Yuan Digital de China: Del Dinero Electrónico al Depósito Digital

El Banco Popular de China (PBOC) ha presentado un avance de efectivo popular sin precedentes en el desarrollo de su moneda digital. Mediante un comunicado oficial del 29 de diciembre, la institución reveló cambios fundamentales que marcarán el rumbo de su CBDC durante los próximos años, consolidando así una década de investigación y experimentación en este campo.

Transformación de la Estructura del Yuan Digital

La renovación más significativa radica en el cambio operativo del e-CNY. El yuan digital ha evolucionado de funcionar exclusivamente como efectivo electrónico a operar bajo un modelo de depósito digital, permitiendo a los bancos comerciales ofrecer rendimientos sobre los saldos que los usuarios mantengan en sus billeteras verificadas. Esta reconfiguración entrará en vigencia el 1 de enero de 2026.

Lu Lei, vicegobernador del PBOC, confirmó que esta transición responde a un marco de autorregulación establecido previamente sobre la fijación de tasas en depósitos. Los fondos en yuan digital gozarán de la misma protección que cualquier depósito tradicional bajo el sistema de seguro de depósitos chino, generando mayor confianza en la adopción de la moneda digital.

Modelo Operativo de Dos Niveles y Supervisión Central

El PBOC mantiene su arquitectura de gestión de dos capas. El banco central establece las reglas maestras y los estándares técnicos del RMB Digital, mientras que las instituciones financieras comerciales asumen la responsabilidad de gestionar la relación directa con usuarios finales. Este modelo permite escalar la infraestructura sin comprometer la supervisión centralizada.

La medida representa un avance de efectivo popular estratégico al vincular la adopción masiva con incentivos económicos directos. Los depositantes tendrán motivación concreta para utilizar el e-CNY en lugar de efectivo convencional o transferencias bancarias tradicionales.

Trayectoria de Implementación y Pilotajes Previos

Los programas piloto del yuan digital comenzaron en 2019, expandiéndose gradualmente a múltiples ciudades. En 2023, el PBOC estableció un parque industrial dedicado en el distrito de Luohu, Shenzhen, enfocado en desarrollar soluciones de pago, billeteras inteligentes y otras aplicaciones complementarias. Estas iniciativas sentaron las bases para la transición que ahora se formaliza.

El e-CNY ya es reconocido internacionalmente como una de las monedas digitales de banco central más sofisticadas en desarrollo. El avance reciente consolida a China como pionera en la integración funcional y económica de CBDC en su sistema financiero.