Los precios siguen subiendo, eso es inflación. Entiende esto claramente.

Cuando el mundo entero enfrenta la inflación: ¿Qué es realmente?

La economía en la que los precios de bienes y servicios aumentan de manera continua, eso es lo que se llama inflación. Desde otra perspectiva, la inflación es la disminución del valor del dinero que tenemos en mano, lo que hace que el dinero que antes nos alcanzaba para comprar muchas cosas, hoy sea menos efectivo.

Por ejemplo, el señor A que tenía 50 bahts podía comprar varios platos de arroz, pero cuando la inflación estalla, esos mismos 50 bahts solo alcanzan para un plato. Pensando en el futuro, en varias décadas, el precio del arroz podría subir a 100 bahts por plato.

La inflación no es solo un número. Es una señal de advertencia para inversores, gerentes de bancos centrales y responsables de políticas económicas, porque los cambios en la tasa de inflación afectan directamente a los mercados bursátiles, las tasas de interés y las decisiones de inversión de cada uno.

¿Quiénes se benefician de la inflación?

El grupo que más se beneficia son los empresarios independientes, comerciantes o las personas con ingresos que pueden ajustarse fácilmente, ya que pueden subir los precios según la situación. Esto no sucede igual con los empleados con salario fijo; aunque sus salarios puedan aumentar, generalmente lo hacen a un ritmo menor que la inflación, por lo que se ven más afectados.

Además, los accionistas, bancos y deudores también ganan, porque el valor de sus deudas disminuye, mientras que los acreedores, como quienes otorgan préstamos, se ven en la situación opuesta.

¿Cómo surge la inflación? ¿Cuáles son sus causas?

La inflación puede entenderse desde varias perspectivas:

Primero: aumento en la demanda (Demand Pull Inflation)
Cuando los consumidores quieren más bienes y servicios, pero los productores no pueden producir suficiente, los vendedores tienen la capacidad de subir los precios. Esto suele ocurrir cuando la economía se recupera lentamente de una recesión, y las personas que ahorraron durante mucho tiempo ahora quieren gastar con entusiasmo.

Segundo: aumento en los costos de producción (Cost Push Inflation)
El costo de muchas materias primas aumenta, como el petróleo, el gas natural, el carbón, el hierro y el cobre, debido a una desaceleración o interrupciones en la producción. Los productores deben absorber estos costos mayores, y por supuesto, los precios de los productos también suben.

Tercero: impresión excesiva de dinero por parte del gobierno (Printing Money Inflation)
Cuando la cantidad de dinero en la economía aumenta de forma descontrolada, la inflación se vuelve intensa y difícil de controlar.

Actualmente, la inflación global proviene de los esfuerzos de las principales economías, como Estados Unidos y los mercados emergentes que crecen más rápido de lo esperado. La recuperación está impulsada por un aumento en el gasto público y privado, además de problemas en la cadena de suministro, como la escasez de contenedores, transporte y chips, que generan conflictos significativos.

Señales de advertencia: llega la estanflación

El panorama económico mundial indica que estamos entrando en estagflación, una situación en la que la inflación es alta, pero el crecimiento económico se desacelera. El mercado laboral aún no se recupera por completo, y si la situación continúa, la capacidad adquisitiva de las personas disminuirá, las empresas no podrán vender sus productos, los beneficios disminuirán, y muchas podrían verse obligadas a cerrar.

La economía de Tailandia aún no ha llegado a ese punto, pero las noticias económicas muestran que la situación no es estable, por lo que seguir las noticias es fundamental.

Las causas de la inflación se dividen en 3 grupos principales

1. Demand Pull Inflation - Los consumidores quieren más bienes y servicios, pero la oferta no es suficiente, permitiendo a los vendedores subir los precios.
2. Cost Push Inflation - Los costos de producción aumentan, y los precios de los productos y servicios también suben.
3. Printing Money Inflation - El gobierno o el banco central imprimen mucho dinero, aumentando la cantidad en circulación y provocando una inflación fuerte.

Pero la inflación que enfrenta el mundo ahora surge de la variedad: la flexibilidad de las economías principales, el aumento en el gasto, la escasez de productos, las tensiones geopolíticas, etc.

Según un informe del FMI de enero de 2567 (2024), se espera que la economía mundial crezca un 3.1% en 2567 y un 3.2% en 2568, ligeramente por encima de las previsiones anteriores, aunque todavía por debajo del promedio histórico, debido a políticas monetarias restrictivas y menor apoyo financiero.

