Impact sur l'offre de XRP ! 500 millions verrouillés jusqu'en 2028, les baleines augmentent leurs positions à contre-courant

XRP de retour à 2 dollars et dépasse brièvement BNB, un moteur clé provient de l’offre : plus de 5 milliards d’XRP verrouillés jusqu’en 2028, suppression de 1 milliard de dollars de tokens en circulation. Les données de Glassnode indiquent que les détenteurs à long terme ont cessé de vendre pour augmenter leurs positions. Sur le plan technique, si le prix maintient 2 dollars et dépasse 2,03 dollars, l’objectif est de 2,10 dollars ; en cas de chute sous 1,93 dollar, le prix reviendra tester 1,86 dollar.

5 milliards d’XRP verrouillés provoquent un séisme sur l’offre

(Source : X Finance Bull)

Les données on-chain montrent que récemment, plus de 5 milliards d’XRP ont été transférés dans un mécanisme de garde, destiné à verrouiller les tokens jusqu’en 2028. À un prix actuel de 2 dollars, cela équivaut à retirer plus de 10 milliards de dollars de liquidité du marché. Cette réduction de l’offre va modifier l’équilibre entre l’offre et la demande, limitant la liquidité disponible lors des phases de croissance de la demande.

Le mécanisme d’escrow est un outil de gestion de l’offre adopté par Ripple depuis 2017, libérant chaque mois une quantité fixe d’XRP, le reste étant re-verrouillé. Ce verrou massif de 5 milliards d’XRP montre la confiance de Ripple ou des grands investisseurs institutionnels dans le marché des trois prochaines années. Lorsqu’une offre est volontairement limitée, même une légère augmentation de la demande peut entraîner une réaction excessive des prix, créant un choc d’offre.

XRP bénéficie d’un intérêt continu de la part des institutions et des entreprises, notamment dans le domaine des paiements transfrontaliers. La réduction du nombre de tokens disponibles pour le trading, combinée à une adoption accrue de RippleNet ou à des avancées dans le procès SEC, amplifie l’effet de levier de la demande sur le prix. D’après l’expérience historique, le verrouillage de l’offre est souvent un catalyseur pour le début d’un marché haussier, car il réduit la capacité du marché à absorber la pression de vente.

Un impact plus profond réside dans la psychologie du marché. Lorsqu’un investisseur apprend que 10 milliards de dollars de tokens sont verrouillés à long terme, cela crée une « anticipation de rareté », qui à son tour stimule l’achat. Le marché des cryptomonnaies est extrêmement sensible à la narration sur l’offre, comme le halving du Bitcoin ou la destruction d’ETH. Bien que le mécanisme de verrouillage de XRP soit différent, l’effet psychologique est similaire : limiter l’offre pour soutenir le prix.

Les détenteurs à long terme réinvestissent, envoyant un signal clé

(Source : Glassnode)

Les indicateurs de dynamique macro renforcent la perspective haussière. L’indicateur de variation nette des HODLers de Glassnode montre que les détenteurs à long terme réinvestissent leurs positions. La semaine dernière, les portefeuilles classés comme « long terme » (holding plus de 155 jours) ont continué d’augmenter leur solde XRP, marquant une inversion claire de la pression de vente qui durait depuis un mois.

Le comportement des détenteurs à long terme est un indicateur avancé important. Ces investisseurs ont tendance à réduire leurs positions lors des périodes d’incertitude, puis à réinvestir lorsque la confiance revient. Leur réachat indique une confiance dans le potentiel de hausse continu de XRP, plutôt que de parier uniquement sur la volatilité à court terme. Contrairement aux spéculateurs à court terme, ces détenteurs se concentrent sur les fondamentaux, notamment les progrès commerciaux de Ripple, l’amélioration du cadre réglementaire et l’augmentation de l’adoption technologique.

Les trois effets de l’augmentation des positions à long terme

Stabilité des prix accrue : Les portefeuilles à long terme ont tendance à ne pas vendre en excès lors des corrections, ce qui réduit la volatilité à la baisse. Cette caractéristique de « main en diamant » permet à XRP de construire des supports plus solides lors des ajustements, diminuant le risque de retracements violents.

Réduction supplémentaire de la liquidité : Lorsque les détenteurs à long terme augmentent leurs positions, cela signifie que davantage de tokens sortent des exchanges pour aller dans des wallets froids. Cela s’ajoute au verrouillage de 5 milliards d’XRP, amplifiant la contraction de l’offre et rendant le prix plus sensible aux variations de la demande.

Transmission de la confiance du marché : L’accroissement des positions par les baleines et les institutions se propage via la communauté et les médias, attirant les petits investisseurs. Cet « effet d’argent intelligent » peut souvent être le point de départ d’un nouveau cycle haussier, créant un cercle vertueux auto-réalisateur.

Les portefeuilles détenus depuis longtemps offrent généralement un support structurel lors des phases de hausse. Les données historiques montrent que lorsque la position nette des détenteurs à long terme devient positive, XRP entre souvent dans un nouveau cycle haussier. Deux grands rallyes en 2020 et 2023 ont été accompagnés de signaux on-chain similaires. Si cette tendance d’accumulation se poursuit, elle fournira une base solide pour que XRP dépasse 2,10 dollars.

Point critique technique : 2 dollars comme ligne de défense clé

(Source : Trading View)

Revenir au-dessus de 2 dollars est une étape psychologique importante, mais le signal de confirmation reste crucial. D’un point de vue technique, 2 dollars doit devenir un support pour maintenir la dynamique haussière et éviter un faux breakout. Actuellement, le prix oscille autour de 2 dollars, indiquant une lutte intense entre acheteurs et vendeurs.

La résistance immédiate se situe à 2,03 dollars, correspondant à un ancien sommet et à une zone de volume élevé. Si le prix franchit cette zone de manière décisive et entre en consolidation, cela confirmerait la poursuite haussière. Sur le plan des indicateurs techniques, le RSI est autour de 60, ce qui montre que la dynamique haussière n’est pas encore surchauffée, laissant de la place à une hausse supplémentaire. La moyenne mobile à 50 jours est en tendance haussière, croisant au-dessus de la moyenne à 200 jours pour former un croisement doré, renforçant la perspective haussière à moyen terme.

En cas de rupture de la résistance à 2,03 dollars, l’objectif de prix pour XRP serait de 2,10 dollars. Ce niveau possède une liquidité plus importante et constitue une résistance historique, ainsi que le niveau d’expansion Fibonacci 1.618. Selon la théorie des vagues, le marché pourrait être dans la troisième vague de hausse, la plus forte en termes de momentum dans une structure en cinq vagues, justifiant l’objectif de 2,10 dollars.

Cependant, le risque de baisse demeure. Les traders ayant attendu près de trois semaines pour une sortie favorable pourraient commencer à prendre leurs profits. Si la pression de vente s’intensifie, XRP pourrait retomber à 1,93 dollar. Ce niveau correspond à un ancien point de rupture et constitue un support clé. La perte de 1,93 dollar ferait chuter le prix vers 1,86 dollar, invalidant la perspective haussière et rétablissant un scénario neutre à baissier.

Pour les traders, la stratégie actuelle consiste à accumuler par paliers au-dessus de 2 dollars, en plaçant des stops sous 1,93 dollar, avec un objectif à 2,10 dollars. En cas de franchissement de 2,10 dollars, il est conseillé de conserver la position et de remonter le stop à 2,03 dollars. Les investisseurs prudents peuvent attendre un rebond sur 1,93 dollar pour entrer, afin d’obtenir un meilleur ratio risque/rendement.