Japón revela un cambio importante en la tributación de monedas virtuales: un sistema fiscal separado y deducciones por pérdidas multianuales en el horizonte

Japón está preparado para una revisión significativa de su marco fiscal sobre las monedas virtuales. El Partido Liberal Democrático y el Partido de Innovación de Japón anunciaron conjuntamente su plan de reforma fiscal para el año 2026 el 19 de diciembre, señalando una reimaginación fundamental de cómo se gravarán los activos digitales en el país. En lugar de tratar la criptomoneda como una inversión puramente especulativa, los reguladores están considerando posicionar las monedas virtuales como instrumentos financieros legítimos para la creación de riqueza, un movimiento que podría transformar las estrategias de inversión en todo el país.

Reclasificación de las monedas virtuales bajo el nuevo marco fiscal

La piedra angular de la reforma fiscal propuesta radica en su tratamiento de las ganancias en monedas virtuales. Según el esquema de política, las autoridades están evaluando si aplicar un sistema de tributación independiente a las ganancias en monedas virtuales, similar al enfoque ya utilizado para acciones y fondos de inversión. Este sistema de tributación separado representa un cambio significativo respecto al enfoque histórico de Japón y responde a solicitudes de larga data por parte de la comunidad de criptomonedas.

La reforma identifica tres categorías principales para el tratamiento de tributación separado: comercio al contado, comercio de derivados y ETFs de monedas virtuales. Sin embargo, la propuesta excluye notablemente flujos de ingresos pasivos como las recompensas por staking y los rendimientos por préstamos del marco de tributación separado, sugiriendo que estos podrían seguir siendo evaluados de manera diferente.

Definición del alcance: ¿Qué califica como “activos criptográficos específicos”?

Una ambigüedad crítica permanece en la propuesta de reforma fiscal: la definición de “activos virtuales específicos”. El esquema exige que las empresas de comercio de monedas virtuales operen bajo requisitos de reporte y tributación separados, condicionados a la transacción en estos activos designados. Sin embargo, los límites precisos de esta clasificación—si solo abarca las principales monedas o un espectro más amplio de tenencias digitales—aún no se han cristalizado.

La clasificación de ingresos presenta otra capa de complejidad. El esquema de reforma fiscal deja espacio para la interpretación, ya que las ganancias en monedas virtuales pueden ser designadas como “ganancias de capital” u “otros ingresos”, dependiendo de las decisiones regulatorias finales.

Tratamiento de las ganancias de capital, pérdidas en comercio y clases emergentes de activos

La reforma propone permitir a los traders compensar pérdidas en comercio durante hasta tres años, proporcionando un alivio significativo para los inversores que navegan mercados volátiles. Las ganancias de capital de transacciones al contado y las ganancias/pérdidas de comercio de derivados estarían sujetas a categorías de tributación distintas.

Notablemente, la propuesta actual no menciona explícitamente los NFT. Hasta que se aclare más, las ganancias de transacciones con NFT podrían seguir clasificándose como ingresos diversos sujetos a una tributación integral, lo que potencialmente crea una desventaja fiscal en comparación con otras operaciones con monedas virtuales.

Productos financieros y consideraciones transfronterizas

Los vehículos de inversión enfocados en monedas virtuales—incluidos fondos y ETFs—se incorporan en el marco de reforma fiscal. Además, la propuesta insinúa una futura tributación de las ganancias cuando las tenencias de monedas virtuales se transfieran internacionalmente, sugiriendo que Japón podría adoptar mecanismos para rastrear ganancias offshore.

La reforma fiscal para el año 2026 representa un momento crucial para el enfoque de Japón hacia los activos digitales, equilibrando la protección de los inversores con la claridad regulatoria. Aunque los detalles siguen emergiendo, la dirección indica una aceptación creciente de las monedas virtuales dentro del ecosistema financiero formal, posicionando potencialmente a Japón como un competidor más fuerte en el panorama global de las criptomonedas.