étape importante.

Cette évolution n’est pas seulement une mise à niveau technologique, mais aussi une transformation profonde de la forme de la monnaie, du mécanisme opérationnel et de la logique de gouvernance. Dans ce processus, la question centrale est de construire un système de gouvernance de la vie privée et de la sécurité qui puisse à la fois servir efficacement l’économie réelle, renforcer la régulation financière, tout en respectant et protégeant pleinement les droits et intérêts des utilisateurs en matière d’informations personnelles.

1. Principes fondamentaux : rechercher un équilibre dynamique entre renforcement de la régulation et respect des droits

La conception de haut niveau du yuan numérique repose toujours sur deux principes fondamentaux parallèles : d’une part, renforcer l’efficacité de la régulation financière pour maintenir la stabilité et la sécurité du système monétaire et financier ; d’autre part, respecter et garantir les droits des utilisateurs en matière d’informations personnelles, qui constituent une composante essentielle des droits fondamentaux dans l’ère numérique. Ces deux principes ne sont pas antagonistes, mais doivent être équilibrés et intégrés de manière organique par une conception systémique et technologique sophistiquée.

Renforcer l’efficacité de la régulation financière est une exigence incontournable de la numérisation de la monnaie. La numérisation facilite les paiements et améliore l’efficacité, mais comporte aussi des risques tels que la désintermédiation financière, la croissance des banques de l’ombre, la circulation hors circuit des outils de paiement, ou encore les flux transfrontaliers désordonnés de capitaux. Le vice-gouverneur Lu Lei souligne clairement dans l’article que divers nouveaux outils de paiement « se forment objectivement, se développent et circulent de manière autonome en dehors du système financier en tant que nouveaux ‘monnaies’ ».

Par conséquent, en tant que forme numérique de la monnaie légale, le yuan numérique doit porter et renforcer les fonctions de gestion macroprudentielle de la banque centrale ainsi que la régulation des comportements microéconomiques. La publication du « Plan d’action » vise précisément à « améliorer concrètement la qualité et l’efficacité de la gestion du yuan numérique et ses capacités de service », en intégrant pleinement le yuan numérique dans le cadre réglementaire financier existant (tel que le système de réserves obligatoires, l’assurance-dépôts), en clarifiant les responsabilités des opérateurs, et en consolidant la « digue » contre les risques. Renforcer l’efficacité de la régulation est la condition préalable pour garantir la souveraineté monétaire, la stabilité financière, et la sécurité des fonds des consommateurs, ainsi que pour lutter contre les activités illégales et maintenir l’ordre socio-économique.

Respecter les droits des utilisateurs en matière d’informations personnelles est une valeur centrée sur l’humain. À l’ère de la vie numérique, la protection des droits liés aux informations personnelles est cruciale. L’exploitation du yuan numérique implique une quantité importante de données sensibles telles que l’identité des utilisateurs et leurs transactions. Si la conception est inadéquate, cela peut entraîner des abus de données, des fuites de vie privée, voire des atteintes à la dignité humaine. La voie du développement de la monnaie numérique en Chine a toujours adhéré à la philosophie « centrée sur le peuple ». Lu Lei insiste sur le fait que l’innovation financière doit « s’adapter aux besoins des consommateurs et des investisseurs ».

Cela implique que la conception du yuan numérique doit placer la protection de la vie privée des utilisateurs au premier plan, évitant une collecte, une conservation ou une utilisation excessives des données personnelles dans la recherche de la facilité de régulation. Les concepts de « anonymat contrôlable » et de « consentement préalable volontaire, identification en arrière-plan » mentionnés dans l’article incarnent cette philosophie. Respecter les droits des utilisateurs contribue à renforcer l’acceptation et la confiance du public dans le yuan numérique, constituant ainsi une base sociale pour sa large circulation et application.

