Seis factores clave para una inversión exitosa - Plataforma de intercambio de criptomonedas digitales

Supongamos que basamos nuestras operaciones o inversiones en los siguientes factores:

(1) Confiabilidad, o cuánto tiempo se pasa ganando dinero. Por ejemplo, si realizas 10 operaciones en acciones y 6 de ellas generan ganancias, tu confiabilidad es del 60%, que se calcula dividiendo el número de operaciones rentables por el total de operaciones. A veces, también se le llama “tasa de acierto”. Básicamente, es el porcentaje de veces que tu sistema de inversión logra el resultado correcto.

(2) La magnitud relativa de ganancias y pérdidas. Cuando operas en niveles mínimos, por ejemplo, con 1 acción o 1 contrato de futuros. Por ejemplo, si en una operación fallida pierdes 1 dólar por acción, pero en una operación exitosa ganas 1 dólar por acción, la relación entre ganancias y pérdidas es igual. Sin embargo, si en una operación exitosa ganas 10 dólares por acción y en una fallida pierdes solo 1 dólar, la relación cambia significativamente: ahora es 10 a 1.

Al comparar el tamaño promedio de las operaciones exitosas y fallidas, se obtiene una mejor idea de la relación entre ganancias y pérdidas. Es posible que tengas una posición de ganancia muy grande y muchas pérdidas pequeñas, por lo que esto no es una medida exacta. Una medida más precisa considera la rentabilidad como un múltiplo del riesgo inicial ® asumido en cada operación. Por ejemplo, si estás dispuesto a arriesgar solo 500 dólares en una operación, es decir, si pierdes 500 dólares, sales inmediatamente para evitar que la pérdida aumente, tu riesgo base es de 500 dólares. Por lo tanto, una ganancia de 1000 dólares sería un múltiplo de 2R, y una ganancia de 5000 dólares sería 10R. Si, por alguna circunstancia imprevista, pierdes 1000 dólares, eso representa una pérdida de 2R.

(3) Costos de inversión o trading. Debido a costos de ejecución, comisiones, etc., cada vez que realizas una operación, esto representa una presión destructiva sobre tu cuenta. Generalmente, estos costos ya se incluyen en los cálculos de ganancias o pérdidas promedio. Es prudente tener en cuenta cuánto afectan estos costos a tu rentabilidad.

(4) La frecuencia de aparición de oportunidades de trading. Supongamos que los primeros tres factores son constantes; entonces, su efecto combinado depende de la frecuencia con la que operas. Por ejemplo, si la combinación de los tres factores permite que con un riesgo de 1 dólar puedas obtener 20 centavos de ganancia, y realizas 100 operaciones arriesgando 100 dólares en cada una, al final obtendrás 2000 dólares de ganancia total. Pero si realizar esas 100 operaciones toma un día y puedes ganar 2000 dólares al día, en comparación con un sistema que solo realiza 100 operaciones al año y obtiene solo 2000 dólares anuales, la oportunidad puede marcar una gran diferencia.

(5) La escala del capital de inversión o trading. Los primeros cuatro factores afectan tu cuenta en gran medida dependiendo de su tamaño. Por ejemplo, incluso los costos de trading impactan mucho en una cuenta de 1000 dólares; si los costos son 100 dólares, cada operación reduce tu capital en un 10%. Para cubrir estos costos, la ganancia promedio por operación debe superar ese 10%. Pero si tienes una cuenta de 1 millón de dólares, el impacto de 100 dólares en costos es insignificante.

(6) El modelo de ajuste de posición. ¿Cuántas unidades operas en cada transacción? Claramente, la ganancia o pérdida por acción se multiplica por la cantidad de acciones o contratos que operas.

Diferentes operaciones pueden tener diferentes niveles de riesgo, es decir, diferentes valores de R. Por lo tanto, una pérdida de 1R puede no ser igual en la operación X que en la operación Y. Este valor se ajusta mediante el tamaño de la posición. Por ejemplo, arriesgando un porcentaje fijo del capital, como el 1%, y haciendo que cada riesgo de 1R sea igual. Si tienes 100,000 dólares, solo arriesgarás 1000 dólares por posición, que es el 1%. Por lo tanto, si 1R en una operación equivale a solo 1 dólar, comprarás 1000 acciones. Pero si en otra operación 1R equivale a 10 dólares, comprarás 100 acciones. En ambos casos, el riesgo de 1R representa una fracción constante de tu capital, el 1%.

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¿Quieres concentrarte solo en uno de estos seis factores? ¿O crees que todos son igualmente importantes? Pero si enfocas toda tu energía en solo uno de estos seis factores, ¿cuál sería?

La razón por la que te pido que te enfoques en un solo factor es porque muchos traders o inversores en su actividad diaria solo prestan atención a uno de estos factores. Se ven atrapados por uno y descartan los demás.

Los cuatro primeros factores forman parte del tema que llamo “rendimiento esperado”. Los dos últimos corresponden a lo que llamo gestión del capital y ajuste de posición.

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