Diciembre de 2024 en el mercado de criptomonedas: del frenesí a la calma en un ciclo sin fin

Todavía faltan menos de diez días para que llegue 2025. En el mundo de las criptomonedas, cada día condensa en sí las turbulencias de un año completo del mercado tradicional. Pero solo quienes están en medio de ello pueden entender: lo rápido que pasa el tiempo, y la historia del inicio de año que ahora parece haber ocurrido hace tres años.

Este año, ¿qué has conseguido? ¿Cuántas oportunidades has aprovechado, o te has dejado “educar” varias veces por el mercado? ¿Sigues en las mismas monedas en las que all-in a principios de año? ¿En qué mes ocurrieron esas historias que te hicieron “alcanzar la cima”? Muchas respuestas ya se han vuelto borrosas. La memoria del mercado cripto es sorprendentemente corta; los temas candentes de hace tres meses hoy en día no despiertan interés, y las decisiones que parecían seguras en su momento ahora se sienten avergonzadas de ser mencionadas de nuevo.

Hemos organizado el panorama completo de la evolución del mercado durante todo el año, reconstruyendo mes a mes los hechos que ocurrieron: dónde estaban los puntos de auge en cada período, qué monedas estaban en ascenso, de qué se discutía en el mercado. Esto no es una predicción, ni una evaluación, solo una ayuda para que revises todo lo que hemos vivido juntos este año.

Enero: Momentos brillantes de los agentes de IA y la fiesta de narrativas políticas

Palabras clave: AI Agent, meme coins políticos, optimismo del mercado, viento frío a fin de mes

El protagonista absoluto de enero fue el concepto de agentes de IA. AI16Z alcanzó un máximo histórico el 2 de enero, llegando a 2.47 dólares, con una capitalización de mercado que superó los 2.500 millones de dólares, convirtiéndose en el primer token de IA en la cadena Solana en alcanzar ese hito. Nombres como AIXBT, ARC, ZEREBRO, GRIFFAIN aparecían frecuentemente en las discusiones.

Las meme coins relacionadas con política tuvieron un interés similar. El 17 de enero, el token político oficial fue lanzado formalmente, y en solo dos días subió de menos de 1 dólar a un máximo histórico de 75 dólares, con una capitalización que en su momento superó los 14.000 millones de dólares. Fue la primera vez en la industria cripto que un token emitido directamente por figuras políticas de alto nivel causó tal impacto, lo que dejó al mercado claramente sorprendido. En paralelo, XRP subió un 50% por noticias de colaboraciones políticas, y comenzaron a especularse sobre la posibilidad de que fuera uno de los primeros altcoins en obtener un ETF de futuros aprobado.

En el plano macro, el 23 de enero se publicó una orden ejecutiva que estableció un grupo de trabajo sobre activos digitales, promoviendo investigaciones sobre reservas criptográficas nacionales y prohibiendo las monedas digitales de bancos centrales. El ánimo general del mercado era extremadamente optimista.

Pero a fin de mes, el viento cambió. La aparición de un modelo de IA barato a mediados de enero impactó directamente en la narrativa de los agentes de IA en el mundo cripto. Las monedas de agentes que estaban en auge rápidamente perdieron atractivo, y muchos proyectos que habían subido en semanas anteriores volvieron a su precio de emisión en las semanas siguientes.

Febrero: Crisis de confianza y purga del mercado

Palabras clave: grandes incidentes de seguridad, caída de monedas políticas, limpieza de meme coins, ajuste del mercado

Febrero marcó el inicio de la pérdida de confianza. El 21 de febrero ocurrió un evento masivo de transferencia de activos criptográficos, involucrando aproximadamente 400,000 ETH, valorados en 1.500 millones de dólares, superando en escala la mayoría de los incidentes de riesgo en exchanges anteriores. Hasta ahora, el peor evento de riesgo en la industria.

Al mismo tiempo, la leyenda de las meme coins políticas se rompió por completo. El 14 de febrero, un token emitido por un político de cierto país subió en 40 minutos desde niveles bajos hasta 5 dólares, alcanzando una capitalización de 4.500 millones de dólares, pero en pocas horas cayó un 85%, con pérdidas totales superiores a 250 millones de dólares para unos 40,000 inversores. Luego, el político borró los contenidos relacionados y negó su participación, y otros tokens relacionados también comenzaron a caer.

El mercado entró en pánico. Entre el 24 y 27 de febrero, Bitcoin sufrió su peor rendimiento desde un evento importante en 2022, con una caída superior al 12% en tres días, liquidando posiciones apalancadas por unos 3.000 millones de dólares. Todo el sector de meme coins se redujo a la mitad, y en la ecosistema de Solana se registró una salida del 30% de los activos bloqueados, alcanzando mínimos desde noviembre del año pasado.