Ces deux principes fondamentaux forment ensemble la pierre angulaire de la gouvernance de la vie privée et de la sécurité du yuan numérique : la régulation offre un environnement financier stable pour la protection des droits, tandis que le respect des droits légitimes garantit la légitimité et la durabilité de la régulation, en obtenant l’adhésion sociale. Le système de gouvernance du yuan numérique se construit et s’améliore dans un processus d’harmonisation de ces deux aspects.

2. Objectifs fondamentaux : cibler précisément « trois anti », préserver la sécurité et l’ordre financiers

Sous la direction du principe de « renforcement de l’efficacité de la régulation », un objectif central et direct de la gouvernance de la vie privée et de la sécurité du yuan numérique est de répondre efficacement aux exigences de régulation financière relatives à « la lutte contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et l’évasion fiscale » (« trois anti »). C’est une exigence universelle de la communauté internationale pour la monnaie numérique légale et le système financier, et une étape clé pour prévenir et gérer les risques financiers majeurs.

Lu Lei indique dans l’article que la responsabilité directe des banques commerciales dans la circulation de la monnaie numérique en ligne, notamment dans le cadre des « trois anti », constitue une base importante pour leur rôle en tant que « responsables de la monnaie numérique ». Avec l’avènement de l’ère de la monnaie de dépôt numérique, cette exigence a été davantage institutionnalisée. Le « Plan d’action » réglemente le cadre de mesure, intégrant la gestion de la réserve et des marges pour le yuan numérique, fournissant ainsi un levier institutionnel et une base d’analyse de données pour une surveillance efficace des « trois anti ».

Les caractéristiques de la réalisation des objectifs « trois anti » du yuan numérique comprennent :

• Traçabilité complète de la chaîne : grâce à une « comptabilité globale » et à des technologies numériques avancées, il est théoriquement possible d’enregistrer tout le cycle de vie de la création, de la circulation et du remboursement du yuan numérique. Cela modifie la difficulté de traçage des espèces physiques, offrant un outil puissant pour suivre les flux financiers illicites.

• Capacité de gestion des risques intelligente : en utilisant le big data, l’intelligence artificielle et d’autres technologies pour analyser en temps réel ou quasi-réel les données transactionnelles, il est possible d’identifier plus précisément et efficacement les transactions suspectes, passant d’une simple « déclaration après coup » à une « intervention en temps réel » ou même à une « alerte préventive ».

• Potentiel de régulation en profondeur : l’article mentionne qu’en « ajoutant des nœuds de régulation sur la plateforme de service blockchain », la réactivité et l’efficacité des données de régulation peuvent être améliorées. Dans des scénarios spécifiques en boucle fermée ou dans des affaires transfrontalières (comme mBridge), la technologie de registre distribué facilite la coordination des informations de régulation entre différentes institutions et pays, permettant de pénétrer la complexité des structures transactionnelles.

Cependant, atteindre ces objectifs « trois anti » ne signifie pas une surveillance sans distinction de toutes les transactions des utilisateurs. Au contraire, il s’agit de définir une limite claire entre surveillance nécessaire et protection raisonnable de la vie privée. La prochaine section abordera précisément cette problématique — comment concevoir un mécanisme permettant d’atteindre efficacement les objectifs « trois anti » tout en minimisant l’atteinte légitime à la vie privée des utilisateurs ordinaires.

3. Mesures fondamentales : construire un réseau de protection de la vie privée et de la sécurité à plusieurs niveaux et en trois dimensions

Pour réaliser ces principes et objectifs, le yuan numérique, dans son évolution du cash vers la monnaie de dépôt, utilise une combinaison de dispositifs institutionnels, d’architectures et de technologies pour construire un système de mesures de gouvernance de la vie privée et de la sécurité à plusieurs niveaux et en trois dimensions.

Premièrement, un mécanisme d’anonymat hiérarchisé, réalisant un équilibre entre « petites transactions anonymes » et « grandes transactions traçables ». C’est la caractéristique centrale de la conception de la vie privée du yuan numérique, incarnant l’art d’équilibrer « renforcement de la régulation » et « respect des droits ». Lu Lei souligne dans l’article que « la compensation en temps réel, l’anonymat et le paiement hors ligne sont des avantages irremplaçables du cash à l’ère numérique », et le « Plan d’action » s’efforce de préserver cet avantage.

