Options Bitcoin de 1,74B $ visant 100K $ - 112K $

Notes Clés

• Un trader institutionnel a déployé 1,74 milliard de dollars en options Bitcoin via Deribit, ciblant la zone de profit de 100K-$112K d'ici le 26 décembre.
• Quatre strikes dominent l'expiration de décembre avec 55 000 BTC en open interest, se classant parmi les principales positions selon les données de Coinglass.
• Le commerce s'aligne avec 63% de dominance des appels du marché, mais nécessite un rallye de 15% de Bitcoin depuis $87K pour atteindre le seuil de profit inférieur.

Un trader institutionnel a exécuté une position d'options massive de 20 000 BTC

BTC $87 205

Volatilité sur 24h : 0.8%

Capitalisation boursière : 1,74 T

Vol. 24h: $72.14 B

(d'une valeur de 1,74 milliard de dollars) sur Deribit via Paradigm le 24 novembre.

Cela se classe parmi les plus grandes transactions d'options uniques vues cette année. La transaction utilise une structure de condor d'achat, une stratégie d'options complexe qui génère des profits si le Bitcoin se situe dans une fourchette de prix spécifique, avec des strikes à 100 000 $, 106 000 $, 112 000 $ et 118 000 $, tous expirant le 26 décembre 2025.

Selon l'analyse officielle de Deribit, le positionnement reflète des attentes haussières selon lesquelles le Bitcoin atteindra la zone de 100 000 $ à 118 000 $, mais ne dépassera pas significativement cette fourchette.

Le profit maximal se produit si le BTC se situe entre 106 000 $ et 112 000 $ à l'expiration.

Le commerce des baleines domine la structure d'expiration de décembre

L'impact sur le marché est substantiel. Les quatre frappes de la baleine dominent désormais la structure d'expiration du 26 décembre, se classant parmi les quatre premières positions par intérêt ouvert (le nombre de contrats actifs).

Le strike à 100 000 $ est en tête avec 15 517 BTC en open interest, suivi de 112 000 $ (14 062 BTC), 106 000 $ (13 090 BTC), et 118 000 $ (13 066 BTC), selon les données de Coinglass. Ensemble, ces strikes représentent plus de 55 000 BTC en open interest.

Le positionnement s'aligne avec le sentiment général du marché, privilégiant les appels ( paris sur les augmentations de prix ) par rapport aux puts ( paris sur les diminutions de prix ).

Les options Bitcoin affichent actuellement une domination des appels de 63 %, avec 375 267 BTC en appels contre 218 000 BTC en puts. Le commerce des baleines représente environ 3,4 % de l'intérêt ouvert total des options BTC.

Le rallye de fin d'année nécessite un gain de 15 % par rapport aux niveaux actuels

Les bénéfices de la transaction ne se réalisent que si le Bitcoin se situe entre 100 000 $ et 118 000 $ à l'échéance. En dessous de 100 000 $ ou au-dessus de 118 000 $, la position subit des pertes limitées à la prime initiale payée. La structure sacrifie un potentiel de hausse illimité en échange d'un risque maximum défini.

Avec le Bitcoin se négociant actuellement autour de 87 000 $, le trade nécessite environ une hausse de 15 % pour atteindre la zone de profit inférieure à 100 000 $.

Article connexe : Bitcoin vise son 3ème pire mois en 5 ans, le fond est-il atteint ? L'expiration du 26 décembre donne à la position un peu plus d'un mois pour se jouer, faisant de cela un pari concentré sur l'action des prix à court terme à l'approche de la fin d'année.

nextDisclaimer : Coinspeaker s'engage à fournir des rapports impartiaux et transparents. Cet article vise à délivrer des informations précises et opportunes, mais ne doit pas être considéré comme un conseil financier ou d'investissement. Étant donné que les conditions du marché peuvent changer rapidement, nous vous encourageons à vérifier les informations par vous-même et à consulter un professionnel avant de prendre des décisions basées sur ce contenu.