El seguro de vehículos eléctricos en China enfrenta un ajuste: cómo las aseguradoras perdieron miles de millones mientras el mercado explotaba

Las cifras cuentan una historia brutal. En 2024, el sector de seguros de vehículos eléctricos en China perdió 5.700 millones de yuanes ($802 millones) a pesar de haber recaudado 141 mil millones de yuanes en primas. Es una paradoja que revela una desajuste fundamental: el mercado de vehículos eléctricos más grande del mundo ha superado la capacidad de la industria de seguros para valorar el riesgo.

Con más de 20 millones de vehículos de nueva energía ya en las carreteras chinas y los VE ahora vendiendo más que los coches de gasolina en las principales ciudades, el sistema de seguros diseñado para motores de combustión tradicionales está agrietándose bajo la presión. El problema va más allá del volumen.

Por qué las reclamaciones de seguros de VE están descontroladas

Los propietarios de vehículos eléctricos—generalmente más jóvenes y con menos experiencia que los conductores tradicionales—presentan reclamaciones de seguro aproximadamente al doble de la tasa de sus homólogos que conducen gasolina. Pero la verdadera bomba de costos está en las reparaciones.

El reemplazo de la batería por sí solo representa aproximadamente un tercio del valor total de un VE, y estos paquetes de baterías están vulnerables bajo el suelo del vehículo. Una colisión menor con un badén puede provocar daños catastróficos. Una batería nueva no solo es costosa; puede costar más que reparar todos los demás componentes juntos. A esto hay que añadir los sensores especializados, chips y componentes propietarios que solo los centros de servicio autorizados pueden manipular—a menudo a precios premium—y las facturas de reparación se disparan rápidamente.

Los datos cuentan la historia de manera contundente: las aseguradoras no podían distinguir entre marcas, modelos y patrones de pérdida reales porque carecían de acceso a los ricos datos de diagnóstico que los fabricantes de VE estaban recopilando pero acaparando.

El avance regulatorio: Compartir datos y reparación del mercado

Los reguladores chinos reconocieron la crisis y actuaron rápidamente. En enero de 2025, el gobierno lanzó su primera guía integral de seguros para VE e híbridos enchufables, marcando un punto de inflexión.

¿El centro de atención? Compartir datos obligatorio. Los fabricantes de automóviles ahora deben abrir el acceso a datos sobre salud de la batería, patrones de conducción y uso—los insumos críticos necesarios para una valoración precisa del riesgo. Al mismo tiempo, las autoridades lanzaron “Fácil de Asegurar”, una plataforma en línea que ya ha canalizado cobertura para más de 500,000 vehículos con un valor combinado cercano a 495 mil millones de yuanes.

Las fuerzas del orden también están presionando a fabricantes y proveedores para hacer que las piezas de repuesto sean más transparentes y asequibles, abordando el cuello de botella en la cadena de suministro que había estado elevando los costos.

El premio de un billón de yuanes que está transformando la industria

A pesar de las pérdidas actuales, el mercado de seguros de VE representa una fortaleza de oportunidades futuras. Los analistas de la industria proyectan que el sector alcanzará los 500 mil millones de yuanes en primas para 2030—un umbral que capturaría más de un tercio del mercado de seguros de automóviles en China.

Los grandes tres—Ping An, PICC y China Pacific Insurance—controlan más del 65% del seguro de VE actual. Pero el panorama está cambiando. Ping An logró rentabilidad en su negocio de VE durante 2024 mediante el despliegue de herramientas impulsadas por IA para identificar patrones de transporte por aplicación y modelar la economía de reparaciones. Los competidores están experimentando con modelos de precios basados en el uso que ajustan las primas según la telemetría en tiempo real de la conducción.

Mientras tanto, los fabricantes de automóviles avanzan en vertical. BYD, Tesla y nuevos actores como Xiaomi están lanzando sus propias ramas de seguros, apostando a que controlar toda la cadena de valor—desde los datos del vehículo hasta el procesamiento de reclamaciones—podría desbloquear una ventaja competitiva sostenible.

El sector de seguros no alcanzará el equilibrio en otros dos o tres años, pero la recompensa en juego sugiere que esta dolorosa transición es solo el precio de entrada a uno de los mercados más dinámicos del mundo.