Las seis principales áreas del mercado de criptomonedas en 2026: desde stablecoins hasta datos de IA, aquí se encuentra la oportunidad

Messari最近发布 de 100,000 palabras en su informe anual, que mediante análisis profundo identifica las 60 tendencias clave del mercado cripto para 2026. Si solo tienes 10 minutos para leerlo, mejor échale un vistazo a esta versión resumida — dividida en seis grandes sectores, para que puedas captar rápidamente la dirección del mercado.

Sector uno: Las stablecoins pasan de ser herramientas a armas estratégicas

Las stablecoins están completando su transformación de identidad. Desde ser un medio de intercambio, evolucionan hacia convertirse en la “herramienta de política monetaria” de Estados Unidos. Se espera que la ley GENIUS sea aprobada en 2025, marcando la primera regulación a nivel federal en EE. UU. que formaliza las stablecoins, elevándolas de juguetes cripto a infraestructura financiera nacional.

Datos que respaldan esto: Tether sigue dominando los mercados emergentes, con una valoración que se acerca a los 50 mil millones de dólares y unos ingresos anuales superiores a 500 millones. Al mismo tiempo, gigantes tradicionales como JPMorgan, Bank of America y Citigroup están creando sus propias stablecoins o infraestructuras de pago. Cloudflare y Google incluso han desarrollado en conjunto protocolos de stablecoin y pago diseñados para agentes de IA.

Observación clave: las stablecoins de alto rendimiento (como USDe) explotarán en 2026. Con la bajada de tasas, las stablecoins basadas en flujos de caja del mundo real —como créditos privados, infraestructura y bienes raíces tokenizados— se convertirán en los principales colaterales y herramientas de ahorro en DeFi. La cantidad bloqueada en USDe ya supera los 670 millones de dólares, con un rendimiento del 9.7%; el producto USD de Maple tiene bloqueados 4.5 mil millones y un rendimiento del 5.5%.

Sector dos: La diferenciación en ecosistemas L1/L2 se intensifica, cada uno mostrando su talento

Bitcoin sigue siendo el imán principal de capital. Frente a L1 que no crece realmente, los fondos cripto continúan fluyendo hacia Bitcoin. El papel de Ethereum evoluciona a ser un “centro de liquidación a nivel institucional” — no un líder independiente, sino una plataforma que provee infraestructura en cadena para el sector financiero tradicional. El 64% de los RWA (activos del mundo real) se despliegan en Ethereum, confirmando esto.

En L2, la diferenciación es clara. Base lidera con un 62% de los ingresos de L2, gracias a su respaldo institucional; Arbitrum domina en DeFi; Solana continúa siendo la principal para transacciones minoristas y memecoin.

Las cadenas menores también tienen nuevas oportunidades: Stellar en 2026 se centrará en stablecoins y pagos, con tarifas de solo 0.00055 USD, ya cuenta con billeteras listas y canales de fiat globales; TRON sigue dominando en transferencias USDT en mercados emergentes, con ingresos anuales superiores a 500 millones y una barrera de entrada muy profunda; Ripple planea convertir XRPL en una “cadena DeFi amigable para instituciones”, añadiendo características de cumplimiento en su capa base.

Sector tres: RWA, de concepto a activos por billones en la cadena

La tokenización de activos del mundo real entra en fase de aceleración. En 2025, el mercado de RWA alcanza los 1.8 mil millones de dólares, principalmente en bonos gubernamentales y créditos. La aprobación por parte de la SEC para la tokenización de valores en EE. UU. por parte de DTCC marca la transición de experimentos a mainstream.

El préstamo con RWA se vuelve tendencia. La plataforma Figure tiene préstamos activos por 14.1 mil millones, principalmente en créditos con garantía hipotecaria. El crédito a comerciantes también es un foco — evaluación automática de crédito en cadena basada en flujos de caja transparentes, para atender a pequeñas y medianas empresas globales, un mercado que la banca tradicional no cubre.

Futuro: pasar de simplemente comerciar con RWA a “préstamos respaldados por RWA”, y luego a “entrenar modelos físicos de IA con RWA”. Las empresas que controlen datos exclusivos verán crecer mucho sus ingresos.

Sector cuatro: DeFi se institucionaliza y se vuelve más complejo

El fin de la era de los protocolos de préstamo unificados. La modularidad, como Morpho, irá ganando cuota en el mercado de préstamos. ¿Por qué? Morpho puede crear cofres independientes para activos de cola larga (altcoins, RWA), soportando aislamiento de riesgo y parámetros personalizados, justo lo que necesitan instituciones y nuevos bancos. Morpho ya tiene colaboración con un gran exchange, con casi 1,000 millones en depósitos.

Nuevos puntos de ingreso:

• Billeteras: Phantom en noviembre facturó 9.46 millones de dólares, superando a la mayoría de DEXs aunque aún no llega a 1,000 millones en volumen.
• Robots de trading: Axiom genera 18.74 millones mensuales con una comisión del 1.15%.
• Lanzamiento de activos (LaunchPad): pump.fun con una comisión del 0.51% obtiene 34.92 millones mensuales.

Para 2026, los DEXs integrarán billeteras, robots y LaunchPads, logrando un control completo del proceso de trading. Nuevas fuentes de ingreso: suscripciones y tarifas premium.

