ALT5 Sigma, listado en Nasdaq, enfrenta un riesgo crítico de exclusión debido a la falta de licencia del auditor

Cuestiones clave - La licencia de operación de la firma de auditoría recientemente nombrada ha expirado desde agosto, creando obstáculos legales para la certificación financiera - El auditor tiene un historial problemático de cumplimiento, incluyendo fallos en revisiones por pares previas y sanciones regulatorias - Los retrasos en las presentaciones trimestrales y las vacantes en la junta han desalineado a ALT5 Sigma con los requisitos de listado en Nasdaq

Una empresa que cotiza en Nasdaq está enfrentando una grave crisis de gobernanza corporativa que amenaza su posición en el mercado. La firma recientemente cambió a un auditor que opera sin una licencia activa, agravando las preocupaciones existentes sobre transparencia financiera y cumplimiento regulatorio.

Brecha crítica en el cumplimiento de credenciales del auditor

ALT5 Sigma anunció su reemplazo de auditor después de no cumplir con los plazos de presentación de sus estados financieros trimestrales. Sin embargo, una investigación reveló que Victor Mokuolu CPA PLLC—la firma de contabilidad con sede en Texas que ahora actúa como auditor de la compañía—carece de la autorización legal para realizar trabajos de auditoría.

La licencia de operación de la firma ha permanecido inactiva desde agosto, según los registros regulatorios estatales revisados por medios financieros. Según las regulaciones de Texas, este estado impide que la firma emita opiniones de auditoría. Aunque Victor Mokuolu, el principal de la firma, restableció sus credenciales de CPA personal el 31 de agosto, el registro de la empresa en sí no ha sido reactivado hasta finales de diciembre.

ALT5 Sigma reconoció la limitación, afirmando que no se pueden emitir auditorías o revisiones financieras formalmente hasta que se resuelva el problema de la licencia. La compañía indicó que el auditor está sometido a un proceso obligatorio de revisión por pares con una fecha de finalización prevista para finales de enero.

Historial de cumplimiento regulatorio

El problema de la licencia de la firma de auditoría refleja preocupaciones de cumplimiento más profundas. Más allá de la credencial caducada, la firma ha acumulado un historial de violaciones regulatorias:

• En 2023, la Junta de Supervisión de Contadores de Empresas Públicas impuso sanciones por no reportar seis auditorías de empresas públicas dentro de los períodos de notificación requeridos
• Durante 2024, la Junta de Contabilidad del Estado de Texas impuso sanciones adicionales relacionadas con fallos de presentación similares
• Inspecciones previas de revisión por pares han resultado en evaluaciones fallidas

Estas violaciones demuestran un patrón de incumplimiento de los plazos regulatorios y lapsos en los procedimientos que socavan la credibilidad del auditor.

La posición financiera deteriorada de ALT5 Sigma

Los desafíos de la compañía van más allá de la mecánica de auditoría. ALT5 Sigma ha enfrentado una presión creciente desde que cambió su estrategia hacia la adquisición y tenencia de ciertos tokens de blockchain como parte de su balance—un cambio que introdujo una complejidad significativa en la valoración y reporte.

La firma sigue atrasada en sus divulgaciones financieras trimestrales para el período de septiembre, lo que la coloca en violación técnica de los requisitos de Nasdaq y aumenta el riesgo de exclusión. La confianza de los inversores se ha evaporado junto con los valores de las acciones: las acciones han caído más del 77% desde que comenzó el año.

Las brechas en la gobernanza han empeorado la situación. La reciente renuncia de un miembro de la junta ha dejado a ALT5 Sigma sin suficiente personal en su comité de auditoría—específicamente sin la experiencia contable que las reglas de Nasdaq exigen para las empresas cotizadas.

Reacción del mercado y camino a seguir

La convergencia de fallos en la licencia, retrasos en las presentaciones y deficiencias estructurales en la junta ha creado una tormenta perfecta para el estado en Nasdaq de ALT5 Sigma. Hasta que la firma de auditoría resuelva su estado de licencia y complete la validación de revisión por pares, la compañía no podrá presentar estados financieros auditados—un requisito previo para mantener el cumplimiento y evitar la exclusión.

La fecha límite de enero para la finalización de la revisión por pares marca un punto crítico. La incapacidad de restaurar la credibilidad del auditor para ese momento podría acelerar las acciones de cumplimiento de Nasdaq, potencialmente forzando a la compañía a enfrentar una suspensión o eliminación de la bolsa.