Informes económicos clave de esta semana—Señales de política y de la Fed por delante

Fuente: CoinEdition Título Original: Informes Económicos Clave de Esta Semana—Señales de Política y de la Fed Enlace Original:

• Los datos de inflación en EE. UU. y los comentarios de la Fed dominan el calendario macroeconómico.
• Bitcoin se mantiene por encima de $90,000 mientras la incertidumbre política influye en el comportamiento de los inversores.
• Las acciones y las commodities podrían enfrentar volatilidad por resultados de ganancias y datos económicos.

Los mercados financieros están entrando en una semana crítica impulsada por datos económicos de EE. UU. y señales de política. Se espera que los informes de inflación y los comentarios de la Reserva Federal guíen la dirección del mercado a corto plazo. Las criptomonedas, acciones y commodities son todos sensibles a los resultados.

Los mercados abren la semana con señales de política y de la Fed

Una propuesta de política importante ha ganado tracción entre los inversores respecto a los límites en las tasas de interés de las tarjetas de crédito. La propuesta ha generado preocupaciones sobre condiciones de crédito más estrictas para los consumidores con puntuaciones de crédito más bajas.

También está programado un discurso de un funcionario del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) esta semana. Los mercados están atentos a esto para conocer desarrollos y actualizaciones sobre las tasas de interés para tomar decisiones estratégicas de inversión. Un lenguaje hawkish o dovish podría influir en el apetito por el riesgo, especialmente en los mercados de criptomonedas.

Los datos de inflación toman protagonismo el martes

El principal enfoque económico llega el martes con la publicación del Índice de Precios al Consumidor de diciembre. El informe previo mostró una desaceleración de la inflación al 2.7% interanual, mientras que el IPC subyacente cayó al 2.6%, ambos por debajo de las expectativas.

Los analistas estiman que la inflación podría caer aún más, hacia el 1.9%. Este escenario reforzaría las expectativas de flexibilización monetaria y podría apoyar a las criptomonedas y acciones. Sin embargo, cualquier sorpresa al alza podría retrasar los recortes de tasas de la Reserva Federal y afectar a los activos de riesgo.

Por otro lado, los datos de ventas de viviendas nuevas de octubre, retrasados en meses recientes, también se publicarán el martes y ofrecerán una visión sobre la demanda de vivienda en medio de restricciones de asequibilidad.

El enfoque de mitad de semana se desplaza a PPI, ventas minoristas y política comercial

Para el miércoles, la atención se centrará en el Índice de Precios al Productor de noviembre, que mide la inflación mayorista y puede indicar presiones de precios futuras.

También se publicarán los datos de ventas minoristas ese mismo día, ofreciendo una imagen más clara de la fortaleza del gasto del consumidor de cara a 2025. Además, están programadas las ventas de viviendas existentes de diciembre, añadiendo otro dato sobre la actividad inmobiliaria.

Se espera también una decisión de la Corte Suprema de EE. UU. sobre aranceles el miércoles. La decisión podría tener implicaciones en la política comercial, costos de importación y expectativas de inflación, especialmente en sectores sensibles a las cadenas de suministro globales.

Datos del mercado laboral y de manufactura cierran la semana

El jueves se publicarán las solicitudes de desempleo semanales, tras un aumento reciente de 8,000 solicitudes hasta 208,000 para la semana que terminó el 3 de enero. A pesar del incremento, los despidos siguen siendo históricamente bajos, señalando estabilidad continua en el mercado laboral.

También se publicará el Índice de Manufactura de Filadelfia de enero el jueves, junto con el Índice de Manufactura de la Reserva Federal de Nueva York, ofreciendo una visión de la actividad manufacturera regional y del impulso económico general.

Los datos de producción industrial están programados para el viernes, mientras que la Reserva Federal publicará su actualización del balance, un informe muy seguido por los inversores en cripto. Una reducción en el balance indica liquidez más ajustada, mientras que una expansión podría apoyar activos de riesgo, incluyendo Bitcoin.

Qué significa esto para el mercado de criptomonedas

Bitcoin ha tenido dificultades para mantener el impulso del inicio de año a pesar de una mejora en el sentimiento en los mercados. Mientras tanto, los mercados de criptomonedas tienden a responder fuertemente a cambios en las expectativas de tasas de interés.

Las tasas más bajas apoyan la demanda de activos de riesgo, incluyendo Bitcoin, mejorando las condiciones de liquidez. Por otro lado, signos de inflación persistente o una postura más restrictiva de la Fed pueden pesar sobre los precios.

En este análisis, Bitcoin cotiza a $90,489 tras un aumento del 1.3% en el último día. Notablemente, los analistas han identificado un rango a corto plazo entre $86,300 y $94,800. Una caída por debajo de $84,000 o por encima de $94,800 podría ofrecer una convicción direccional más clara.

Impacto en acciones y commodities

Los mercados de acciones enfrentan una agenda cargada, ya que los datos económicos coinciden con el inicio de la temporada de resultados del cuarto trimestre. Los principales bancos e industrias de EE. UU. reportarán resultados, con foco en la actividad crediticia, la demanda de los consumidores y las perspectivas futuras.

Cabe destacar que las acciones estadounidenses registraron fuertes ganancias durante la primera semana completa de negociación de enero. El S&P 500 subió un 1.6%, y el Dow Jones Industrial alcanzó máximos históricos, mientras que el Nasdaq 100 subió un 2.2%.

La amplitud del mercado mejoró, ya que las ganancias se extendieron más allá de las acciones tecnológicas de gran capitalización. Las acciones de pequeña capitalización superaron, con el Russell 2000 subiendo un 4.6%, marcando su mejor inicio desde 2021.

Las acciones energéticas subieron con fuerza tras los desarrollos en los mercados energéticos globales. Varias empresas energéticas ganaron porcentajes de doble dígito la semana pasada, reflejando un optimismo renovado sobre la dinámica de suministro.

Los analistas creen que los futuros de los índices bursátiles ya han reaccionado a las expectativas de inflación y a los titulares relacionados con la Fed, destacando la sensibilidad del mercado a los desarrollos macroeconómicos. Cualquier desviación de las expectativas en los datos de CPI o ventas minoristas podría provocar movimientos bruscos en los principales índices.

Las commodities también están en foco. Los precios del petróleo han avanzado ante desarrollos geopolíticos y preocupaciones sobre el suministro global. El oro ha alcanzado niveles récord, ya que los inversores buscan protección contra la incertidumbre política y la debilidad de la moneda. Los datos de inflación de esta semana podrían reforzar estas tendencias o provocar reevaluaciones, dependiendo del resultado.