• Anonymat pour les petites transactions : pour les scénarios quotidiens de paiements de faible montant et à haute fréquence, le yuan numérique est conçu (par exemple, portefeuilles matériels, transactions hors ligne) pour simuler l’anonymat du cash physique. Les contreparties, les banques commerciales, voire certains niveaux d’autorisation, ne peuvent pas accéder à l’ensemble des informations d’identification et de transaction des utilisateurs, protégeant ainsi efficacement la vie privée des consommateurs.

• Traçabilité pour les grandes transactions : lorsque le montant dépasse un certain seuil ou déclenche des règles de risque spécifiques (par exemple, modèle de transaction suspecte), le système active un mécanisme de traçage. Sous autorisation légale et procédure stricte, les autorités compétentes (judiciaires, anti-blanchiment) peuvent, via l’infrastructure en arrière-plan, suivre et enquêter sur la chaîne de transactions concernée, pour répondre aux exigences des « trois anti » et de la lutte contre la criminalité.

• Conception d’« anonymat contrôlable » : cette hiérarchisation repose sur une forme d’« anonymat contrôlable ». Elle n’est ni totalement anonyme (ce qui favoriserait la criminalité), ni totalement transparente (ce qui nuirait à la vie privée), mais applique une gestion différenciée de la visibilité des informations en fonction du niveau de risque de la transaction. Cela nécessite l’établissement de seuils et de règles de déclenchement scientifiques et raisonnables, accompagnés de garanties procédurales légales.

Deuxièmement, la séparation des droits d’accès aux données et le principe de nécessité minimale renforcent la barrière institutionnelle à la vie privée. La circulation et le stockage des données entre les opérateurs, la banque centrale et les régulateurs sont directement liés à la sécurité et à la confidentialité des informations des utilisateurs. Le yuan numérique, avec une architecture opérationnelle à double niveau « banque centrale - banques commerciales », forme naturellement une séparation des droits d’accès.

• Responsabilité frontale des opérateurs (banques commerciales) : en tant qu’intermédiaires directement en contact avec les utilisateurs, ces banques sont responsables de l’ouverture des portefeuilles, de la vérification KYC (connaissance du client), du traitement quotidien des paiements et de la première sélection de conformité aux « trois anti ». Elles détiennent les informations d’identification réelles et les détails des transactions en front office.

• Accès limité de la banque centrale : en tant qu’émetteur, la Banque populaire de Chine ne détient pas directement l’ensemble des données personnelles et des détails de chaque transaction. Selon l’article, la banque centrale se concentre davantage sur la gestion des données de règlement interinstitutionnel, du volume macro de circulation, et des données de risque nécessaires via les interfaces de régulation. Ce mode de « détention hiérarchisée des données » évite une concentration excessive, réduit le risque de fuite systémique, et respecte le principe de « nécessité minimale » dans la collecte de données.

• Accès réglementaire conforme : les régulateurs (y compris les unités internes de régulation de la banque centrale) doivent obtenir des données détaillées de transaction utilisateur dans le cadre d’une autorisation légale claire (par exemple, loi anti-blanchiment) et d’une procédure d’approbation interne stricte, afin d’éviter tout abus. La mécanisme de « séparation de la gestion et de l’administration » mentionné dans l’article contribue également à un contrôle interne, garantissant la conformité des demandes de données.

Troisièmement, le renforcement technologique avec des technologies avancées pour consolider la défense de la sécurité. La technologie constitue la garantie de la mise en œuvre des principes et dispositifs. Le yuan numérique exploite activement diverses technologies de pointe pour renforcer la vie privée et la sécurité des fonds.