No obstante, hubo excepciones: un proyecto de red de computación distribuida lanzó su mainnet el 20 de febrero, y su token subió hasta 2.98 dólares, generando debates sobre si sería “la última oportunidad de recaudar fondos”.

Marzo: Apoyo político y ansiedad del mercado en confrontación

Palabras clave: reservas estratégicas nacionales, preocupaciones comerciales, reestructuración de meme coins, acumulación institucional continua

Marzo vio los primeros signos de apoyo político. Un político anunció en Truthsocial su intención de incluir a Ripple, Solana y Cardano en las reservas digitales del país. La noticia hizo que ADA subiera un 70% en un solo día, superando los 1 dólar. El mercado pensó que la regulación había cambiado radicalmente a favor.

Pero las políticas amigables no salvaron al mercado. La escalada en las tensiones comerciales generó temores de ventas masivas de activos de riesgo. Las meme coins colapsaron en conjunto, con caídas del 40-60%. Curiosamente, algunos proyectos en ciertas cadenas se convirtieron en refugios, con volúmenes que superaron a las principales cadenas del sector.

Otra crisis en marzo ocurrió en una plataforma descentralizada de derivados, donde un evento de manipulación complejo puso en riesgo 12 millones de dólares en fondos. La gestión de la crisis se hizo mediante votaciones de gobernanza con tokens, incluyendo el congelamiento de ciertos activos y liquidaciones forzadas, lo que provocó una profunda reflexión sobre la definición de “descentralización”.

En el plano offline, una empresa estadounidense continuó aumentando sus inversiones en Bitcoin, anunciando la emisión de acciones preferentes por 500 millones de dólares para comprar BTC, demostrando que la confianza institucional seguía firme.

Abril: Recuperación suave en la fase de reparación psicológica

Palabras clave: alivio en las tensiones comerciales, perfeccionamiento de herramientas derivadas, reversión emocional, diferenciación de ecosistemas

Abril fue el mes de la recuperación emocional. El 9 de abril, la noticia de una desescalada en las tensiones comerciales alivió al mercado, que registró su mayor subida en un día desde 2008; ese mismo día, un organismo regulador aprobó productos de opciones sobre Ethereum, ampliando el arsenal de herramientas institucionales. La actitud favorable del nuevo responsable regulatorio también aportó confianza.

El mercado cripto empezó a despertar. Bitcoin rebotó desde 76,000 dólares y a fin de mes superó los 90,000 dólares. Una nación lanzó por primera vez un ETF de Solana en spot. El ecosistema de Sui subió más del 50% por expectativas de colaboración con un gigante de pagos.

Las meme coins también revivieron. Una moneda meme subió cientos de veces desde su base, convirtiéndose en símbolo de la recuperación; monedas relacionadas con celebridades aumentaron miles de veces. Tras meses de mínimos, por fin se escuchó en el mercado un “hemos vuelto”.

Mayo: momento de prosperidad con múltiples frentes

Palabras clave: éxito en negociaciones comerciales, principales monedas en突破, innovación en ecosistemas, auge de finanzas sociales

Mayo fue el mes más animado del año. El 2 de mayo, las negociaciones comerciales lograron un avance, y la aversión al riesgo en el mercado se recuperó rápidamente. El 7 de mayo, Ethereum completó su mayor actualización desde la fusión, aunque el precio no reaccionó de inmediato, ETH subió un 44% en el mes, y el ánimo del mercado se volvió claramente optimista.

Bitcoin superó los 110,000 dólares y alcanzó un máximo histórico, con entradas en ETF de 1,2 mil millones de dólares en un solo día. El mercado cripto empezó a explotar en varias direcciones:

Innovaciones en cadena sin parar. Una plataforma social lanzó una función que permite emitir tokens con solo mencionar @nombreproyecto, y su token se disparó en un mes. Una nueva ola de agentes de IA se activó, y una plataforma relacionada lanzó herramientas de inicio, con tokens subiendo un 60%. Nuevos mecanismos de recompensas con puntos sociales también emergieron, y un token subió un 190%, haciendo que “hacer airdrops” se convirtiera en estrategia de inversión principal.

Un token de plataforma descentralizada de derivados subió un 75%, y la comunidad en chino empezó a discutir su modelo operativo y capacidad de generar beneficios. La cantidad de ETH en staking alcanzó récords históricos.

Todo parecía estar vivo de nuevo.

Junio: El avance en infraestructura y expansión comercial

Palabras clave: IPO de emisores de stablecoins, récords de financiamiento, expansión tokenizada, auge de DAT institucional

Junio fue el mes en que la historia de las stablecoins explotó. El 5 de junio, un emisor de stablecoins debutó en la Bolsa de Nueva York, con un precio de IPO de 31 dólares, y una sobreoferta de 25 veces. El 23 de junio, su precio alcanzó casi 300 dólares, casi nueve veces más. Fue un momento brillante para las empresas nativas de cripto en EE. UU., simbolizando el reconocimiento del capital tradicional a las stablecoins.

