State Street lanza plataforma de criptomonedas para inversores institucionales

Fuente: CryptoValleyJournal Título original: State Street lanza una plataforma cripto para inversores institucionales Enlace original: State Street Corporation ha presentado una plataforma cripto completa. El gestor de activos con 51,7 billones de dólares en activos bajo custodia y administración (AUCA) ahora ofrece depósitos tokenizados, stablecoins y fondos basados en criptomonedas para clientes institucionales.

La nueva plataforma cripto de State Street incluye gestión de carteras, servicios de custodia y funciones de efectivo. Soporta tanto redes blockchain privadas como públicas. La empresa financiera con sede en Boston está pasando de los servicios puramente de back-office hacia el desarrollo activo de productos en el espacio cripto.

Base tecnológica y colaboraciones

State Street se apoya en la infraestructura de la empresa suiza Taurus SA. La sociedad se cerró en agosto de 2024. Se utilizan tres productos principales: Taurus-PROTECT para la custodia de activos digitales, Taurus-CAPITAL para la tokenización y Taurus-EXPLORER para la conectividad blockchain.

En diciembre de 2025, State Street también anunció una cooperación con Galaxy Digital. Juntas, las empresas están desarrollando el Fondo de Barrido de Liquidez Onchain (SWEEP) del Galaxy de State Street. Ondo Finance planea una inversión inicial de alrededor de 200 millones de dólares. El fondo está previsto que se lance en la blockchain Solana a principios de 2026. Las integraciones con Stellar y Ethereum a través de Chainlink seguirán más adelante.

La plataforma se integra perfectamente en los sistemas existentes. State Street ya ofrece administración y contabilidad para ETFs de criptomonedas y otros productos digitales. La nueva infraestructura amplía significativamente esta oferta.

Reposicionamiento estratégico en el mercado cripto

State Street sigue un enfoque diferente al de competidores como ciertos grandes gestores de activos. Estos lanzaron ETFs spot de Bitcoin y Ethereum con propiedad directa de criptomonedas. State Street, por otro lado, se centra en ETFs gestionados activamente con exposición indirecta a criptomoedas. El enfoque también está en la tokenización de activos tradicionales.

El impacto inmediato en el mercado probablemente será limitado. Aun así, esta medida señala un cambio significativo entre las instituciones financieras tradicionales. El 40 por ciento de los inversores institucionales cuenta ahora con equipos dedicados a activos digitales. Casi el 60 por ciento planea aumentar sus asignaciones de criptomonedas en el próximo año.

La directora de producto Donna Milrod enfatizó la dimensión estratégica. Los clientes están reestructurando sus modelos operativos en torno a los activos digitales. El cambio no es solo técnico, sino fundamentalmente estratégico.

El entorno regulatorio como catalizador

La derogación de la SEC al SAB 121 el 23 de enero de 2025 allanó el camino para los bancos en el negocio cripto. La guía original de 2022 exigía reservas de capital elevadas para la custodia de activos criptográficos. Esto hizo que el negocio fuera poco atractivo para los bancos tradicionales.

La nueva guía SAB 122 permite a las instituciones una evaluación de riesgos más flexible. State Street había pedido públicamente cambios en el SAB 121. Milrod declaró en 2024: Una vez que la regulación estadounidense sea favorable, State Street también ofrecerá servicios de custodia digital.

En julio de 2025, la Cámara de Representantes de EE. UU. aprobó la Ley CLARITY y la Ley GENIUS. Estas leyes crean un marco regulatorio más claro para los activos digitales. La SEC también estableció un grupo de trabajo sobre criptomonedas bajo la comisaria Hester Peirce. El clima regulatorio en Estados Unidos ha cambiado fundamentalmente.

La competencia entre gestores de activos se intensifica

State Street no está sola en su impulso. Bank of New York Mellon lanzó servicios de depósito tokenizado. Fidelity, Franklin Resources y JPMorgan introdujeron fondos tokenizados del mercado monetario. T. Rowe Price también está evaluando fondos cripto. La diferencia está en la escala. State Street gestiona más activos que cualquier otro competidor en el sector de la custodia. Los 51,7 billones de dólares en activos bajo custodia y 5,4 billones en activos bajo administración otorgan a la plataforma un peso considerable. La empresa emplea a unas 52.000 personas en más de 100 mercados de todo el mundo.

Un estudio de State Street muestra interés institucional. Más de la mitad de las instituciones encuestadas espera que entre el 10 y el 24 por ciento de sus inversiones se tokenizen para 2030. El capital privado y los bonos privados se consideran los primeros candidatos para la tokenización.

Perspectivas para el mercado institucional de criptomonedas

La entrada de State Street marca un punto de inflexión para la adopción institucional de las criptomonedas. Los gigantes financieros tradicionales están tratando cada vez más los activos digitales como un negocio estratégico central. La combinación de una regulación mejorada y una infraestructura madura está acelerando esta tendencia.

Se espera que la exposición media de los inversores institucionales a activos digitales se duplique en tres años. State Street se posiciona con la nueva plataforma en la intersección entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain. El enfoque en la tokenización en lugar de la propiedad directa de criptomonedas podría servir de modelo para otros grandes bancos.