Hoy el mercado está realmente fuera de control. 73 empresas del sector AI han alcanzado el límite alcista, y 43 del sector aeroespacial comercial también han llegado a ese nivel. Este tipo de movimiento grupal a esta escala, incluso desde la perspectiva de un mercado alcista, puede considerarse una rareza.

Pero lo que realmente merece la pena analizar es la otra cara de la moneda: el tercer sector, el de retail, con solo 5 empresas en límite alcista. Al mismo tiempo, el mercado ha mantenido 17 días consecutivos de alzas, con un volumen de negociación en ambas bolsas que ha alcanzado un máximo histórico de 3.6 billones, y lo más extraño es que cerca de 1200 acciones siguen en caída. Esto hace unos años sería impensable; en aquel entonces, sin un volumen de 3 billones, el mercado en general subía. Pero ahora estamos en una era dominada por la cuantificación y los fondos de inversión rápidos, el modo de jugar en el mercado ha cambiado, y debemos aprender a adaptarnos a este nuevo ritmo. En cuanto al mercado en sí, aparte de las intervenciones regulatorias, ya es muy difícil detener esta ola de mercado que continúa acelerándose.

Volviendo al tema principal. Los dos focos del mercado en este momento son: aeroespacial comercial y aplicaciones de AI. Las buenas noticias del fin de semana son acumulativas, y ni siquiera los expertos en aeroespacial pueden detener las anomalías, que finalmente han sido reguladas, arrastrando a varios seguidores a la misma tendencia. En este momento, hay que considerar dos cuestiones: primero, si esta confrontación con la regulación desencadenará movimientos aún mayores en el futuro; y segundo, después de una subida tan fuerte, ¿qué historias pueden seguir desarrollándose en estos sectores?

En cuanto a la regulación, nadie puede predecir exactamente qué pasará a continuación, así que no profundizaremos en ello. Hoy, tanto aeroespacial comercial como aplicaciones de AI han llegado a su punto máximo. Sin embargo, un mercado de 3 billones no carece de inversores dispuestos a comprar en cualquier momento, y la escena de hoy, con muchas acciones alcanzando el límite alcista en masa, no continuará indefinidamente. Probablemente mañana veremos una diferenciación: si Aeroespacial no tiene problemas, seguirá acercándose a los activos principales; si hay algún problema, la divergencia en este sector será aún mayor, pero la primera oportunidad de compra suele ser cuando el precio baja.

En cuanto a las aplicaciones de AI, el líder indiscutible en tendencia es la serie azul. La razón por la que hoy se comportan tan agresivamente es, en realidad, que los fondos que estaban en modo de espera en el sector aeroespacial están comprando a toda prisa. Pero el problema es que lo que normalmente tomaría varios días, hoy se ha logrado en un solo día. Este sector no desaparecerá, pero la escala de 73 acciones en límite alcista es realmente fuera de lo común. A partir de mañana, los activos más fuertes en la primera fila irán escalando progresivamente, mientras que en la parte trasera aparecerán divergencias. En ese momento, todavía hay que tener una estrategia para acercarse a los activos clave y no dejarse cegar por el entusiasmo general.