Cuatro días después, se produjo una financiación aún más grande. Un nuevo proyecto de stablecoin recaudó 500 millones de dólares en solo 5 minutos mediante una plataforma de financiamiento comunitario, y en 30 minutos alcanzó los 1,000 millones, agotándose rápidamente. CEOs de Tether, inversores destacados y grandes exchanges fueron los primeros en apoyar. La locura por la infraestructura de stablecoins superó todas las expectativas.

La narrativa de reservas digitales (DAT) continuó evolucionando. Una empresa cotizada aumentó sus holdings, comprando 1,088 BTC en un mes; otro fondo afirmó tener una línea de crédito de 5 mil millones de dólares para comprar SOL, y se autodenominó “la MicroStrategy de la era SOL”. Una compañía de juegos aumentó sus ETH a 188,000.

Al final del mes, surgió silenciosamente una nueva categoría: la tokenización de acciones en EE. UU. Dos exchanges lanzaron más de 60 productos de tokens de acciones de empresas tecnológicas, fabricantes de chips, etc., en Solana.

Los derivados siguieron liderando, con el staking de ETH alcanzando máximos históricos. Las meme coins también tuvieron su momento, con algunos tokens disparándose; y otros con nombres “innecesarios” subieron un 2000%.

Julio: Marco regulatorio establecido y precios en alza

Palabras clave: firma de la ley de stablecoins, BTC/ETH en突破, aceleración de la tokenización, innovación en NFT

El 18 de julio, entró en vigor el marco regulatorio federal para stablecoins, la primera ley de este tipo en EE. UU. Bitcoin no decepcionó: el 10 de julio, empezó a romper niveles, y el 14 alcanzó un máximo de 120,000 dólares, con entradas en ETF de 1,2 mil millones en un solo día. ETH alcanzó un máximo anual de 3,848 dólares el 21 de julio.

La ola de tokenización se aceleró. Un corredor estadounidense lanzó más de 200 productos de tokens de acciones en EE. UU., incluyendo participaciones en empresas privadas. Un token relacionado con biología marina presentó una solicitud de ETF, y podría ser el primer ETF que incluya NFTs.

Se intensificó la guerra por la infraestructura de stablecoins. Dos grandes exchanges anunciaron planes de desarrollo para sus propios stablecoins, compitiendo en la carrera. La disputa por las stablecoins en cadena se volvió feroz.

En meme coins, un token SPX subió más del 100%, y otro proyecto relacionado con stablecoins aumentó un 160%. El mercado en general seguía en alza.

Agosto: La coronación de los tokens de exchanges

Palabras clave: explosión de tokens de exchanges, servicios de datos en cadena, auge de finanzas sociales, drama de celebridades

Aunque Bitcoin osciló entre 108,000 y 124,000 dólares, el mercado de altcoins estuvo muy activo, especialmente los tokens de los exchanges, que se convirtieron en los grandes ganadores.

El 13 de agosto, un exchange anunció que quemaría 65.25 millones de sus tokens, reduciendo su suministro máximo de 300 millones a 21 millones. También anunció una actualización de su cadena de aplicaciones. La noticia hizo que su token subiera un 170% en un día, alcanzando los 148 dólares, y posteriormente siguió subiendo hasta 255 dólares, casi cuadruplicando su valor desde el mínimo.

Otro token de exchange también recibió buenas noticias, ya que se usaría para pagar comisiones en la plataforma. Un token relacionado con RWA (activos del mundo real) recibió una nueva utilidad.

El 28 de agosto, el Departamento de Comercio de EE. UU. anunció una colaboración con un oráculo de datos y otro proveedor, para subir datos macroeconómicos como PIB y PCE a la cadena. Esto impulsó los tokens relacionados en más del 60%, y otro en un 70% en un solo día.

Hong Kong implementó oficialmente un marco de regulación para stablecoins, y varias empresas comenzaron a preparar solicitudes.

El drama de las celebridades continuó. El 21 de agosto, un rapero estadounidense lanzó un token, que en una hora subió un 1,400% hasta 3 dólares, alcanzando una capitalización de 3 mil millones de dólares, para luego caer un 80% y casi llegar a cero. El artista afirmó que su cuenta fue hackeada y que el token era falso. La duda persiste, y se suma a la lista de meme coins con advertencias.

Las plataformas de finanzas sociales vieron cómo su token de creador subió más del 100%. Un meme coin relanzado recuperó fuerza, con ingresos mensuales de 46 millones de dólares, y volvió a dominar en el ecosistema Solana.

