Canton Network s'associe à DTCC pour promouvoir la tokenisation des obligations américaines, le Canton Coin a augmenté de 27% cette semaine, la tendance peut-elle se poursuivre ?

Les Clearing and Depository Corporation of the United States (DTCC) a annoncé le 17 décembre son intention d’utiliser la blockchain Canton Network pour tokeniser une partie des bons du Trésor américain détenus par sa filiale, la société de dépôt fiduciaire. Cet événement emblématique a été interprété par le marché comme une adoption substantielle de la tokenisation d’actifs blockchain par un géant des infrastructures financières traditionnelles, ce qui a directement propulsé le token natif de Canton Network, Canton Coin (CC), à grimper d’environ 27 % en une semaine, contre la tendance du marché.

Par ailleurs, la valeur totale du secteur de la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA) a plus que doublé au cours de la dernière année, approchant actuellement les 19 milliards de dollars, dont près de la moitié est constituée de produits liés aux bons du Trésor américain. Cette collaboration ne confère pas seulement à Canton Network une crédibilité institutionnelle forte, mais pourrait aussi devenir un catalyseur clé pour accélérer la vague de tokenisation de milliards de dollars d’actifs traditionnels.

DTCC et Canton Network : la feuille de route d’un géant financier traditionnel sur la blockchain

Cette initiative de la DTCC ne se limite pas à une simple expérimentation technologique. En tant que cœur des infrastructures post-marché du marché américain, la DTCC et ses filiales ont traité pour 3,7 trillions de dollars de transactions de titres l’année dernière. Son PDG, Frank La Salla, a clairement indiqué que cette collaboration vise à « créer une feuille de route pour amener des cas d’usage de tokenisation du monde réel et de grande valeur sur le marché, en commençant par les bons du Trésor américain, pour s’étendre ensuite à tous les actifs conformes aux critères DTC ». Cela montre que la vision de la DTCC ne se limite pas à un seul type d’actif, mais vise à construire un cadre blockchain conforme pour une large gamme d’actifs financiers traditionnels. Pour un secteur hautement dépendant de la confiance et de la conformité, la participation de la DTCC constitue comme un « ticket de confiance » de poids, avec une importance symbolique et un impact pratique considérable.

Le marché a réagi rapidement et directement. Après l’annonce, le prix de Canton Coin a bondi, atteignant un pic de près de 40 % en une semaine, établissant un nouveau sommet sur plusieurs semaines. Cette performance contraste fortement avec la faiblesse relative du marché global des cryptomonnaies : Bitcoin et Ethereum ont légèrement reculé d’environ 0,5 %, BNB a chuté de 0,9 %, tandis que Solana a reculé de 3,3 %. La performance indépendante de Canton Coin montre que les fonds du marché captent avec acuité la narration centrale de « l’entrée des institutions financières traditionnelles » et considèrent Canton Network comme un bénéficiaire clé de cette tendance. Les investisseurs institutionnels ont changé de perspective, réévaluant le potentiel et le positionnement du projet.

L’objectif principal de cette collaboration est d’utiliser Canton Network pour créer un environnement blockchain privé et conforme pour les institutions financières réglementées. Il ne s’agit pas de remplacer le système financier existant, mais d’améliorer son efficacité via la technologie blockchain. La participation de la DTCC constitue une reconnaissance ultime de la solution technologique de Canton Network en termes de sécurité, conformité et applicabilité institutionnelle. Elle envoie un signal clair aux banques, sociétés de gestion d’actifs et hedge funds : la voie de la tokenisation d’actifs basée sur Canton est une option viable pour obtenir un passeport dans le monde financier mainstream. Cela ouvre la voie à une adoption et une intégration accrues par d’autres institutions financières traditionnelles.

Analyse approfondie de Canton Network : une blockchain conçue pour le monde financier conforme

Qu’est-ce que Canton Network ? Pour comprendre pourquoi il a séduit la DTCC, il faut plonger dans sa philosophie de conception. Canton Network est une blockchain hybride unique, combinant intelligemment les caractéristiques des réseaux permissionnés et non permissionnés. En termes simples, c’est comme un « club privé » sur mesure pour les institutions financières réglementées : les nœuds participants doivent être autorisés et vérifiés, garantissant la conformité et la maîtrise de l’environnement réseau ; tandis qu’au sein du réseau, l’émission, la négociation et la compensation des actifs bénéficient d’une fluidité et d’une interopérabilité proches de celles des blockchains publiques. Ce design répond précisément aux attentes des institutions financières traditionnelles — adopter l’efficacité innovante sans sacrifier la conformité réglementaire et la confidentialité.

Le token natif de ce réseau, Canton Coin, joue le rôle de « carburant » pour soutenir les transactions et le fonctionnement central du réseau. Contrairement à de nombreux tokens purement utilitaires ou de spéculation, le CC est directement lié à l’activité économique réelle du réseau. À mesure que davantage d’institutions émettent et négocient des actifs tokenisés (comme des bons du Trésor américain) via Canton Network, la demande pour le CC sera corrélée à l’activité du réseau. C’est cette logique qui explique pourquoi l’annonce de la collaboration avec la DTCC a pu faire grimper le prix du CC de façon si forte et immédiate : le marché anticipe une croissance exponentielle du volume de transactions du réseau, portée par les géants, ce qui augmentera la demande d’utilité pour le CC.

