Las mejores plataformas DeFi para obtener rendimientos en criptomonedas

En el sector DeFi, existen muchas plataformas que permiten a los usuarios obtener rendimientos sobre sus activos digitales sin tener que pasar por intermediarios tradicionales como bancos o corredores.

Para 2025, el sector ha evolucionado aún más, y ahora las plataformas DeFi ofrecen oportunidades cada vez más sofisticadas para generar ingresos pasivos mediante mecanismos como préstamos, staking, provisión de liquidez y yield farming.

Cómo DeFi Genera Rendimientos

DeFi (finanzas descentralizadas) es un ecosistema de aplicaciones financieras basadas en blockchain que, a diferencia de las finanzas tradicionales (CeFi), es permissionless. Esto significa que cualquiera puede aprovecharlo con su propia billetera anónima y no custodial.

Los rendimientos generados por los protocolos DeFi provienen de diversas actividades, como prestar activos criptográficos para ganar intereses, proporcionar liquidez a exchanges descentralizados (DEXs), cobrar tarifas o hacer staking para apoyar la seguridad de la red a cambio de recompensas.

Los mecanismos principales son:

préstamos, o créditos en criptomonedas a cambio de intereses activos

staking, o participación en la validación de transacciones

provisión de liquidez, que consiste en añadir tus propios activos criptográficos a pools de DEX para facilitar intercambios

yield farming, que implica proveer liquidez a protocolos DeFi a cambio de recompensas en forma de intereses, tarifas o tokens de gobernanza.

A veces, estas estrategias también se combinan, como en el staking líquido, que permite mantener la liquidez incluso al bloquear tokens para staking.

Para 2026, los retornos promedio oscilan entre el 3% y el 20% anual para activos estables como stablecoins, pero en algunos casos pueden superar el 100% en pools de alto riesgo.

Sin embargo, estas tasas pueden verse significativamente influenciadas por la volatilidad del mercado y los incentivos de diferentes protocolos, e incluyen riesgos como pérdida impermanente, hackeos y fluctuaciones de precios.

Préstamos

En cuanto a préstamos descentralizados, la plataforma más utilizada es Aave.

Es uno de los protocolos DeFi más establecidos, con un TVL de más de 4.500 millones de dólares y soporte para hasta 9 cadenas, incluyendo, por supuesto, Ethereum.

Es una plataforma que lleva varios años en funcionamiento (desde 2017) y permite prestar activos como ETH, USDC y DAI, ganando intereses. Para 2026, introducirá nuevas funciones como préstamos flash y apalancamiento líquido, ideales para estrategias avanzadas.

Para usar Aave, necesitas conectar tu billetera (generalmente MetaMask), depositar activos en un pool de préstamos y obtener APYs dinámicos según la demanda.

Por ejemplo, al prestar USDC, se puede obtener un APY (Rendimiento porcentual anual) que varía del 3.5% al 6%, mientras que para ETH puede llegar del 5% al 10%.

Los riesgos involucrados generalmente están relacionados con la vulnerabilidad de los contratos inteligentes, pero también específicamente con liquidaciones si disminuye la garantía.

También es adecuado para principiantes gracias a su interfaz amigable y soporte multichain.

Otras plataformas de préstamos incluyen Compound, para préstamos autónomos, y Morpho, para optimización de préstamos.

Compound es similar a Aave, pero con tasas autónomas basadas en algoritmos, mientras que Morpho optimiza préstamos en Aave/Compound con vaults de primera categoría.

Provisión de Liquidez

El DEX más utilizado sin duda es Uniswap. Sus versiones recientes V3 y V4 optimizan los rendimientos con liquidez concentrada y hooks personalizados.

Para obtener rendimientos en Uniswap, debes proveer liquidez a pares de trading específicos, como ETH/USDC, para cobrar tarifas que van del 0.05% al 1% por intercambio.

Los retornos típicos oscilan entre el 5% y el 20% en pools estables, pero en pools volátiles como USDC/WBTC en Optimism, pueden llegar hasta el 80%.

El riesgo específico principal, además de los riesgos genéricos, está relacionado con la pérdida impermanente en caso de divergencia de precios. Sin embargo, este riesgo puede reducirse significativamente evitando pools con tokens especulativos.

Uniswap destaca por su alta liquidez e integraciones con varias billeteras, y también es muy adecuado para yield farming en pares populares.

Staking

El staking líquido en Ethereum está dominado por Lido Finance, con un TVL de 13.9 mil millones. Permite hacer staking de ETH y recibir stETH a cambio, que puede usarse en DeFi.

De hecho, es posible obtener rendimientos con stETH, por ejemplo, participando en préstamos o farming, mientras se continúa haciendo staking de ETH.

Los rendimientos típicos oscilan entre el 4% y el 8% en ETH, pero con un impulso en el wrapping (wstETH).

El riesgo específico es el slashing (pérdidas por validadores offline), pero es poco frecuente.

Yield Farming

Yearn Finance es una de las plataformas más utilizadas para yield farming.

De hecho, mueve activos entre diferentes protocolos para maximizar el APY.

Se realiza un depósito en una vault, permitiendo que el protocolo optimice su utilización.

Los retornos típicos oscilan entre el 5% y el 15%, pero pueden llegar hasta el 60% en vaults fijos.

Sin embargo, los riesgos en este caso son mayores porque dependen de los múltiples protocolos subyacentes.

También existe Pendle Finance para el comercio de yield.

Pendle permite tokenizar el rendimiento, separando el principal (PT) y el rendimiento (YT) para estrategias fijas o especulativas.

Además, también debe mencionarse Ethena, que permite obtener rendimientos sintéticos en USDe.

Stablecoins

Finalmente, también vale la pena mencionar Curve Finance, especialista en stablecoins.

Curve está optimizado para swaps estables con deslizamiento mínimo, lo que lo hace ideal, por ejemplo, para yield farming con stablecoins.

Las stablecoins se depositan en pools, se hacen staking y LP, y las recompensas se reciben en CRV.

Los retornos típicos oscilan entre el 10% y el 30% en pools estables, pero pueden superar el 100% con apalancamiento en Yield Basis.

El mayor riesgo es la dependencia de la volatilidad del token CRV.

Riesgos Generales

DeFi no está exento de riesgos.

Los hackeos son relativamente frecuentes, especialmente en protocolos más pequeños o menos probados, y también existen rug pulls, particularmente en los más nuevos.

Se recomienda usar billeteras hardware y, sobre todo, revisar las auditorías de los protocolos para entender si son seguros. Además, siempre es prudente diversificar y no dejar todo en uno o pocos protocolos. También es aconsejable comenzar con cantidades pequeñas y prestar atención a las tarifas.