Avec le bouleversement politique au Venezuela, Maduro arrêté par l’armée américaine, la mystérieuse réserve de crypto-monnaies d’une valeur pouvant atteindre 60 milliards de dollars en Bitcoin devient un mystère. Ces actifs cryptographiques accumulés par le biais de swaps d’or et de transactions pétrolières, à qui appartiennent-ils réellement ? Qui détient la clé privée cruciale ? Cet article est une reprise de « Maduro frappé par une « attaque éclair » des États-Unis, où va se diriger la « légendaire réserve de 600 milliards de dollars en Bitcoin » du Venezuela ? » de Ye Huiwen, publié sur Wallstreet Jingwen, réorganisé par Lüdòng.
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(Complément d’information : Des législateurs américains envisagent une loi interdisant aux fonctionnaires d’utiliser les marchés de prédiction pour « délit d’initié » ! Polymarket suspecté de fuite d’informations pour l’arrestation de Maduro)

Table des matières

• Les actifs numériques de l’empire financier fantôme
• Swap d’or et canaux cryptographiques
• Le rôle de la figure clé Alex Saab
• Réactions du marché du pétrole et de l’or

Alors que la situation politique au Venezuela a connu un retournement brutal en quelques heures, l’attention mondiale se tourne rapidement d’une secousse géopolitique vers une crise financière d’une ampleur rare : quel sort réserve cette gigantesque réserve cryptographique « fantôme » créée pour contourner les sanctions de longue date ?

Selon un reportage de CCTV, dans la nuit du 3 janvier, heure locale, une opération militaire massive des États-Unis contre le Venezuela a été menée, le président Maduro et sa femme ont été arrêtés par les forces américaines et emmenés hors du pays. Le président Trump a confirmé cette opération à la résidence de Mar-a-Lago, affirmant que les États-Unis allaient « gérer » le Venezuela jusqu’à une transition sécurisée, et a révélé que de grandes compagnies pétrolières américaines allaient entrer dans le pays, investissant des dizaines de milliards de dollars pour réparer les infrastructures.

Au-delà des actifs physiques, l’origine d’une somme colossale d’actifs numériques accumulés via des swaps d’or et de transactions pétrolières reste mystérieuse. Selon des médias comme Whale Hunting, citant des sources informées, le Venezuela aurait mis en place un réseau financier fantôme complexe pour contourner les sanctions, transformant ses ressources nationales, y compris l’or et le pétrole, en Bitcoin et en USDT (.

Avec l’effondrement du cercle central du gouvernement Maduro, la question de savoir qui détient la « clé privée » pour accéder à cette richesse numérique devient l’une des préoccupations majeures de Washington.

Selon certaines estimations, cette somme pourrait atteindre 60 milliards de dollars. Ce montant aurait été accumulé au fil des années par des moyens complexes tels que swaps d’or et transactions pétrolières. Avec le changement de régime, la question centrale est de savoir qui détient la « clé » de cette fortune, notamment le rôle clé joué par Alex Saab, considéré comme l’« architecte » de ce système. La destination de ces actifs est désormais une bataille complexe mêlant renseignement, droit et géopolitique.

) Les actifs numériques de l’empire financier fantôme

Selon Whale Hunting, citant des sources HUMINT ###, le gouvernement vénézuélien pourrait contrôler des Bitcoin d’une valeur allant jusqu’à 60 milliards de dollars. Bien que cette donnée ne soit pas encore totalement confirmée par une analyse blockchain, la logique derrière cette estimation a attiré l’attention du milieu du renseignement financier.

Le rapport indique que cette accumulation a commencé en 2018. À cette époque, le Venezuela a exporté 73,2 tonnes d’or, d’une valeur d’environ 2,7 milliards de dollars. Des sources proches du dossier ont confié aux médias que si une partie de ces fonds avait été convertie en Bitcoin lorsque le prix était entre 3 000 et 10 000 dollars, et conservée jusqu’à atteindre un sommet de 69 000 dollars en 2021, la plus-value aurait été spectaculaire.

Si cette estimation est exacte, cette somme pourrait rivaliser avec la position de MicroStrategy (, voire dépasser les réserves nationales du Salvador.

