#密码资产动态追踪 ¿Contratos con operaciones frecuentes y liquidaciones? Mira si tú mismo estás cavando tu propia tumba

Después de ocho años operando, he visto a demasiadas personas caer ante el apalancamiento. En realidad, las liquidaciones no son culpa del apalancamiento en sí, sino de que tu comprensión del riesgo fue equivocada desde el principio.

**El apalancamiento en sí no equivale a riesgo**

Un apalancamiento de 100 veces parece peligroso, pero si solo usas el 1% de tu capital, el riesgo real es como tener toda tu posición en spot — eso no es nada aterrador. La fórmula del riesgo es muy simple: apalancamiento × proporción de la posición. Incluso con un multiplicador grande, si mantienes una posición suficientemente pequeña, puedes seguir viviendo bien. La clave es que muy pocos pueden resistir esa "sensación de seguridad".

**El stop-loss es tu salvavidas**

El límite de pérdida en cada operación debe ser del 2% del capital. Una vez que estableces esa línea, no importa cuánto pase, no te liquidarán en diez años. Debes confiar en que ese número es más efectivo que cualquier análisis técnico o fundamental.

**Rebalancear no es lo mismo que ir a lo grande**

Usar las ganancias para aumentar la posición, eso sí es saber operar. Tomemos un ejemplo con 50,000 de capital: la primera orden con un 10% (5000), si ganas un 10%, usas esa ganancia para aumentar la posición en un 10%. Este tipo de operación puede aumentar tu margen de seguridad en un 30%, en lugar de duplicar el riesgo.

**Sistema de gestión de riesgos a nivel institucional**

Posición total ≤ (capital × 2%) / (rango de stop-loss × apalancamiento)

Siguiendo con esos 50,000, si pones un stop-loss del 2% y usas un apalancamiento de 10 veces, solo puedes abrir una posición de 5000. Es un cálculo pequeño, pero esa es la clave para durar mucho tiempo en el mercado.

**Toma de ganancias según el ritmo**

Cuando ganes un 20%, coge un tercio; si alcanzas un 50%, coge otro tercio, y el resto ajusta el stop en función de la media móvil de 5 días. Así, no serás codicioso ni saldrás demasiado pronto.

**La lógica matemática del trading**

Valor esperado = (tasa de ganancia × ganancia) - (tasa de pérdida × pérdida)

Mientras mantengas un stop del 2% y un objetivo de ganancia del 20%, incluso con una tasa de éxito del 34%, seguirás ganando dinero. Esos traders profesionales con un rendimiento anual del 400% se basan en esta disciplina, sin magia negra.

**La lista final**

Pérdida máxima en una sola operación no más del 2%
No más de 20 operaciones al año
Relación ganancia/pérdida al menos 1:3
El 70% del tiempo en observación

El abismo siempre está allí, pero si subes o no, depende de ti mismo.