Muchos traders solo se enfocan en cómo entrar al mercado, pero ignoran el aspecto más crucial: cómo salir. Ya sea para detener pérdidas o asegurar ganancias, la estrategia de salida determina si realmente puedes ganar dinero en el mercado.

Los inversores exitosos a lo largo de la historia dominan este principio. En lugar de decir que el trading es una habilidad, es más correcto decir que se trata de gestionar el riesgo — y la configuración del stop loss es el núcleo de este sistema de gestión.

Cuando estableces un stop loss, en realidad estás definiendo la pérdida máxima que estás dispuesto a aceptar, lo que en la industria se llama riesgo inicial R. Lo interesante es que, después de realizar suficientes operaciones, descubrirás que la pérdida promedio suele ser aproximadamente la mitad de R. ¿Qué significa esto? Si el valor de R se establece lo suficientemente pequeño, tendrás la oportunidad de obtener ganancias sustanciales en una sola operación.

Pero aquí hay un punto de equilibrio: un stop loss demasiado ajustado ciertamente aumentará la frecuencia de pérdidas, reduciendo en cambio la tasa de acierto de la estrategia. Por lo tanto, en la práctica, la posición del stop loss debe colocarse por encima del ruido del mercado. Una estrategia confiable es retroceder a partir del máximo desplazamiento adverso de todas las operaciones rentables y usar ese valor como referencia para establecer el stop loss.

Los métodos comunes de stop loss en el mercado incluyen: stop loss de cantidad fija, stop loss basado en retrocesos porcentuales, stop loss dinámico basado en la volatilidad, stop loss de desviación estándar, stop loss con medias móviles, e incluso stop loss en niveles de soporte y resistencia. Cada método tiene sus ventajas y desventajas; lo importante es encontrar el que mejor se adapte a tu sistema de trading.

Una vez dominados estos conceptos, tendrás la base para acumular riqueza.