Guía para comprar stablecoins: Manual completo para principiantes

¿Estás interesado en las stablecoins pero te preguntas “¿cómo puedo elegir la adecuada?” o te preocupa el riesgo? En el mundo de los activos digitales, surgen constantemente nuevos conceptos y, especialmente para los principiantes, entender el panorama completo no es fácil. En esta guía, explicaremos de manera sencilla desde los conceptos básicos de las stablecoins hasta cómo comprarlas, con información práctica y clara.

¿Qué son las stablecoins?: La “versión estable” de los activos digitales

Las stablecoins son activos digitales diseñados para minimizar la volatilidad de precios al estar vinculados a activos como el dólar estadounidense o el oro. A diferencia de Bitcoin o Ethereum, que experimentan movimientos de valor muy pronunciados, buscan mantener un valor cercano a “1 moneda = 1 dólar”.

Manteniendo las ventajas de los activos digitales (comercio 24/7, alta seguridad en blockchain, transferencias rápidas), combinan estabilidad de precio con flexibilidad.

Crecimiento acelerado del mercado

El mercado de stablecoins ha experimentado un crecimiento sorprendente en los últimos años. Para 2025, la capitalización total superará los 300 mil millones de dólares, creciendo significativamente desde los 200 mil millones a principios de año. Sin embargo, en noviembre de 2025, el mercado ha mostrado signos de ajuste mensual, indicando que está en una fase de crecimiento continuo y correcciones de mercado.

4 tipos de stablecoins que debes conocer antes de comprar

Las stablecoins se clasifican según el activo que respalda su valor. Antes de comprar, es importante entender las características de cada tipo.

Respaldadas por moneda fiat: las más comunes y confiables

Están respaldadas en una proporción 1:1 por monedas fiduciarias como el dólar. Los fondos de reserva son gestionados por entidades independientes y auditados periódicamente para garantizar transparencia.

Ejemplos destacados:

• Tether (USDT): la más grande del mercado, compatible con múltiples blockchains
• USD Coin (USDC): prioriza la transparencia y cumplimiento regulatorio
• Binance USD (BUSD)
• PayPal USD (PYUSD)

Respaldadas por commodities: para invertir en oro o plata

Este tipo está vinculada a activos físicos como oro o plata, que se almacenan en respaldo. Es ideal para inversores que desean poseer digitalmente estos bienes con cantidades pequeñas.

Ejemplos: Pax Gold (PAXG), Tether Gold (XAUt)

Respaldadas por criptomonedas: para estrategias de inversión más avanzadas

Utilizan otras criptomonedas como respaldo, empleando un sistema de colateralización excesiva: para emitir 1 dólar en stablecoin, se deben depositar más de 1 dólar en criptomonedas, para gestionar riesgos de volatilidad.

Ejemplo principal: DAI (emitida por MakerDAO)

Algorítmicas: innovadoras pero con riesgos

No mantienen respaldo en activos específicos, sino que usan algoritmos que ajustan automáticamente la oferta para mantener el precio cerca de 1 dólar. Aunque son tecnológicamente innovadoras, eventos como la caída de TerraUSD (UST) en 2022, que perdió 45 mil millones de dólares, evidencian vulnerabilidades.

Ejemplo destacado: Frax (FRAX)

Comparativa de las principales stablecoins: ¿cuál elegir?

Tether (USDT): líder indiscutible del mercado

USDT es la stablecoin más grande, con una capitalización superior a 180 mil millones de dólares en noviembre de 2025, representando aproximadamente el 60% del mercado y disponible en casi todos los exchanges.

Información básica:

• Lanzamiento: 2014
• Peg: dólar estadounidense (1 USDT ≈ 1 USD)
• Compatible con: Ethereum, Tron, Solana y otros

Ha recibido críticas por la transparencia de sus reservas, y en 2021 fue multada por la CFTC en EE. UU. Además, en noviembre de 2025, S&P Global degradó la calificación de sus activos de reserva a la categoría “débil”. Se ha señalado un aumento en la proporción de activos volátiles como Bitcoin y bonos corporativos, lo que genera preocupaciones.

No obstante, su uso en Asia y Europa sigue en expansión, manteniendo su presencia dominante en el mercado.