Septiembre: Expectativa de recortes y diferenciación clara de monedas

Palabras clave: recorte de tasas por parte del banco central, aceleración en IPOs cripto, guerras en DEX, protocolos de pago con IA

El 17 de septiembre, el banco central anunció un recorte de tasas de 25 puntos básicos, su primera reducción del año. Ese mismo mes, una empresa de stablecoins completó una ronda de financiamiento de 50 mil millones de dólares, aunque no tuvo mucho impacto en los minoristas, su cofundador lanzó un nuevo proyecto de stablecoin en fase alpha en exchanges, con un aumento del 455% en un día, y un crecimiento de 44 veces en el mes, alcanzando los 1,0 mil millones de dólares en valor de mercado.

El auge de las empresas cripto en bolsa se intensificó. El 11 de septiembre, una compañía relacionada con RWA debutó en Nasdaq como la “primera acción RWA”; al día siguiente, otra anunció su salida a bolsa. La actitud de Wall Street hacia las criptos cambió claramente.

Las guerras en los DEX se intensificaron. Un nuevo contrato inteligente se volvió popular, con un aumento del 2,800% en una semana, y un volumen de negociación que en 7 días superó al de los líderes anteriores. Nuevas monedas surgieron rápidamente, incluyendo una que, mediante un mecanismo de recompra activo (más de 95 millones de dólares en recompra), subió un 160%; otra, tras estar en dos exchanges principales, subió un 660% en una semana.

BNB se benefició de la expansión de plataformas de gestión de activos institucionales, subiendo un 19.7%. Un token de RWA también aumentó un 130% por integración en ecosistemas de exchanges.

Se lanzó un concepto de pago con IA. Un protocolo de infraestructura de Coinbase permitió que agentes de IA pagaran automáticamente por servicios, y algunos tokens relacionados con esta idea alcanzaron 70 millones de dólares en valor de mercado desde cero, pero la euforia se disipó rápidamente.

Octubre: La ruptura del ciclo “oro de septiembre y plata de octubre”

Palabras clave: liquidaciones históricas, pérdida de confianza, sombra de meme coins

Octubre, que normalmente sería de ascenso, se convirtió en un punto de inflexión histórico. Un meme coin en chino lanzó su token el 4 de octubre, con un tema de “vivir, conducir y disfrutar en esta plataforma”, tocando la fibra de la comunidad. En cinco días, alcanzó los 500 millones de dólares en valor de mercado, subiendo más del 3,000%.

Durante siete años, octubre nunca había bajado, pero en 2025 se rompió esa maldición. Bitcoin, que había alcanzado 126,000 dólares a principios de mes, provocó un evento de liquidación histórica el 11 de octubre. En 24 horas, se liquidaron posiciones apalancadas por 19 mil millones de dólares, estableciendo un récord de liquidaciones diarias. Desde entonces, el mercado y la liquidez comenzaron a caer en espiral.

Noviembre: Sobreventa y diferenciación en activos de riesgo

Palabras clave: BTC tocando 80K, monedas de ecosistema en contra de la tendencia, monedas de privacidad en auge, regulación más estricta

El pesimismo en noviembre superó todas las expectativas. Bitcoin cayó desde 110,000 dólares a 80,000, alcanzando un mínimo de siete meses. La capitalización total se redujo de 42 billones a 32 billones de dólares, acercándose a 10 billones. Un famoso fondo de Bitcoin salió en noviembre con una salida neta de 2.34 mil millones de dólares, la mayor en un solo mes en la historia.

Las monedas de privacidad tuvieron un gran repunte. Un token de privacidad subió de 40 dólares en septiembre a más de 600 en noviembre, con un aumento del 1,200%. Otro también subió de 20 a 136 dólares, más de seis veces.

El concepto de pago con IA tuvo un breve resurgir, y un protocolo relacionado alcanzó 70 millones de dólares en valor de mercado desde cero, pero pronto se enfrió.

Las empresas de reservas digitales enfrentaron dificultades. Una cotizada cayó un 36% en un mes, otra consideró ser eliminada, y las que tenían ETH y SOL también vieron caídas. Casi 190,000 BTC fueron confiscados en casos criminales, generando preocupaciones sobre posibles ventas masivas y reforzando la percepción de “criptomonedas = lavado de dinero”.

Diciembre: Silencio y espera

Palabras clave: mercado bajista en silencio, drama en aumento, mercado detenido

Diciembre no tuvo historias, solo emociones. Sin nuevos temas candentes ni subidas sorprendentes. La discusión se centró en los dramas: quién huyó, quién malversó fondos, quién hizo una distribución injusta.

Se le llama el “bajista silencioso”. Consume en silencio toda la pasión de todos. La única sensación compartida es: esperar. Esperar a que vuelva la liquidez.

Nos estamos acercando a 2026. En el mundo cripto, no sabemos qué nos depara el camino, pero seguimos en marcha. Esperamos que el próximo año sea más amigable para todos.