Momento de las acciones de Nvidia: lo que revelan los datos históricos sobre las ganancias del 25 de febrero

Para los inversores que siguen la revolución de la IA, Nvidia representa una de las oportunidades más atractivas de la década. Las acciones del diseñador de chips han subido más del 800% en los últimos tres años, convirtiéndola en una inversión fundamental para carteras enfocadas en el crecimiento. Sin embargo, este mismo éxito genera un dilema: con ganancias tan sustanciales ya capturadas, ¿deberían los inversores apresurarse a establecer o ampliar posiciones antes del próximo anuncio de resultados del cuarto trimestre fiscal 2026, el 25 de febrero?

La sabiduría convencional podría sugerir que sí—los informes de ganancias importantes suelen parecer puntos de entrada naturales. Pero, ¿qué nos dice la historia del mercado sobre el comportamiento de Nvidia después de los resultados? Los datos muestran un panorama más matizado.

El notable recorrido de Nvidia en tres años y la narrativa de la IA

El dominio de Nvidia en la fabricación de chips para IA ha creado una tesis de inversión convincente. La compañía ha generado una expansión extraordinaria de ingresos trimestre tras trimestre, manteniendo márgenes brutos superiores al 70%—un testimonio de su posición competitiva casi inexpugnable. Estas métricas explican por qué los inversores se sienten atraídos gravitacionalmente por sus acciones: combina potencial de crecimiento con rentabilidad, una combinación rara en el sector tecnológico.

Sin embargo, el camino en los últimos 12 meses ha estado lejos de ser suave. Aunque los fundamentos de Nvidia se han mantenido sólidos, los cambios en el sentimiento han puesto a prueba la acción. A finales de 2025 surgieron preocupaciones sobre una burbuja de gasto en IA, lo que temporalmente frenó el entusiasmo por todo el sector. Mientras tanto, las dudas sobre la sostenibilidad de las inversiones en infraestructura de IA han sacudido periódicamente a los mercados.

Navegando la burbuja de IA y manteniendo el rumbo

Lo que resulta especialmente revelador es cómo estas preocupaciones han sido sistemáticamente desacreditadas por el comportamiento corporativo. Los gigantes tecnológicos siguen invirtiendo miles de millones en infraestructura de IA, y los principales operadores de plataformas no muestran signos de desaceleración en esta trayectoria de inversión. Taiwan Semiconductor Manufacturing, el socio clave que realmente produce los chips de Nvidia, reportó recientemente resultados que superaron las expectativas de los analistas—una señal clara de la fortaleza de la demanda.

Este impulso en la industria importa porque sugiere que la expansión de la IA representa un cambio estructural genuino, y no solo entusiasmo temporal. La competencia existe y algunos rivales han crecido sustancialmente, pero los chips de Nvidia siguen siendo la opción preferida para la mayoría de las implementaciones de IA a gran escala. La posición de liderazgo de la compañía refleja no un hype, sino un dominio de mercado ganado con esfuerzo.

Lo que muestran los números sobre el rendimiento post-ganancias

Aquí es donde la cuestión del momento se vuelve crucial. Un análisis histórico de 11 informes trimestrales consecutivos revela un patrón claro: las acciones de Nvidia cayeron en seis de esos períodos tras la publicación de resultados, mientras que solo avanzaron en cinco. Más dramático aún, en los últimos seis trimestres, la acción solo ha subido en una ocasión—un modesto aumento del 5% en junio pasado tras el informe del Q1 2026.

El historial es claro:

• Q2 FY2025: bajó un 15% tras las ganancias
• Q3 FY2025: bajó un 7%
• Q4 FY2025: bajó un 10%
• Q1 FY2026: subió un 5%
• Q2 FY2026: bajó un 6%
• Q3 FY2026: bajó un 3%

Incluso cuando Nvidia ha superado las estimaciones y entregado resultados financieros récord, la respuesta del mercado a corto plazo ha sido generalmente negativa o plana. Esto sugiere que el anuncio de resultados del 25 de febrero puede no ser el catalizador que muchos inversores anticipan.

Más allá del catalizador: por qué el 25 de febrero importa menos de lo que piensas

La conclusión aquí desafía las instintos convencionales de temporización del mercado. A pesar del rendimiento operativo sobresaliente de Nvidia y de la fortaleza de los resultados próximos que probablemente impresionarán a los analistas, la tendencia histórica de la acción ha sido a la baja en los días y semanas inmediatamente posteriores a estos anuncios.

¿La razón? Varias razones probablemente convergen: la toma de ganancias tras rallies sostenidos, la reevaluación del mercado de expectativas ya altas, y la simple realidad de que las noticias importantes a menudo ya están reflejadas en los precios antes del anuncio oficial.

Pero aquí hay una idea clave: si una acción se mueve significativamente tras un evento en particular, ese movimiento puede parecer trascendental a corto plazo. Pero para los inversores con horizontes de años en lugar de semanas, esa volatilidad post-ganancias se vuelve casi irrelevante para la creación de riqueza a largo plazo.

El juego largo: construir riqueza mediante una inversión paciente

Consideremos la perspectiva histórica. El servicio Motley Fool Stock Advisor identificó a Nvidia como una recomendación de inversión principal el 15 de abril de 2005. Un inversor que hubiera invertido 1000 dólares en ese momento habría acumulado aproximadamente 1,17 millones de dólares a principios de 2026. El mismo servicio recomendó Netflix en diciembre de 2004; una inversión de 1000 dólares entonces habría crecido a aproximadamente 450,256 dólares.

Mientras tanto, el índice S&P 500 en general entregó un retorno acumulado del 196% en períodos comparables. Sin embargo, la cartera de Stock Advisor—que incluye solo dos selecciones, Nvidia y Netflix—generó un retorno total promedio del 942%. La diferencia demuestra algo fundamental: empresas de calidad compradas a valoraciones razonables y mantenidas a través de múltiples ciclos económicos multiplican la riqueza a tasas transformadoras.

El informe de resultados del 25 de febrero sin duda atraerá un volumen de negociación significativo y atención mediática. Los movimientos de precios en la semana siguiente estadísticamente tienden a ser negativos, según la historia reciente. Pero esto crea una oportunidad potencial en lugar de una razón para dudar.

La pregunta clave no es si comprar Nvidia antes o después del 25 de febrero—es si poseer esta empresa de calidad a valoraciones razonables durante un horizonte de varios años. La historia sugiere firmemente que la respuesta para los inversores pacientes sigue siendo afirmativa. Ya sea que establezcas posiciones esta semana, después del informe de resultados, o en los próximos meses, importa mucho menos que comprometerse con un enfoque de inversión disciplinado y a largo plazo.

Los inversores más exitosos han prosperado históricamente no por temporizar perfectamente el mercado, sino por comprar negocios sólidos a precios justos y mantener la convicción a través de los ciclos. En ese sentido, Nvidia sigue siendo una opción digna de consideración para quienes buscan exposición a la transformación de la IA.