Causas de la caída de Bitcoin en octubre de 2025: Análisis exhaustivo de la caída, impacto y perspectivas

Muchos esperaban que octubre de 2025 fuera un nuevo “mes alcista” para las criptomonedas, pero la calidad de las subidas varía. Desde el 5 hasta el 7 de octubre, Bitcoin alcanzó un máximo histórico de $124,000-$126,000, pero luego cayó de forma consecutiva dejando una gran brecha en el mercado. Para finales de noviembre, Bitcoin había perdido más del 25% desde su pico, junto con una caída severa de muchas altcoins que alcanzaron entre el 40-70%.

La presión alcanzó su punto máximo entre el 10 y el 12 de octubre, cuando en pocas horas Bitcoin cayó por debajo de $105,000. Esto no fue solo una corrección sencilla—fue un evento brutal de desapalancamiento que evidenció problemas estructurales en el mercado.

Qué realmente ocurrió: La verdadera causa del crash de octubre

Muchos informes coinciden en un punto crítico: en aproximadamente un día, se liquidaron entre $17-19 mil millones en posiciones apalancadas, involucrando a 1.6 millones de traders en todo el mundo. Pero la caída no empezó solo con el anuncio de tarifas de la administración Trump.

El anuncio de tarifas del 100% sobre bienes importados de China fue solo el gatillo. La pólvora ya estaba preparada. En los meses previos, el mercado estuvo en un delicado equilibrio entre la narrativa de un ciclo alcista superciclo y la realidad macroeconómica llena de señales confusas. La Fed recortó tasas y realizó compras de activos, pero el mensaje fue claro: no habrá dinero fácil ilimitado.

En este contexto, el uso generalizado de apalancamiento creó una tormenta perfecta. Cuando los precios cayeron, las liquidaciones forzadas amplificaron el movimiento más allá de las noticias macro. También hubo un componente psicológico: tras meses hablando de un objetivo de Bitcoin de $150,000 y una capitalización de mercado de $5-10 billones, muchos traders creían que la trayectoria era segura. Cuando la realidad se enfrentó a esas expectativas, se desencadenó una cascada de pánico.

El resultado fue una avalancha técnica. Los niveles de soporte se rompieron uno tras otro, los algoritmos aceleraron las ventas y muchas exchanges tuvieron dificultades en un entorno de liquidez escasa.

Estacionalidad del mercado y patrones históricos: Qué esperar

Desde una perspectiva de trading sistemático, analizando datos históricos de 2017-2024, la estacionalidad mensual de Bitcoin muestra un patrón interesante. La tendencia promedio hacia finales de año ha sido típicamente alcista en los últimos 8 años, aunque con volatilidad.

El análisis de gráficos indica que el Q4 suele tener grandes rallies, aunque los resultados varían año tras año. Algunos años con grandes ganancias, otros con fuertes caídas. La lección: la estacionalidad es solo una guía, no una garantía.

Respuesta institucional e implicaciones regulatorias

Una de las mayores diferencias respecto a ciclos anteriores es la presencia más estructurada de capital institucional. Muchos fondos que en 2021-2022 solo veían las criptomonedas como especulación, ahora las consideran parte de estrategias macro y de diversificación más amplias.

Aunque hubo una caída en octubre, las señales desde los despachos institucionales muestran reequilibrio y cobertura más que una salida total del activo. Esto es importante: no hubo un éxodo masivo.

El incidente también resaltó aspectos regulatorios. Autoridades trabajando en ETFs spot y marcos para stablecoins vieron esto como una confirmación de que la pregunta ya no es si se regula el sector, sino cómo se regula sin frenar la innovación. Las propuestas incluyen mayor transparencia en el apalancamiento, gestión de riesgos más estricta para los exchanges y estándares de reporte uniformes para operadores institucionales.

Tres escenarios posibles para cerrar el año

Escenario 1: Recuperación gradual – El mercado va absorbiendo lentamente el shock. Hay informes que muestran acumulación lenta por parte de holders a largo plazo y estrategias de reequilibrio que devuelven capital a Bitcoin y criptos de gran capitalización, alejándose de altcoins especulativas.

Escenario 2: Movimiento lateral – El mercado detiene la caída pero tiene dificultades para una recuperación real. Es la fase típica donde los traders a corto plazo luchan por señales falsas y alta volatilidad intradía sin una dirección medio plazo clara.

Escenario 3: Presión bajista renovada – El escenario más temido. Bitcoin podría intentar nuevamente el rango de $70,000-$80,000 de forma más agresiva, mientras el mercado de altcoins lucha con bajo volumen y pocos catalizadores positivos.

En realidad, el mercado puede combinar todos estos escenarios—recuperación parcial seguida de fases de congestión y nueva volatilidad vinculada a decisiones de la Fed y noticias geopolíticas.

Estado actual y perspectivas

Con los datos actuales, Bitcoin ronda los $90,680 desde su máximo histórico de $126,080, lo que representa una caída del 28% desde el pico. El volumen en 24 horas es de $766.98M, con una caída del 2.33% en 7 días. La capitalización de mercado es de $1.81 billones.

La volatilidad sigue siendo una característica central. Las criptomonedas siguen siendo activos de alto riesgo, y el apalancamiento debe usarse con extrema precaución, especialmente en un entorno macro complejo.

Conclusión final

El crash de octubre de 2025 no es solo otro capítulo en la historia volátil de las criptomonedas—es una prueba importante de madurez del sector. Demuestra cómo un shock político puede propagarse en minutos a través de un ecosistema altamente interconectado, aún dominado por el apalancamiento agresivo. Pero también muestra que el mercado puede mantenerse líquido y operativo bajo presión intensa.

Para los inversores que quieran sobrevivir y prosperar, la clave no es predecir el precio exacto de Bitcoin en diciembre, sino entender la naturaleza de esta fase. Existen riesgos claros por la incertidumbre geopolítica y macroeconómica, pero también señales de que la caída es una selección natural—diferenciando proyectos sólidos de pura especulación.

La conclusión: la volatilidad es estructural en los ciclos cripto, y quienes permanezcan en el juego deben tener un horizonte claro, gestión de riesgos estricta y conciencia de que eventos como octubre de 2025 no son anomalías, sino parte integral del ecosistema.