La clase media desaparecida y el imperio invisible: la verdadera forma de la economía subterránea en Argentina

Cuando el dólar también empieza a fallar, Argentina redefine el significado de crisis económica de una manera asfixiante.

Durante una década, el tipo de cambio en Argentina se disparó de 1:10 a 1:1400—esta cifra parece mágica, pero en realidad es una transferencia silenciosa de riqueza. Quienes tenían dólares pensaban que controlaban un poder de compra imperial, hasta que entraron en el primer restaurante. Un plato de fideos equivale a 100 yuanes—no es un lugar turístico, solo un “local” común en un barrio normal. Hace diez años, aquí la media era de 50 yuanes, ahora los precios están en línea con el CBD de Shanghái o París.

Esto no es simplemente inflación. Es estanflación—el peso se devalúa más de 100 veces, mientras que los productos en dólares en realidad suben más del 50%. Incluso si estás a bordo del resistente barco del dólar, la inundación de inflación todavía te moja los tobillos.

El código de la “diversión oportuna” de los jóvenes

Las noches en Buenos Aires siempre están iluminadas. Los bares están llenos de voces, la música del tango en las milongas no para toda la noche, y en los restaurantes los jóvenes siguen generosamente dejando propinas. Parece una era de prosperidad, pero en realidad es una “fiesta apocalíptica” casi desesperada.

En la primera mitad de 2024, la tasa de pobreza en Argentina alcanzó un pico del 52.9%; incluso tras las reformas, en el primer trimestre de 2025, todavía hay un 31.6% de personas por debajo de la línea de pobreza.

El mundo imagina que, en un país donde la moneda falla, los jóvenes comprarían locamente USDT o Bitcoin como refugio. Pero la verdad es más dolorosa: la mayoría de los jóvenes son “gastadores de sueldo”, y después de pagar alquiler, agua, electricidad y gastos diarios, apenas les queda algo. No es que no quieran refugiarse, sino que no tienen derecho a hacerlo.

Desde 2017 hasta 2023, los salarios reales en Argentina han caído un 37%. Aunque los salarios nominales hayan subido, el poder adquisitivo en el sector privado en el último año se ha reducido en un 14.7%. ¿Qué significa esto? Trabajas más duro que el año pasado, pero el pan y la leche que puedes comprar son menos.

En este entorno, “ahorrar” se vuelve una broma absurda. Dado que no importa cuánto te esfuerces, no puedes ahorrar lo suficiente para el pago inicial de una casa, y dado que el dinero ahorrado nunca puede seguir el ritmo de la evaporación de la moneda, convertir inmediatamente los pesos en la felicidad del momento, que puede convertirse en papel higiénico en cualquier momento, se convierte en la única opción racional desde el punto de vista económico.

Una encuesta muestra que el 42% de los argentinos sienten ansiedad en todo momento, y el 40% están profundamente agotados. Al mismo tiempo, el 88% admite que enfrentan la ansiedad mediante “consumo emocional”. Enfrentan la incertidumbre del futuro con pasos de tango, y adormecen la impotencia con asados y cerveza.

Pero esto es solo la superficie. ¿A dónde van realmente los miles de millones de pesos en efectivo que los jóvenes gastan frenéticamente? No desaparecen, sino que, bajo la cobertura de la noche, como ríos subterráneos, convergen en dos grupos muy especiales.

La alianza secreta entre supermercados chinos y banqueros judíos

Si el Banco Central de Argentina se detuviera mañana, el sistema financiero podría sufrir un breve caos; pero si 13,000 supermercados chinos cerraran simultáneamente, la sociedad podría colapsar de inmediato.

El verdadero corazón financiero de Argentina no late en los grandes bancos, sino escondido en callejones y en las mansiones del barrio Once. Es una alianza secreta entre los dueños de supermercados chinos, provenientes de China, y los banqueros judíos que llevan décadas en el negocio.

Hasta 2021, el número de supermercados chinos en Argentina superaba las 13,000, representando más del 40% del total nacional. No son tan grandes como Carrefour, pero están en todas partes. Para la economía sumergida, estos supermercados no solo venden leche y pan; en esencia, son puntos de “absorción de efectivo” operando las 24 horas.

La mayoría de los supermercados chinos prefieren que los clientes paguen en efectivo. Algunos incluso colocan carteles que dicen: “Descuento del 10%~15% por pago en efectivo”. Esto es para evadir impuestos. La tasa de IVA en Argentina alcanza el 21%, y los comerciantes están dispuestos a sacrificar parte de sus ganancias para mantener gran parte de su volumen de negocios fuera del sistema financiero oficial.

