Las criptomonedas spot se convierten en la corriente principal de inversión: El fundador de LD Capital analiza el cambio en el panorama del mercado

La lógica de inversión en el mercado de criptomonedas está cambiando silenciosamente. Jack Yi, fundador de LD Capital, afirmó recientemente que la estructura actual del mercado ha experimentado una transformación profunda, y que la inversión en activos spot está reemplazando a las operaciones a corto plazo para convertirse en la opción principal. ¿Qué refleja esta perspectiva? Tal vez marque un punto de inflexión importante en la estrategia de inversión en criptomonedas, pasando de la especulación a un enfoque más pragmático.

Las tres señales principales de cambio en la estructura del mercado

Jack Yi señaló que el ajuste en la política monetaria del Banco de Japón es una presión externa clave que enfrentan los activos criptográficos. Una vez que esta restricción a largo plazo desaparezca, el mercado dará paso a un nuevo ciclo alcista. Esta evaluación se basa en un análisis profundo de las tendencias macroeconómicas.

Los factores que respaldan esta opinión incluyen: la mejora progresiva del marco regulatorio global, el ciclo esperado de reducción de tasas que impulsa la redistribución de liquidez, y la expansión continua de los escenarios de aplicación de blockchain. Estos elementos conforman el nuevo panorama del mercado de criptomonedas.

Al mismo tiempo, la volatilidad en el mercado de derivados está enmascarando la verdadera situación del mercado spot. La volatilidad de precios generada por los vendedores en corto en futuros crea oportunidades de ganancia para los compradores en spot. Por eso, los inversores profesionales comienzan a distinguir entre el “ruido de trading” y el “valor fundamental”.

Inversión en spot vs. comercio de futuros: la diferencia que debes entender

¿qué significa comprar criptomonedas en spot? En pocas palabras, obtienes un activo digital real, que se transfiere inmediatamente a tu cartera. En contraste, el comercio de futuros es solo una apuesta a la volatilidad de precios; no posees realmente el activo subyacente.

Esta diferencia es crucial para la estrategia de inversión. Los inversores en spot se enfocan en la acumulación de valor a largo plazo, mientras que los traders a corto plazo intentan obtener beneficios de las fluctuaciones diarias. Ambas formas conllevan riesgos, pero en el entorno actual, Yi recomienda claramente que la mayoría de los inversores opten por la primera.

¿por qué? Porque la inversión en spot te permite poseer realmente el activo, practicando el principio de “no son tus llaves privadas, no son tus monedas” en el mundo cripto. Este modelo de propiedad ha protegido a inversores prudentes en cada ciclo de mercado.

La volatilidad es una oportunidad, no una señal de riesgo

Muchos inversores se asustan por las fluctuaciones a corto plazo, y esa es precisamente la confusión clave que Yi quiere destacar. Él propone una lógica simple pero profunda: si puedes soportar una volatilidad de unos cientos de dólares en el corto plazo, podrás potencialmente obtener miles de dólares en beneficios.

En otras palabras, la volatilidad no es una excusa, sino una prueba de la determinación del inversor. El mercado automáticamente eliminará a quienes no puedan soportar psicológicamente las fluctuaciones, y los que mantengan una posición a largo plazo cosecharán los beneficios de la recuperación del mercado.

Esto también explica por qué actualmente se considera un “momento de compra”. En los momentos de mayor incertidumbre, los participantes con fundamentos sólidos están más dispuestos a aumentar sus posiciones.

Los tres motores de crecimiento para 2025

De cara al próximo año, al menos tres factores impulsarán la apreciación de las criptomonedas:

Normalización de políticas: mayor certeza regulatoria. Con la clarificación de los marcos regulatorios en diferentes regiones, la participación institucional aumentará aún más.

Cambio en la política monetaria: liberación de liquidez. El ciclo esperado de reducción de tasas significa que el capital buscará nuevas oportunidades de rendimiento, y los activos de riesgo serán la primera opción.

Expansión de escenarios de aplicación: aumento del valor real. Blockchain ya no es solo una herramienta de especulación; su adopción en pagos, liquidaciones y autenticación de identidad está acelerándose.

Estos tres factores conforman lo que Yi llama la “tormenta perfecta” — impulsando conjuntamente un nuevo ciclo de crecimiento.

Cómo construir una cartera de inversión en spot: pasos prácticos

Si compartes la visión de Yi, ¿cómo deberías actuar? Primero, define tu horizonte de inversión. Si puedes soportar la volatilidad del mercado durante 2-3 años, la inversión en spot es una opción razonable.

En segundo lugar, adopta una estrategia de inversión periódica en lugar de invertir todo de una sola vez. Esto ayuda a suavizar el coste de entrada y reduce la dificultad de sincronizar el mercado. No necesitas predecir con precisión el fondo del mercado; las inversiones periódicas aumentarán automáticamente en las fases bajas.

Tercero, enfócate en proyectos con fundamentos sólidos. La análisis de Yi es aplicable a todo el mercado de criptomonedas, pero al escoger, investiga la actividad de desarrollo, el valor de aplicación y la comunidad del proyecto.

Por último, no dejes que las fluctuaciones a corto plazo influyan en tus decisiones. El mercado tendrá caídas, eso es normal. La ventaja de los inversores a largo plazo es que pueden ignorar estas fluctuaciones temporales y centrarse en las ganancias a largo plazo.

La esencia de juzgar el momento del mercado

¿cuál es la idea principal de Jack Yi? Que el mercado de criptomonedas raramente ofrece el momento perfecto, pero sí ventanas estratégicas. Cuando desaparecen las principales presiones externas, los fundamentos se fortalecen gradualmente y la participación en el mercado aumenta, ese es el momento.

Según su análisis, esa ventana está ahora mismo. Pero esto no significa que debas invertir todos tus fondos de inmediato. Al contrario, es una recomendación para comenzar a acumular sistemáticamente activos en spot.

Para los inversores a largo plazo, la pregunta clave no es “¿es perfecto comprar ahora?”, sino “si no empiezo ahora, ¿qué perderé en el futuro?”.

Esta estrategia no es para todos

Es importante ser honestos: la recomendación de Yi tiene un alcance claro. Si no puedes soportar pérdidas a corto plazo, no tienes la preparación psicológica para la volatilidad del mercado, y tu horizonte de inversión es menor a un año, la inversión en criptomonedas en spot quizás no sea adecuada para ti.

El mercado de criptomonedas sigue siendo muy arriesgado. Antes de decidir, asegúrate de entender bien estos riesgos. Tener fondos ociosos, paciencia a largo plazo y la capacidad de soportar posibles pérdidas son requisitos básicos para participar en inversiones en spot.

Reflexiones finales

La estructura del mercado está cambiando, y las decisiones de los inversores también. Pasar de la especulación con futuros a la acumulación en spot no solo es un cambio de estrategia, sino que refleja la madurez creciente del mercado de criptomonedas.

Si has estado observando, quizás ahora sea momento de revisar tus hipótesis de inversión. Pero sea cual sea tu decisión, asegúrate de que esté basada en un análisis racional y no en emociones. Al final, el mercado de criptomonedas premiará a quienes tengan visión y paciencia.