USD Coin (USDC): ejemplo de transparencia y regulación

USDC, emitida por Circle, destaca por su transparencia y cumplimiento regulatorio. Sus reservas principales son efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU., con informes de auditoría periódicos por terceros.

Información básica:

• Lanzamiento: 2018 (proyecto conjunto de Circle y Coinbase)
• Capitalización: aproximadamente 75 mil millones de dólares en noviembre de 2025
• Uso principal: en Norteamérica y plataformas DeFi

Se ha fortalecido como una stablecoin que cumple con la nueva legislación estadounidense (GENIUS), posicionándose como una infraestructura de pagos.

Otras stablecoins relevantes

• DAI: stablecoin descentralizada creada por MakerDAO, mantiene su valor mediante colateralización excesiva en Ethereum.
• Ripple USD (RLUSD): diseñada para remesas internacionales y uso institucional.

Cómo comprar stablecoins: guía paso a paso

Paso 1: Abrir una cuenta en un exchange

Accede a un exchange de criptomonedas importante, ingresa tus datos y crea una cuenta. Es posible que requieran verificar tu identidad (KYC).

Paso 2: Elegir método de depósito

Desde la sección “Assets” o “Fondos”, selecciona “Depositar” y busca la stablecoin deseada (ejemplo: USDT).

Paso 3: Seleccionar la red blockchain

Paso clave. Para depositar y retirar, usa siempre la misma red:

• ERC20 (Ethereum)
• TRC20 (Tron)
• SOL (Solana)

Usar redes diferentes puede hacer que pierdas tus fondos.

Paso 4: Generar dirección de depósito

Haz clic en “Generar dirección”, copia la dirección o escanea el código QR.

Paso 5: Transferir desde otra wallet

Envía los fondos desde otra plataforma o wallet a la dirección generada. La congestión de la red puede retrasar la operación, que puede tardar desde unos minutos hasta varias horas.

Ventajas de las stablecoins: usos prácticos

Protección contra la volatilidad

Al convertir tus activos en stablecoins durante caídas del mercado, puedes proteger su valor sin salir del ecosistema cripto. Cuando el mercado se recupera, puedes volver rápidamente a tus posiciones, ampliando tus estrategias.

Innovación en remesas internacionales

Las transferencias tradicionales pueden tardar días y costar más del 5-7%. Con stablecoins, el envío puede completarse en minutos y a costos similares. Por ejemplo, enviar 200 dólares desde África subsahariana puede reducir los costos en un 60%.

Inclusión financiera

En regiones con acceso limitado a bancos o con monedas de alta inflación, solo con un smartphone puedes participar en la economía global usando stablecoins.

Infraestructura para DeFi

Las stablecoins son fundamentales en DeFi, permitiendo:

• Préstamos y créditos: en plataformas como Aave o Compound
• Provisión de liquidez: en pools y exchanges descentralizados
• Yield farming: generando rendimientos por aportar liquidez
• Activos sintéticos: replicando acciones, commodities y más

Expansión del uso cross-chain

Nuevas plataformas facilitan mover stablecoins entre diferentes blockchains, acelerando la interoperabilidad en un mundo multichain.

Riesgos y desafíos de las stablecoins: lo que debes saber antes de invertir

Incertidumbre regulatoria

El aumento en la importancia de las stablecoins ha llevado a una mayor supervisión por parte de las autoridades regulatorias.

EE. UU.: el Congreso avanza en leyes que establecen directrices para emisores, incluyendo requisitos de reserva y transparencia.

UE: la regulación del mercado de criptoactivos (MiCA) prácticamente prohíbe las stablecoins algorítmicas y exige reservas estrictas para las demás.

Singapur y Hong Kong: se están finalizando marcos regulatorios para stablecoins vinculadas a monedas G10, centrados en estabilidad, capital, redención y divulgación.

Problemas de transparencia en reservas

Aunque Circle publica informes periódicos de auditoría, no todos los emisores ofrecen la misma transparencia. La falta de información puede exponer a los usuarios a riesgos de fondos.

Riesgo de despegue (depeg)

El mayor evento de despegue fue la caída de UST en mayo de 2022, que eliminó unos 45 mil millones de dólares en una semana. Es un ejemplo de vulnerabilidad de las stablecoins algorítmicas.

