5 acciones que están arrasando con los ratios de rentabilidad: una forma inteligente de detectar operadores eficientes

¿Qué diferencia a los ganadores de los perdedores en el mercado de valores? A menudo se reduce a una cosa: qué tan eficientemente una empresa convierte sus recursos en beneficios. Una empresa que obtiene más producción con la misma entrada suele estar mejor posicionada para ofrecer mejores retornos. ¿El desafío? No existe una métrica única que cuente toda la historia.

Aquí es donde entran en juego los ratios de rentabilidad. Al examinar un puñado de indicadores clave de eficiencia, podemos identificar empresas que están funcionando a pleno rendimiento. Después de filtrar miles de acciones con métricas estrictas de rentabilidad y la clasificación Zacks Rank #1 (Fuerte Compra), surgieron cinco destacados: United Natural Foods [UNFI], Northrim BanCorp [NRIM], Lightspeed POS [LSPD], Ulta Beauty [ULTA] y Electromed [ELMD].

Los Cuatro Indicadores de Rentabilidad que Importan

Rotación de Cuentas por Cobrar te indica qué tan rápido una empresa cobra efectivo a sus clientes. Piénsalo como la relación entre las ventas anuales y las cuentas por cobrar promedio en los últimos cuatro trimestres. Un número alto señala una empresa con prácticas de cobro sólidas y clientes con buena solvencia—ambos signos positivos.

Utilización de Activos mide la eficiencia operativa bruta. Es simplemente las ventas totales en 12 meses divididas por el promedio de activos totales. Las empresas que generan más ingresos por dólar de activos suelen ser competidores más ágiles y eficientes.

Rotación de Inventario revela qué tan agresivamente una empresa mueve su stock. Calculada como el costo de bienes vendidos en 12 meses dividido por el inventario promedio, esta ratio muestra si una empresa ha optimizado su cadena de suministro. Una rotación alta generalmente significa una gestión eficiente del inventario; una rotación baja podría indicar ventas estancadas o problemas de sobrestock.

Margen Operativo llega al núcleo del control de costos. Es el ingreso operativo dividido por las ventas, ambos medidos en 12 meses. Este indicador de rentabilidad muestra si la gestión mantiene los gastos bajo control en relación con los ingresos.

El Proceso de Selección

Aplicamos un filtro riguroso: los cinco ratios debían superar sus promedios respectivos en la industria, y cada acción debía tener una recomendación Zacks Rank #1. De más de 7,900 acciones analizadas, solo 16 pasaron el filtro. Aquí están las cinco principales:

United Natural Foods (UNFI) — El mayor distribuidor de productos naturales y orgánicos en Norteamérica sigue impresionando. La sorpresa de ganancias promedio en cuatro trimestres es del 52,10%, lo que indica que supera las expectativas regularmente.

Northrim BanCorp (NRIM) — Este banco comercial de servicio completo presenta métricas de rentabilidad sólidas. Su sorpresa de ganancias promedio en cuatro trimestres: 19%.

Lightspeed POS (LSPD) — Sirviendo a comerciantes con una plataforma de comercio unificada, Lightspeed demuestra una fuerte eficiencia operativa. Promedio de sorpresa de ganancias: 17,9%.

Ulta Beauty (ULTA) — La principal minorista de belleza en Estados Unidos presenta ratios de rentabilidad sólidos en todos los ámbitos. La acción tiene una sorpresa de ganancias promedio del 15,7%.

Electromed (ELMD) — Este fabricante de dispositivos médicos se especializa en productos de terapia de limpieza de vías respiratorias. Completa la lista con una sorpresa de ganancias promedio del 13,6%.

Por qué Funciona Este Enfoque

Analizar estos cuatro indicadores de rentabilidad en conjunto ofrece una imagen completa de la excelencia operativa. Las empresas que superan los puntos de referencia de la industria en rotación de cuentas por cobrar, utilización de activos, rotación de inventario y margen operativo no son solo afortunadas—han construido ventajas competitivas sostenibles. Las sorpresas de ganancias que respaldan estas acciones demuestran que el mercado recompensa su eficiencia.