Los contratos perpetuos (Perps) son la sorpresa de este año. Hyperliquid ha superado los 28 billones de dólares en volumen, y la propuesta HIP-3 permitiría listar cualquier activo. Los contratos perpetuos de acciones son especialmente atractivos: trading de alta apalancamiento en cualquier zona horaria, sin regulación offline, operación sencilla — podrían ser la app más potente en cripto en 2026.

Sector cinco: La sinergia bidireccional entre IA y cripto

DePIN y datos de IA encajan a la perfección. Lo que más necesita la IA no son algoritmos, sino datos del mundo real (robots, conducción autónoma, interacción física), aún faltan 2-4 órdenes de magnitud. Grass ya recopila datos multimodales usando ancho de banda ocioso, con ingresos de 12.8 millones en 2025. En 2026 surgirán más “fábricas de datos” enfocadas en aplicaciones fronterizas (no solo recopilación, sino también entornos de aprendizaje reforzado y nuevos benchmarks).

Tres rutas para DeAI:

• Integración vertical: plataformas todo en uno (investigación + trading + rendimiento + gestión), como Bloomberg Terminal.
• IA embebida: integración en interfaces grandes con sistemas optimizados (Phantom, Axiom).
• Coordinación modular: plataformas agregadoras que coordinan cientos de agentes especializados, los usuarios usan un “agente principal” para enrutarlos a los mejores expertos.

Bittensor domina en este campo, atrayendo a los mejores talentos en IA a través de incentivos competitivos. Su ecosistema está formado por múltiples subredes independientes, cada una especializada en una tarea de IA.

La IA también trae desafíos de seguridad. Puede ayudar a los desarrolladores a desplegar rápidamente aplicaciones DeFi, pero también da herramientas poderosas a hackers para encontrar vulnerabilidades. La defensa ya no se limita a auditorías previas al lanzamiento, sino a una protección activa continua. Las instituciones necesitan entornos de alta confianza; las auditorías estáticas ya no son suficientes.

Sector seis: La nueva ola de criptomonedas de consumo y mercados predictivos

Memecoin, NFT, social, wallets y gaming se consolidan como los cinco pilares del cripto de consumo. Las mejores aplicaciones integrarán en sus productos un concepto de “mercado” — combinando cultura memecoin/NFT, información de mercados predictivos, contenido social y comercio de coleccionables, formando ecosistemas completos.

Los mercados predictivos se popularizaron tras las elecciones en EE. UU. El volumen pasó de 1.7 mil millones de dólares tras las elecciones a 9.2 mil millones en noviembre, con un crecimiento acelerado en deportes y cultura. El futuro de estos mercados: serán plataformas para que instituciones y usuarios valoren riesgos, hagan coberturas y obtengan información en tiempo real.

La tokenización social tiene un gran potencial. La economía de creadores será un mercado de 48 mil millones en 2027. La cripto está transformando contenido, creadores e interacción en mercados transables. Zora en 2026 será aún más fuerte, con apoyo de un gran exchange.

Surgen “RWA extraños”: tarjetas de trading, tarjetas deportivas, TCG, whisky, ropa, skins de CS, figuras de colección, etc., que en 2026 serán tendencias en la cadena.

Las billeteras serán las grandes ganadoras. Todos los caminos llevan a las billeteras — desde trading, préstamos, mercados predictivos—, todo se concentrará en ellas. Para 2026, más herramientas financieras tradicionales se integrarán en las billeteras, convirtiéndolas en la interfaz principal para la mayoría de las actividades financieras.

Juicio final para 2026

Se espera que la oferta de stablecoins se duplique y supere los 600 mil millones de dólares, con plataformas minoristas (Remitly, Western Union) lanzando stablecoins propias. Decenas de plataformas con sus propias monedas (USDH, CASH, PYUSD) competirán, y las stablecoins se integrarán en la vida diaria de miles de millones.

Reordenamiento de flujos de capital: las altcoins con fundamentos sólidos tendrán oportunidad de reversión; los tokens L1 dejarán de ser “versiones apalancadas de Bitcoin” y se parecerán más a acciones tecnológicas de alto crecimiento, dependiendo de adopción, tarifas y aplicaciones; muchas caerán a valoraciones razonables.

Nuevas formas de “Smart Money”: estrategias de locking y cobertura serán estándar. Por ejemplo, en Aerodrome, bloquear veAERO genera un 31% de rendimiento semanal, mientras que en Hyperliquid se abre una posición perpetua en corto por igual monto para cubrir la volatilidad, logrando más del 40% en total — no es apostar a la dirección, sino un ingeniería de flujo de caja.

Cuatro grandes ejes de aceleración: más integración de finanzas reales (pagos, préstamos, liquidaciones) en infraestructura en cadena; la tokenización de activos tradicionales difumina las fronteras de las clases de activos; más IPOs de criptoempresas; y aplicaciones financieras super completas (billeteras + infraestructura en cadena que integra acciones, pagos y créditos).

Sentimiento general positivo: Bitcoin sigue siendo el “oro digital”, con su precio correlacionado con la oferta total de stablecoins; Ethereum mantiene su papel como centro de liquidación institucional; todo el mercado avanza de la especulación a la construcción de infraestructura financiera.

En 2026, cripto dejará de ser un juego minoritario para convertirse en un componente clave del sistema financiero.