Morgan Stanley hace una entrada importante: se espera una afluencia de fondos impulsada por las solicitudes de ETF de Bitcoin y Solana

Morgan Stanley presentó formalmente documentos ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos el 6 de enero de 2026, solicitando el lanzamiento de un fideicomiso de bitcoin al contado y un fideicomiso de Solana al contado.

Este gigante de Wall Street se convirtió en la primera institución entre los diez bancos más grandes de Estados Unidos en dar este paso, marcando una nueva etapa en la aceptación de las criptomonedas por parte de las finanzas tradicionales.

01 Entrada institucional

Este movimiento de Morgan Stanley no es un evento aislado, ocurre en el contexto de un cambio fundamental en la actitud de Wall Street hacia las criptomonedas.

Como uno de los diez bancos más grandes de Estados Unidos por activos totales, la presentación del formulario Form S-1 de Morgan Stanley para solicitar el lanzamiento de ETF de bitcoin y Solana es el primer intento de un banco de este nivel.

Detrás de esta acción hay un consenso generalizado en Wall Street de que “no puede esperar más”. Competidores como Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Citigroup ya han estado reforzando la construcción de departamentos de activos digitales.

Incluso Vanguard, históricamente conservador, permitió a los clientes negociar ETF de criptomonedas en diciembre del año pasado, y el Bank of America también ha ajustado recientemente su política, permitiendo que seus asesores de riqueza recomienden configuraciones de ETF de bitcoin.

02 Innovación de productos

Según los documentos de solicitud, el fideicomiso de bitcoin de Morgan Stanley mantendrá bitcoin directamente, empleando una estrategia de gestión pasiva y no realizará transacciones activas basadas en condiciones de mercado. El fideicomiso de Solana incluye una característica innovadora: staking.

Esto significa que el producto no solo rastrea el precio de Solana, sino que también utilizará parte de los tokens mantenidos para respaldar el funcionamiento de la red blockchain y obtener recompensas. Esta estrategia diferenciada aparentemente tiene como objetivo atraer inversores que desean obtener rendimientos adicionales.

Es notable que Solana es actualmente la sexta moneda digital más grande por capitalización de mercado, y su producto de ETF al contado registró entradas netas de 2.29 millones de dólares el 31 de diciembre de 2025.

03 Reacción del mercado

El mercado de criptomonedas de 2026 comenzó fuerte, creando condiciones favorables para la entrada de Morgan Stanley.

El 5 de enero, los ETF de bitcoin al contado de Estados Unidos recibieron la mayor entrada de fondos diarios desde el 7 de octubre de 2025, con entradas netas que alcanzaron 697 millones de dólares. El producto IBIT de BlackRock lideró esta tendencia, atrayendo 372 millones de dólares en un solo día.

En el mismo período, el ETF de ethereum al contado también aumentó más de 168 millones de dólares en nuevos activos netos. Esta demanda simultánea de los dos principales activos criptográficos señala una sentimiento de riesgo más amplio en la categoría de activos digitales a principios de año.

El 6 de enero, el bitcoin se negoció a un precio que llegó a cerca de 94,700 dólares, subiendo más del 7% desde el 1 de enero. Ethereum subió cerca del 2%, rompiendo brevemente los 3,300 dólares, con una ganancia de aproximadamente el 9% en el mismo período. Solana tuvo un desempeño particularmente destacado, subiendo casi el 13% en un día a 143 dólares, con una ganancia de cerca del 29% en una semana.

04 Impulso regulatorio

El giro regulatorio actual del gobierno estadounidense ha allanado el camino para que las instituciones de Wall Street entren en el sector de las criptomonedas.

En julio de 2025, Trump firmó la Ley de Innovación Nacional de Monedas Estables Estadounidenses Guiadas y Establecidas (GENIUS Act), que creó un marco regulatorio integral para las monedas estables.

En el mismo mes, la Ley de Transparencia de Responsabilidad Legal, Registro e Inversor de Criptomonedas (CLARITY Act) fue aprobada por el Congreso de Estados Unidos, con la expectativa de pasar por el Senado el 15 de enero de 2026.

En septiembre de 2025, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos también revisó las reglas de cotización de ETF de nuevos productos, incluidos activos criptográficos, allanando el camino para que más productos financieros entren al mercado.

05 Flujos de capital

Todd Sohn, estratega de ETF senior de Strategas Securities, señaló: “Para los emisores, la escala de los activos criptográficos ya es demasiado grande para ignorar.”

Actualmente, más de 150,000 millones de dólares en fondos se asignan a aproximadamente 130 fondos de criptomonedas estadounidenses. Los activos netos totales actualmente en productos de ETF de bitcoin al contado alcanzan 123,000 millones de dólares, equivalentes al 6.57% de la capitalización de mercado total de bitcoin.

Desde principios de 2026, las entradas netas de estos productos han superado los 1,100 millones de dólares. QCP Capital observó: “La correlación entre criptomonedas y activos de riesgo más amplio, parece cada vez menos una coincidencia y más como un cambio de mecanismo a principios de año.”

06 Perspectivas de inversión

Morgan Stanley gestiona aproximadamente 1,900 millones en activos de clientes, su entrada en el sector de ETF de criptomonedas podría traer flujos de capital institucionales sin precedentes al mercado.

A diferencia de empresas de gestión de activos como BlackRock, Morgan Stanley cuenta con un amplio departamento de gestión de patrimonio y miles de asesores. A través de productos de ETF internos, el banco puede integrar verticalmente estos productos en las carteras de clientes, manteniendo las comisiones de gestión internamente.

Para los inversores promedio, esto significa que el acceso a criptomonedas a través de cuentas de corretaje tradicionales se está volviendo más fácil. Las acciones se crearán y redimirán a través de participantes autorizados en forma de efectivo o valores físicos, mientras que los inversores minoristas pueden comprar y vender estas acciones en el mercado secundario a través de cuentas de corretaje.

En plataformas comerciales convencionales como Gate, los inversores pueden monitorear de cerca la dinámica de precios de criptomonedas principales como bitcoin y Solana. A partir del 7 de enero, el mercado en general mantiene una postura positiva, con bitcoin manteniéndose cerca de 93,000 dólares y Solana continuando mostrando un impulso sólido.

Morgan Stanley planea proporcionar soporte de comercio de tokens a clientes de su plataforma de valores en línea E*Trade en 2026, indicando que la empresa está expandiendo activamente su infraestructura de activos digitales.

Perspectivas futuras

A partir del 7 de enero, el precio de Solana en Gate es de 139.37 dólares, subiendo 0.5% en 24 horas. Bitcoin se mantiene firmemente por encima del nivel de 92,500 dólares.

Los documentos de solicitud de Morgan Stanley aún no especifican claramente los detalles de los arreglos de custodia específicos; se espera que esta información se divulgue a través de documentos de enmienda posteriores. Una vez aprobados, estos productos se cotizarán en una bolsa de valores nacional, con los símbolos de cotización aún no publicados.

Con más fondos institucionales ingresando en 2026, el mercado de criptomonedas podría estar entrando en un nuevo ciclo de crecimiento. Cristiano Castro, director de desarrollo de negocios de BlackRock Brasil, reveló que a partir de noviembre de 2025, el ETF de bitcoin al contado de la compañía se ha convertido en su principal fuente de ingresos, con una escala de configuración cercana a 100,000 millones de dólares.