Esta vez, los cambios en el mercado financiero estadounidense no dependen de la decisión de la Reserva Federal sobre subir o bajar las tasas de interés, sino de la intervención directa del gobierno de Trump en el mercado de tarjetas de crédito. Desde el 20 de enero, las tasas de interés de las tarjetas de crédito en Estados Unidos se han fijado en un techo del 10%, un movimiento cuyo impacto supera con creces las herramientas tradicionales de política monetaria.

Veamos cuán exagerados son los números. Actualmente, la tasa de interés anual promedio de las tarjetas de crédito en EE. UU. ya ha superado el 22%, y en algunos tipos de tarjetas incluso se acerca al 30%. En otras palabras, si debes 10,000 dólares a un banco, solo en intereses pagarás más de 2,000 dólares al año. Lo más doloroso es que la mayoría de las personas no pueden cubrir ni siquiera el crecimiento de los intereses con sus pagos mensuales, lo que resulta en una deuda cada vez mayor, atrapadas en un ciclo sin fin.

Y esta nueva política de tasa del 10% equivale a un sangrado directo para los consumidores. La deuda total de tarjetas de crédito en EE. UU. ya ha superado los 1.2 billones de dólares, con un gasto en intereses anual que supera los 100 mil millones de dólares. Si las tasas se redujeran a la mitad, significaría que cientos de miles de millones de dólares de fondos volverían del sistema bancario a los consumidores. Esto no es un movimiento menor. Cuando las personas tienen más dinero disponible, ya sea para gastar o para invertir en activos de riesgo, el mercado de criptomonedas, como un indicador sensible a la liquidez, reaccionará primero a estos cambios en la disponibilidad de fondos. La cadena de transmisión de esta política, cada participante no puede evitarla.