OBV, un indicador de impulso, es importante en el trading: cómo usarlo para obtener resultados

En el mercado de trading, muchas personas creen que los movimientos de precio deben confirmarse mediante los volúmenes de trading, pero no existen muchas herramientas que ayuden a analizar la actividad del volumen de operaciones. El Volumen en Balance, o OBV, es un indicador popular entre muchos traders para seguir las fuerzas acumuladas de compra y venta, y ayudar a verificar la fortaleza de las tendencias de precios.

¿Por qué es importante el volumen de trading para confirmar tendencias?

Antes de entender completamente qué es el OBV, debemos comprender por qué el volumen de operaciones juega un papel crucial en el trading. Cuando el precio sube, si hay un volumen de trading alto, esto indica que un gran número de compradores confirma ese movimiento. De manera similar, cuando el precio baja, si el volumen de ventas es alto, significa que muchos vendedores están impulsando la tendencia.

La importancia del volumen radica en que nos indica si el movimiento del precio responde a una fuerza real de negociación. Los precios que se mueven sin un volumen de trading elevado se consideran inestables y pueden revertirse fácilmente.

¿Qué es el OBV? Definición y principio de funcionamiento

El Volumen en Balance es un indicador desarrollado por Joseph Granville en 1963, basado en su libro Granville’s New Key to Stock Market Profits. Él creía que el volumen de trading es la fuerza motriz detrás de los movimientos de los precios.

El OBV funciona acumulando el volumen de trading en función de la dirección del precio. Si el precio de cierre es mayor que el de la sesión anterior, el volumen de esa sesión se suma al OBV. Si el precio de cierre es menor, el volumen se resta. Si el cierre es igual al de la sesión anterior, el OBV permanece sin cambios.

De esta forma, el OBV permite a los traders observar la acumulación de fuerza compradora y vendedora. Además, ayuda a seguir los movimientos de los grandes inversores, que suelen operar en volúmenes considerables.

Fórmula de cálculo del OBV y ejemplo práctico

Fórmula y método de cálculo

El OBV se calcula con la siguiente fórmula:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet : si el precio de cierre actual es mayor que el anterior.
• OBVt = OBVt-1 - Volumet : si el precio de cierre actual es menor que el anterior.
• OBVt = OBVt-1 : si el precio de cierre es igual al anterior.

Donde:

• OBVt = volumen en balance acumulado en el periodo actual.
• OBVt-1 = volumen en balance acumulado en el periodo anterior.
• Volumet = volumen de la sesión actual.

Ejemplo de cálculo práctico

Tomando los datos de precios de las acciones de Google (GOOG) entre octubre y noviembre de 2023, al calcular el OBV se puede observar claramente que:

El 2 de octubre, el precio de cierre fue de 135,17 dólares, con un volumen de 19,210,394 acciones. Como es el primer día, el OBV de ese día es 19,210,394.

El 3 de octubre, el precio de cierre bajó a 133,30 dólares (más bajo). El volumen fue de 19,628,736 acciones. Entonces, el OBV para ese día será: 19,210,394 - 19,628,736 = -418,342.

Es muy probable que en esa vela haya habido más ventas, lo que provocó que el precio bajara y que el OBV disminuyera. Al seguir este método, los traders pueden visualizar la acumulación o distribución de fuerza compradora y vendedora en el mercado.

Cómo usar el OBV para detectar cambios de tendencia

Uso del OBV para analizar tendencias

Cuando el precio sube y el OBV también aumenta, esto indica que la tendencia alcista es fuerte, ya que hay un alto volumen que respalda ese movimiento. La fortaleza de la tendencia proviene del hecho de que el volumen confirma la dirección del precio.

De manera similar, si el precio baja y el OBV también disminuye, esto señala que la tendencia bajista tiene respaldo en un volumen significativo, confirmando la fuerza del movimiento a la baja.

Uso de divergencias para detectar posibles reversión

A veces, el OBV no acompaña el movimiento del precio. Por ejemplo, el precio puede subir y alcanzar un nuevo máximo, pero el OBV no hace un nuevo máximo. Esto se llama divergencia.

La divergencia es una señal de advertencia de que la tendencia alcista puede estar perdiendo fuerza. Aunque el precio sube, el volumen de compra que lo respalda disminuye, lo que indica que la presión compradora se está agotando. Este tipo de divergencias puede ser una señal de que una reversión de tendencia está próxima.

Combinación del OBV con otras herramientas de análisis

OBV junto con medias móviles (MA)

La media móvil es un indicador que calcula el precio promedio en un periodo determinado, ayudando a identificar tendencias y niveles de soporte y resistencia.

Al combinar el OBV con una media móvil, los traders obtienen confirmaciones más sólidas. Por ejemplo, si el precio se mantiene por debajo de la EMA de 25 sesiones y el OBV también disminuye, esto refuerza la señal de una tendencia bajista fuerte. Si además el OBV empieza a dejar de hacer nuevos mínimos y el precio intenta romper la EMA, puede ser una buena oportunidad para entrar en una posición de compra.

OBV junto con las Bandas de Bollinger

Las Bandas de Bollinger miden la volatilidad del precio y ayudan a definir rangos de movimiento. Cuando se combina el OBV con las Bandas de Bollinger, se puede detectar con mayor precisión los puntos de reversión.

Por ejemplo, en acciones como Microsoft, que ha alcanzado máximos consecutivos, el OBV también sube en paralelo. Cuando el OBV muestra una divergencia y no alcanza un nuevo máximo, mientras el precio intenta probar el máximo anterior, los traders pueden esperar a que el precio toque la banda superior de Bollinger y rompa con fuerza la línea SMA20, lo que puede ser una señal para vender y colocar un stop en el máximo anterior.

Conclusión

El Volumen en Balance, o OBV, es un indicador de momentum que ayuda a los traders a entender las fuerzas de compra y venta que están detrás de los movimientos de precio. Aunque usar solo el OBV puede no ser suficiente, su combinación con otras herramientas como medias móviles o Bandas de Bollinger aumenta significativamente la precisión en las predicciones.

Aprender a usar el OBV es importante porque permite a los traders no depender únicamente de la tendencia del precio, sino también considerar el volumen como evidencia adicional para tomar decisiones de trading. Estudiar y aplicar correctamente el OBV proporciona una herramienta poderosa para operar en mercados que fluctúan en fracciones de segundo.