• Paiement hors ligne et portefeuilles matériels : permettant de transférer de la valeur sans connexion réseau (par exemple, via NFC « tap-and-go »), les informations de transaction sont cryptées et échangées uniquement entre appareils, puis synchronisées ultérieurement en ligne. Les portefeuilles matériels stockent la clé du yuan numérique dans une puce dédiée, isolée physiquement d’Internet, renforçant considérablement la résistance aux attaques et à la falsification, offrant une protection accrue dans les scénarios à haut risque ou pour les utilisateurs soucieux de leur vie privée.

• Cryptographie et calcul sécurisé : utilisation de algorithmes cryptographiques nationaux pour garantir la sécurité des communications et des données. Exploration de la cryptographie de confidentialité (zéro connaissance, calcul multipartite sécurisé) dans des scénarios conformes, permettant de réaliser la vérification des transactions et la conformité sans exposer les données brutes, réalisant ainsi une « disponibilité des données sans visibilité ».

• Protection ciblée par contrats intelligents : la programmabilité des contrats intelligents permet non seulement d’étendre les fonctionnalités, mais aussi de renforcer la protection de la vie privée. Par exemple, la conception de règles contractuelles limitant la circulation des fonds dans des scénarios de confiance spécifiques, empêchant leur détournement, tout en protégeant la confidentialité des détails commerciaux des deux parties.

• Intégration prudente de la blockchain : dans des scénarios nécessitant une collaboration multi-parties et une confiance renforcée (comme la finance de la chaîne d’approvisionnement ou les paiements transfrontaliers), l’utilisation prudente de la technologie blockchain, avec des caractéristiques de traçabilité et d’immutabilité, peut améliorer l’efficacité et la confiance. La conception d’un « registre unique » ou de « domaines d’activité » permet d’améliorer la fiabilité et la transparence des transactions, renforçant indirectement la protection des droits légitimes des participants.

4. Perspectives futures : vers un modèle de gouvernance du numérique à caractéristiques chinoises, mature et stable

En résumé, l’entrée dans l’ère de la monnaie de dépôt numérique avec le yuan numérique implique un système de gouvernance de la vie privée et de la sécurité complexe et finement conçu. Il repose sur deux principes fondamentaux : « renforcer l’efficacité de la régulation financière » et « respecter les droits des utilisateurs en matière d’informations personnelles ». En visant efficacement la réalisation des « trois anti », il met en œuvre une série de mesures telles que la hiérarchisation de l’anonymat, la séparation des droits d’accès aux données, le renforcement technologique, pour équilibrer la sécurité nationale, l’intérêt public et la protection de la vie privée.

Ce système présente une forte caractéristique chinoise : il ne suit pas la voie de la décentralisation totale ou de l’anonymat complet des actifs cryptographiques, ni ne devient un outil de surveillance entièrement transparent et centralisé ; il maintient une « double opération » en tirant parti du rôle actif des banques commerciales ; il adopte une architecture hybride « compte + valeur », combinant l’efficacité de la gestion centralisée et les avantages des technologies distribuées ; il poursuit une « innovation prudente » dans un cadre solide d’infrastructures financières et de législation, tout en avançant progressivement dans l’innovation technologique.

Regardant vers l’avenir, avec la mise en œuvre du « Plan d’action » et l’approfondissement des scénarios d’application du yuan numérique, le système de gouvernance de la vie privée et de la sécurité devra continuer à évoluer et à s’améliorer en pratique. Par exemple, les normes spécifiques pour la hiérarchisation de l’anonymat, les procédures d’appel des données, les limites de l’application conforme des nouvelles technologies nécessitent des règles et des standards plus détaillés. La sensibilisation du public est également essentielle, afin que les utilisateurs comprennent pleinement comment le yuan numérique, tout en offrant de la commodité, protège leurs droits, gagnant ainsi une confiance et une acceptation plus larges.

Finalement, un système mature, stable et crédible de gouvernance de la vie privée et de la sécurité du yuan numérique sera non seulement la pierre angulaire de la construction d’une « monnaie forte » et d’une « puissance financière » mais aussi une contribution de la sagesse et du modèle chinois, équilibrant efficacité, sécurité et dignité, au développement mondial des monnaies numériques des banques centrales.