Un informe de 2011 reveló que las ventas anuales de más de 10,000 supermercados chinos ya alcanzaban los 5,98 mil millones de dólares. Diez años después, esa cifra será aún mayor. Pero el problema mortal es que el peso es “candente”: en un entorno de inflación anual de tres dígitos, cada segundo se devalúa.

Los comerciantes chinos acumulan grandes cantidades de efectivo en pesos, y necesitan urgentemente convertirlo en yuanes para regresar a China. Para los turistas chinos, la forma más conveniente y con mejor tipo de cambio para cambiar divisas son los supermercados chinos o los restaurantes chinos. Pero los turistas dispersos no pueden consumir toda esa cantidad de efectivo, por lo que los supermercados chinos necesitan otra salida: los banqueros judíos, que operan en el barrio Once, y sus bancos clandestinos.

Los judíos se concentran en el distrito mayorista Once. Históricamente, aquí ocurrió el atentado de AMIA del 18 de julio de 1994—un coche bomba cargado de explosivos que impactó en la sede de la comunidad judía, matando a 85 personas y dejando a más de 300 heridas. Esta tragedia cambió radicalmente la filosofía de supervivencia de la comunidad judía, que se volvió extremadamente cerrada y cautelosa, formando un círculo muy unido.

Con el paso del tiempo, los comerciantes judíos han ido dejando el comercio mayorista físico, y se han volcado a un campo más especializado: las finanzas. Operan en los llamados “Cueva” (cueva), bancos clandestinos que, aprovechando profundas conexiones políticas y económicas, han construido una red de circulación de fondos independiente del sistema oficial.

Bajo un control de divisas prolongado, la diferencia entre el tipo de cambio oficial y el del mercado negro superaba el 100%. Esto significa que quienes cambian divisas por canales oficiales ven cómo su patrimonio se evapora a la mitad en un instante. Empresas y particulares dependen de la red financiera clandestina de los judíos para mantener sus activos.

Los supermercados chinos generan diariamente una enorme cantidad de efectivo en pesos, que necesitan convertir en moneda fuerte; los bancos judíos, con reservas en dólares y canales de transferencia global, necesitan grandes cantidades de pesos en efectivo para mantener la circulación de préstamos con altas tasas. La demanda de ambos lados se conecta perfectamente, creando un ciclo comercial cerrado.

Así, cada noche, vehículos especiales de transporte de dinero circulan entre los supermercados chinos y el barrio Once. El flujo de efectivo de los chinos alimenta la red financiera judía, y las reservas en dólares de los judíos ofrecen la única vía de escape para la riqueza de los chinos.

No hay necesidad de trámites complicados ni de largas filas en bancos; confiando en la confianza y el entendimiento entre grupos, este sistema ha funcionado eficientemente durante décadas. Es esta red clandestina, fuera de la ley, la que en momentos de colapso del orden oficial proporciona refugio y sostiene las necesidades básicas de muchas familias y comercios.

La doble lógica de evasión fiscal con efectivo y criptomonedas

Si los supermercados chinos y los bancos judíos son las arterias principales de la economía sumergida en Argentina, las criptomonedas representan las venas más secretas.

El mundo Web3 en todo el planeta difunde un mito: Argentina es la tierra sagrada de las criptomonedas. En este país de 46 millones de habitantes, la tasa de tenencia de criptomonedas alcanza el 19.8%, la más alta en América Latina. Pero si profundizas en esta tierra, descubrirás que la realidad detrás del mito no es tan sexy.

Aquí no se habla mucho de los ideales de descentralización, ni de las innovaciones tecnológicas en blockchain. Todo el entusiasmo finalmente apunta a un verbo desnudo: escapar.

Las stablecoins representan el 61.8% del volumen de transacciones en criptomonedas en Argentina. Para freelancers con negocios en el extranjero, nómadas digitales y las clases altas, USDT es su dólar digital. En lugar de esconder dólares debajo del colchón o arriesgarse a cambiar en el mercado negro, simplemente con un clic cambian pesos por USDT, más elegante y seguro.

Pero la seguridad no es la única motivación; la motivación más profunda es el ocultamiento.

Para la población más baja, su “criptomoneda” es el efectivo. ¿Por qué a los supermercados chinos les gusta aceptar efectivo? Porque pagar en efectivo permite no emitir factura y ahorrar el 21% de IVA. Para los trabajadores con salarios de unos pocos cientos de dólares, un peso arrugado es su “refugio fiscal”. No necesitan entender blockchain, solo saber que pagar en efectivo cuesta un 15% menos.

Para la clase media, freelancers y nómadas digitales, USDT y otras stablecoins cumplen un papel similar. La AFIP (administración tributaria argentina) no puede rastrear transferencias en la cadena. Un profesional local que trabaja en proyectos internacionales describe las criptomonedas como “el banco suizo digital”.