Au-delà de la conception, les données on-chain confirment que cette hausse de prix n’est pas qu’une spéculation. Au cours des 24 dernières heures, près de 24 000 adresses actives ont été enregistrées sur Canton Network, avec plus de 500 000 transactions. Ce niveau d’activité n’a rien à envier à celui des principales blockchains publiques. En comparaison, XRP comptait environ 39 000 adresses actives, Cardano environ 25 000, et Chainlink moins de 5 000. La forte activité transactionnelle de Canton Network indique que le réseau gère des interactions à haute fréquence et de nature substantielle, plutôt que de simples transferts de tokens. Cela constitue un socle solide pour la hausse de prix, montrant que la croissance provient d’une utilisation réelle du réseau, et pas seulement de spéculations boursières.

La vision de Canton Network est de devenir un « internet blockchain » connectant des institutions isolées, permettant à des actifs et des données de circuler sans friction entre différentes applications et entités, sous réserve d’autorisations. Cette interopérabilité est essentielle pour bâtir un écosystème DeFi et RWA institutionnel prospère. La participation de la DTCC constitue sans doute le nœud et le péage les plus importants de cette « autoroute financière » en construction, dont l’effet de démonstration attirera davantage de « véhicules » (institutions financières) et de « cargaisons » (actifs financiers) sur cette nouvelle voie.

La montée en puissance du secteur RWA : comment la tokenisation des bons du Trésor américain peut entraîner une vague d’actifs d’un trillion de dollars

La collaboration entre DTCC et Canton n’est pas un cas isolé, mais l’une des vagues les plus remarquables de la marée montante de la « tokenisation d’actifs du monde réel ». La tokenisation RWA consiste à représenter la propriété ou les revenus d’actifs traditionnels (bons du Trésor, actions, immobilier, parts de fonds privés, etc.) sous forme de tokens numériques, puis à les émettre et à les échanger sur la blockchain. Ce secteur, en pleine expansion entre 2024 et 2025, est devenu l’un des narratifs clés du marché crypto, porté par la capacité de la blockchain à réduire considérablement les coûts de transaction, à raccourcir les délais de règlement, à permettre des échanges 24/7, et à ouvrir l’accès à une clientèle mondiale plus large.

Les chiffres illustrent la croissance explosive. Selon RWA.xyz, la valeur totale verrouillée dans la tokenisation RWA a plus que doublé en un an, passant d’environ 5,6 milliards de dollars fin 2024 à environ 19 milliards de dollars aujourd’hui. Dans cette vague, les bons du Trésor américain jouent un rôle de premier plan. La valeur totale des bons du Trésor tokenisés sur la blockchain est passée d’environ 3,9 milliards de dollars au début de l’année à environ 9 milliards de dollars, représentant près de la moitié du marché RWA. Derrière cette dynamique, on trouve la recherche par les investisseurs d’un rendement stable en dehors de la forte volatilité des cryptomonnaies, ainsi que la reconnaissance par les grands gestionnaires d’actifs traditionnels des avantages d’efficacité de la blockchain.

Le marché est dominé par quelques acteurs majeurs. Le produit le plus important est le USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) de BlackRock, qui offre aux investisseurs une plateforme pour investir dans des bons du Trésor américain à court terme sur la blockchain, avec un actif sous gestion proche de 1,7 milliard de dollars. D’autres acteurs clés incluent Ondo Finance et Franklin Templeton, avec des fonds de bons du Trésor tokenisés d’environ 830 millions et 798 millions de dollars respectivement. Ces produits, émis par de grands noms de la finance traditionnelle, jouent un rôle éducatif et de construction de l’habitude du marché.

Données clés et moteurs de croissance de la RWA

Taille du marché

• Valeur totale verrouillée : environ 19 milliards de dollars (2025), en hausse de plus de 200 % par rapport à fin 2024
• Segment des bons du Trésor : environ 9 milliards de dollars, près de 50 % du total

Principaux produits

• BlackRock BUIDL : près de 1,7 milliard de dollars
• Ondo Finance : environ 830 millions de dollars
• Franklin Templeton : environ 798 millions de dollars

Facteurs moteurs

• Efficacité accrue : réduction des coûts de transaction transfrontalière, règlement en quasi temps réel (T+0)
• Accessibilité élargie : investisseurs mondiaux peuvent accéder 24/7 à des actifs auparavant difficiles d’accès
• Recherche de rendement : offre aux fonds crypto natifs une option de revenu stable, permettant une diversification des actifs

Comme l’affirme Keith Grossman, président de MoonPay, la tokenisation des actifs traditionnels forcera une transformation adaptative des institutions financières traditionnelles, comparable à la révolution numérique dans le secteur des médias. La participation proactive de la DTCC confirme cette vision — il ne s’agit pas d’attendre passivement la disruption, mais d’y participer activement pour rester au cœur des infrastructures financières de la nouvelle ère.