Incluso las respaldadas por moneda fiat pueden perder su peg temporalmente en periodos de estrés del mercado o si el emisor enfrenta dificultades financieras.

Riesgos de centralización

Las principales stablecoins están controladas por entidades centralizadas, lo que implica riesgos como:

• Congelación o bloqueo de fondos
• Riesgo de insolvencia del emisor
• Pérdida de la característica fundamental de “sin permisos” en cripto

Cómo mantienen la estabilidad las stablecoins

Respaldo en activos

Las respaldadas por moneda fiat mantienen reservas equivalentes en cuentas bancarias o bonos del Estado, y al devolver la stablecoin, el usuario recibe la moneda fiat correspondiente.

Mecanismos de mantenimiento del peg

Mantener el valor cercano a 1 dólar (el “peg”) se logra mediante:

• Emisión y redención por parte de los usuarios
• Arbitraje ante desviaciones de precio
• Colateralización excesiva en stablecoins respaldadas por criptomonedas
• Ajuste automático de la oferta mediante algoritmos

Estas fuerzas actúan para devolver el precio a su valor de 1 dólar cuando hay desviaciones temporales.

Transparencia y auditoría

Muchos emisores publican informes de reserva y realizan auditorías externas. El Banco de Pagos Internacionales (BIS) discute la diferenciación entre:

• Stablecoins de pago: respaldadas por activos líquidos y seguros, sin interés en cadena
• Stablecoins de inversión: diseñadas para obtener rendimiento

Para pagos, se prefieren stablecoins con reservas en activos líquidos y seguros, garantizando mayor seguridad y transparencia.

Cómo aprovechar las stablecoins tras comprarlas

Uso en trading e inversión

Las stablecoins son pares de trading clave en exchanges. Permiten entrar y salir de posiciones sin convertir a moneda fiat, reduciendo costos y tiempos. En mercados volátiles, sirven como “reserva” para esperar mejores oportunidades y reingresar rápidamente.

Pagos cotidianos y comercio

A diferencia de Bitcoin o Ethereum, las stablecoins mantienen un poder adquisitivo estable. No hay riesgo de que cambie mucho su valor entre la compra y el pago.

Remesas internacionales y transferencias

Las transferencias tradicionales tardan días y son costosas. Con stablecoins, el envío puede hacerse en minutos y con costos mínimos. En países con alta inflación, convertir moneda local en stablecoins vinculadas al dólar ayuda a mantener el poder adquisitivo.

Uso en ecosistemas DeFi

Las stablecoins son la base de DeFi, permitiendo:

• Préstamos y créditos
• Provisión de liquidez
• Creación de activos sintéticos
• Participación en yield farming y staking

Perspectivas futuras de las stablecoins: regulación y avances tecnológicos

El mercado de stablecoins, que va desde unos pocos miles de millones hasta más de 300 mil millones de dólares, se está consolidando como un puente entre blockchain y finanzas tradicionales. Grandes instituciones como PayPal, Bank of America y Stripe están entrando, fortaleciendo su posición.

Tendencias futuras

Diversificación regional: aparición de stablecoins específicas para distintas economías.

Claridad regulatoria: desarrollo de marcos regulatorios globales que aumentan la transparencia y seguridad del mercado.

Integración con finanzas tradicionales: colaboración más estrecha con bancos y sistemas financieros existentes.

Innovación tecnológica: mejoras en interoperabilidad cross-chain y en sistemas de pago más escalables y eficientes.

Resumen: cómo comprar stablecoins y aprovechar su potencial

Comprar stablecoins es relativamente sencillo, desde abrir una cuenta en un exchange, hacer un depósito y seleccionar la red adecuada. Sin embargo, hay que tener cuidado con el riesgo de pérdida por elección incorrecta de red.

Usar stablecoins de forma inteligente permite mantener la estabilidad de precios, facilitar remesas internacionales, participar en DeFi, y protegerse contra la inflación, abriendo opciones que antes eran difíciles de acceder.

Dado lo rápido que evoluciona este campo, es fundamental mantenerse informado y adaptar las estrategias a tus objetivos y tolerancia al riesgo para aprovechar al máximo las oportunidades en la era de las finanzas digitales.