Un programador que recibe pagos en dólares en Argentina, si lo hace a través del banco, debe convertir a la tasa oficial y pagar altos impuestos sobre la renta. Pero si recibe en USDT, ese dinero queda completamente invisible.

Esta lógica de “evasión punto a punto” atraviesa todos los estratos sociales en Argentina. Desde las transacciones en efectivo de los vendedores ambulantes hasta las transferencias en USDT de las élites, en esencia, todos desconfían del crédito del Estado y protegen su patrimonio privado.

En un país con altos impuestos, bajos beneficios sociales y moneda en constante depreciación, cada “transacción gris” es una forma de resistencia contra el saqueo institucional.

El costo de la legalidad

Normalmente pensamos que tener un trabajo formal, tributando y cumpliendo con la ley, es la entrada a la clase media. Pero en un país con doble sistema monetario y una inflación descontrolada, esa “entrada legal” se vuelve una pesada cadena.

Su dilema proviene de una ecuación sin solución: ingresos atados al tipo de cambio oficial, gastos atados al mercado negro.

Supón que eres un ejecutivo de una multinacional, con un salario de 1 millón de pesos al mes. A la tasa oficial de 1:1000, eso equivale a 1000 dólares. Pero en la vida real, para comprar leche en el supermercado o llenar el tanque de gasolina, todos los precios están fijados en el mercado negro (1:1400 o más). Esta diferencia hace que, en el momento en que recibes tu salario, tu poder de compra ya se haya reducido a la mitad.

Peor aún, no tienes la opción de “desaparecer”. No puedes ofrecer descuentos en efectivo como los supermercados chinos para evadir impuestos, ni recibir en USDT como los nómadas digitales para ocultar activos. Cada ingreso está dentro del alcance de la AFIP, completamente transparente, sin escapatoria.

De 2017 a 2023, emergieron en Argentina numerosos “nuevos pobres”. Antes, eran clase media respetable, con estudios superiores, viviendo en buenos barrios. Pero con la subida constante del costo de vida y la depreciación de los ingresos, vieron cómo se acercaban lentamente a la línea de pobreza.

Es una sociedad de “eliminación inversa”. Quienes dominan la economía sumergida—dueños de supermercados chinos, banqueros judíos, freelancers que reciben USDT—tienen la clave para sobrevivir en las ruinas. Quienes intentan “trabajar bien” dentro del sistema oficial, terminan pagando los costos del sistema.

Incluso los más astutos de ese grupo solo logran una lucha “defensiva”. Muchos argentinos usan plataformas como Mercado Pago con rendimientos anuales del 30%~50% para sobrevivir. Pero, considerando la erosión por la inflación y la devaluación, esas tasas solo mantienen el valor en pesos si la tasa de cambio se mantiene estable. Como la tasa de cambio es inestable, esas ganancias no alcanzan para compensar la depreciación del peso.

Todo el ahorro y las operaciones de arbitraje en realidad son intentos de “no perder” o “perder menos”, no de crear riqueza real.

La caída de la clase media suele ser silenciosa. No protestan en las calles como los de abajo, ni emigran como los ricos. Simplemente dejan de hacer cenas los fines de semana, cambian las escuelas privadas de sus hijos, y en cada noche se acuestan ansiosos, contando las cuentas del mes siguiente.

Son los contribuyentes más obedientes y, a la vez, los más saqueados.

La apuesta por la reforma

Milei está derribando un muro que lleva décadas en pie. Este presidente, creyente en la escuela austríaca, con un enfoque “loco”, ha iniciado un experimento social que ha llamado la atención del mundo: recortar un 30% del gasto público y liberar el control de cambios que duró años.

El efecto ha sido inmediato. La economía muestra superávit fiscal que no se veía en años, la inflación ha bajado del 200% al 30%, y la brecha entre el tipo de cambio oficial y el mercado negro, que llegó a ser del 100%, se ha reducido a alrededor del 10%.

Pero el costo de la reforma es doloroso. Cuando se eliminan subsidios y se libera el tipo de cambio, los primeros en sentir el impacto son los nuevos pobres y los que viven de sueldo en sueldo. Pero, sorprendentemente, a pesar de las dificultades, la mayoría de la población apoya la reforma.

La historia de Argentina es un ciclo de colapsos y reconstrucciones. Entre 1860 y 1930, fue uno de los países más ricos del mundo; luego entró en una larga decadencia, oscilando entre crecimiento y crisis. La liberalización de 2015 terminó en fracaso. ¿Será esta vez el punto de inflexión para romper el ciclo? ¿O solo una esperanza pasajera que traerá una desesperación aún mayor?

Nadie sabe la respuesta. Pero lo que sí es seguro es que ese mundo subterráneo, construido por banqueros judíos, supermercados c