Hablando de inversión y trading, la frase de Buffett que la mayoría probablemente ha escuchado es: "Cuando los demás tienen miedo, yo soy ambicioso; cuando los demás son ambiciosos, tengo miedo." Suena simple, pero en realidad, ¿cuántas personas pueden realmente hacerlo en el mercado?

He visto a demasiados traders caer en la misma trampa. El día anterior ganan algo de dinero y se apresuran a tomar ganancias, temiendo que las ganancias se vuelvan a perder, y como resultado, el mercado se dispara y dejan mucho dinero sobre la mesa; al día siguiente ya no quieren tomar ganancias, quieren que las ganancias sigan creciendo, y entonces el mercado se invierte, y las ganancias se evaporan. Luego empiezan a culparse, diciendo que la avaricia humana los ha arruinado. En realidad, todos hemos pasado por esa lucha interna; el problema es que la mayoría nunca ha pensado claramente cuándo salir y cuándo mantener la posición.

He observado a algunos traders fallidos, y en general muestran cuatro comportamientos típicos. Primero, están los que entran y salen rápidamente, cortando las pérdidas pronto, esto es la ansiedad y el miedo en acción, temen que las ganancias se esfumen y también temen aceptar las pérdidas, así que en cuanto hay un pequeño movimiento, cierran. Otros hacen lo opuesto, cuando están en pérdida, aumentan la posición en contra de la tendencia, con la esperanza de que el mercado revierta, pero terminan perdiendo aún más. Las otras dos conductas son las de la avaricia: seguir ciegamente la tendencia comprando en alza o vendiendo en baja, o mantener posiciones muy grandes, aparentando ganar varias veces, pero en realidad solo es suerte, y al final, el mercado los educa.

¿Pero por qué pasa esto? En esencia, porque no tienen un sistema de trading, solo se guían por sensaciones y emociones. Si tienes un conjunto claro de reglas para entrar y salir, con una gestión de capital planificada y estricta, y las sigues sin concesiones, podrás poco a poco superar esas debilidades humanas. Cuando los demás tengan miedo, tú, gracias a un sistema, podrás mantener la racionalidad; cuando los demás sean codiciosos y persigan las ganancias, tú podrás actuar con calma siguiendo las reglas.

Lo interesante es que la sociedad humana ha evolucionado, desde la civilización agrícola hasta la revolución industrial y ahora la era de la información, pero la naturaleza humana no ha cambiado en miles de años. Sin embargo, los individuos son diferentes: los traders profesionales, a través de la práctica y la reflexión, han logrado vencer el miedo y la avaricia, y han evolucionado. La mayoría de los inversores minoristas y novatos, en cambio, permanecen atrapados en este ciclo.

Mi consejo es que, dado que la naturaleza humana es difícil de cambiar, utilices herramientas y reglas para auto-regularte. Respeta el mercado, analiza racionalmente, y en un ámbito que conozcas y puedas controlar, sigue perfeccionando tu comprensión del trading. Solo así podrás realmente pasar de ser un participante del mercado a un ganador.