Outre le Bitcoin, les stablecoins jouent également un rôle important dans la circulation des fonds du pays. Selon Zerohedge, avec le renforcement des sanctions, la compagnie pétrolière nationale du Venezuela )PDVSA( a commencé à demander à ses intermédiaires d’utiliser l’USDT pour régler les transactions pétrolières. D’ici décembre 2025, environ 80 % des revenus pétroliers du pays seraient perçus en USDT. Bien que Tether ait gelé certains portefeuilles liés, cela pourrait n’être que la partie émergée de l’iceberg.

) Swap d’or et canaux cryptographiques

Pour dissimuler le transfert d’actifs, des acteurs impliqués ont mis en place un réseau complexe traversant la Turquie, les Émirats arabes unis, etc.

Selon des sources proches de l’opération, cette procédure commence généralement par l’extraction et l’exportation d’or au Venezuela. L’or est ensuite acheminé en Turquie et aux Émirats pour y être raffiné et vendu. Les gains ne sont pas directement rapatriés, mais convertis en cryptomonnaies via des courtiers OTC (. Ces fonds sont ensuite passés par des « mixers » pour brouiller leur origine, puis déposés dans des portefeuilles froids.

Dans ce processus, certains individus jouent un rôle clé. La presse mentionne une personne nommée David Nicolas Rubio Gonzalez, qui serait un messager chargé de coordonner le transport physique de l’or. Bien qu’il ait été placé sur la liste de sanctions du département du Trésor américain dès 2019, il n’a pas été poursuivi pénalement, ce qui a suscité des spéculations sur un éventuel accord avec les autorités américaines. Des sources proches pensent que ces intermédiaires, détenant des détails précis sur le flux de fonds, pourraient connaître la destination finale de cette fortune colossale.

) Le rôle de la figure clé Alex Saab

Dans cette architecture financière, Alex Saab est généralement considéré comme une figure centrale. Selon Bloomberg, Alex Saab a été nommé en janvier 2024 par Maduro à la tête du Centre d’investissement international du Venezuela. Du point de vue de Washington, il est l’« architecte » de ce système financier fantôme.

Des documents judiciaires précédemment divulgués montrent qu’Alex Saab a entretenu des relations complexes avec les autorités américaines, ayant été informateur pour la DEA ( dès 2016. Avec l’arrestation de Maduro, Alex Saab est redevenu un point focal. L’ancien procureur vénézuélien Zair Mundaray a déclaré à la presse qu’Alex Saab, n’étant pas lié à un camp politique traditionnel, jouait un rôle de « garant » des actifs.

La question qui demeure est de savoir si la clé privée de ces portefeuilles froids est détenue par une seule personne. Selon des sources, il pourrait s’agir d’un mécanisme à signatures multiples conçu par un avocat suisse, répartissant la clé entre plusieurs personnes de confiance dans différentes juridictions, afin d’assurer la sécurité des actifs. Avec la séparation physique du pouvoir, il reste incertain si ces actifs cryptographiques seront comme beaucoup d’adresses de « baleines » Bitcoin en sommeil, définitivement bloqués, ou s’ils seront récupérés par les États-Unis par des moyens légaux et de renseignement.

) Réactions du marché du pétrole et de l’or

Revenant aux marchés financiers traditionnels, les investisseurs évaluent l’impact économique d’un « contrôle » américain du Venezuela.

Phil Flynn, analyste principal chez Price Futures Group, indique que malgré les réserves impressionnantes de 3 030 milliards de barils de pétrole, la production quotidienne réelle du Venezuela a déjà diminué à environ 1 million de barils, soit 0,8 % de la production mondiale. Par conséquent, même en cas de rupture d’approvisionnement à court terme, l’impact sur le prix mondial du pétrole serait limité. Flynn pense que la réaction du marché est davantage psychologique, et que la part de marché du Venezuela peut facilement être comblée par d’autres pays producteurs.

Concernant l’or, la production du Venezuela en 2024 est estimée à environ 31 tonnes, une part peu significative à l’échelle mondiale. Les analystes pensent qu’à court terme, la fin de l’opération militaire pourrait limiter la hausse du prix de l’or en tant que valeur refuge ; mais si une intervention militaire plus large des États-Unis dans la région déclenche une crise géopolitique, cela pourrait soutenir le prix de l’or à moyen terme.

Trump a clairement indiqué que de grandes compagnies pétrolières américaines investiront des dizaines de milliards de dollars pour réparer les infrastructures dévastées du Venezuela. Cela signifie que la logique des transactions futures passera de « rupture d’approvisionnement » à des attentes concernant la vitesse de reprise de la capacité du Venezuela et le retour des géants de l’énergie américains sur le marché.