¡ESTO ES UN DAÑO EXTREMO!!

Mira el gráfico de abajo. Es el índice S&P 500 en comparación con la relación de opciones de compra/venta.
¿Soy el único que ve este mismo patrón?
Enero de 2024, Relación P/C: 1.2 → S&P FUERTEMENTE A LA BAJA
Abril de 2024, Relación P/C: 1.2 → S&P FUERTEMENTE A LA BAJA
Agosto de 2024, Relación P/C: 1.1 → S&P FUERTEMENTE A LA BAJA
Abril de 2025, Relación P/C: 1.1 → S&P FUERTEMENTE A LA BAJA
No solo una vez. SIEMPRE ES ASÍ.
Y ahora la relación de opciones de compra/venta vuelve a acercarse a un nivel alto, alrededor de 1.1, pero el índice S&P sigue sin moverse.
Esta es una relación directa, en términos simples.
Cuando la relación de opciones de compra/venta se dispara, significa que la gente está comprando muchas más opciones de venta que opciones de compra.
Y alguien tiene que vender esas opciones de venta. Generalmente, son los corredores y los creadores de mercado.
Por lo tanto, los corredores están atrapados en una posición de VENTA en corto de opciones de venta.
Y cuando vendes en corto opciones de venta, solo te proteges de una manera.
Vendes riesgo relacionado con el índice S&P.
Futuros. ETF. Cesta de acciones. Cualquier cosa con alta liquidez.
Por eso, el proceso es muy simple:
Comprar más opciones de venta → los corredores venden S&P para cubrirse → S&P pierde soporte → S&P invierte su tendencia.
Y ahora esta relación ha vuelto a su nivel MÁS ALTO desde la caída del Día de la Liberación.
Por lo tanto, la configuración es muy simple.
- Si esta relación sigue siendo alta, la presión de venta continuará afectando al S&P.
- Si el S&P cae, la cobertura de riesgos se agravará y puede crear un ciclo de retroalimentación negativa.