Lo positivo es que la inflación global está bajando, pero los riesgos permanecen por las tensiones geopolíticas y las cadenas de suministro aún inestables.

¿En qué se diferencia la inflación de la deflación? Es importante entenderlo claramente

La deflación (Deflation) es lo opuesto: los precios de bienes y servicios caen de forma continua, quizás por una menor demanda o insuficiencia de dinero. Los productores reducen precios, no tienen ganas de producir, la capacidad productiva disminuye y la economía se estanca.

La inflación implica que los precios suben,
La deflación implica que los precios bajan.

Ambas, si son severas y prolongadas, pueden dañar el crecimiento económico y la vida cotidiana.

¿Cómo nos afecta la inflación?

Impacto en la población general

El costo de vida aumenta sin parar, las personas tienen menos poder adquisitivo, los precios de carne, aceite, verduras, huevos, suben. Los gastos y cargas aumentan continuamente, y las personas ahorran menos o destinan su dinero a otros objetivos.

Impacto en los empresarios

Cuando los precios suben, las ventas disminuyen, pero los costos de producción aumentan. Algunos deben reducir la producción, invertir menos, despedir empleados, y el desempleo aumenta.

Impacto en el país

Las personas compran menos, las empresas no venden, las inversiones en producción se retrasan, y el desarrollo a largo plazo se ralentiza.

La historia de la inflación en Tailandia tiene muchas historias interesantes

Mirando al pasado, se observa que:

• 1974: La inflación alcanzó un 24.3% debido a la guerra entre Israel y los árabes, que elevó los precios del petróleo.
• 1980: Se incrementó por la guerra Irán-Irak.
• 1998: Tras la crisis económica de 1997, el baht se devaluó y la inflación llegó a 7.89%.
• 2008: Subió a 5.51% por la crisis global.
• Mayo de 2022: Superó el 7.10% por la guerra entre Rusia y Ucrania.

¿Qué es el índice de precios al consumidor (IPC)?

Cada mes, el Ministerio de Comercio recopila datos de precios de 430 artículos de bienes y servicios para calcular el Índice de Precios al Consumidor (Consumer Price Index: CPI), que es la principal herramienta para medir la inflación en Tailandia.

Datos de enero de 2567:

• IPC = 110.3
• Aumentó un 0.3% respecto al año anterior (Base 2562 = 100)
• La tasa de inflación interanual (YoY) fue del 1.11%, disminuyendo 1.11% respecto a 2566.
• El índice mensual (MoM) subió un 0.02%.

Razones por las que la inflación bajó:

• Los precios de energía, verduras frescas y carne disminuyeron por las medidas de apoyo del gobierno.
• La producción aumentó, reduciendo los precios.

Los precios de los productos básicos siguen subiendo, aunque lentamente

Como la carne de cerdo, que hace 4 años costaba 137.5 bahts/kg, hoy cuesta 133.31 bahts/kg, aunque el año pasado llegó a 205 bahts/kg.

El pollo, que antes costaba 67.5 bahts/kg, ahora está en 80 bahts/kg, tras subir a 105 bahts/kg.

Los huevos de gallina, que antes valían 4.45 bahts por huevo, ahora están en 3.9 bahts, aunque antes superaban los 5 bahts.

Los chiles picantes, que antes costaban 45 bahts/kg, llegaron a 250 bahts/kg, y ahora oscilan entre 50 y 250 bahts/kg. (Termitas) bajaron a 84 bahts/kg.

El gas licuado pasó de 318 a 423 bahts por cilindro.

El combustible, que antes costaba 28.29 bahts/litro, ahora está en 40.24 bahts/litro, y el gasohol en 39.15 bahts/litro.

¿Quién obtiene beneficios de la inflación? Ejemplo real de PTT.

La empresa estatal PTT Ltd. (Public) se beneficia enormemente de la inflación que impulsa los precios del petróleo.

Primer semestre de 2565:

• Ingresos totales: 1,685,419 millones de bahts
• Beneficio neto: 64,419 millones de bahts
• Crecimiento del 12.7% respecto al año anterior
• El 24% proviene de las operaciones propias de PTT

Este ejemplo muestra que algunas empresas pueden obtener enormes beneficios en un entorno inflacionario si están en la posición correcta.

Ventajas y desventajas de la inflación, según su nivel

( Ventajas de la inflación
✅ Los dueños de negocios se benefician, vendiendo productos a precios altos, expandiendo sus negocios y aumentando el empleo.
✅ La economía crece, con más empleo, mayores ingresos y mayor circulación de dinero.
✅ Reduce el desempleo, ya que la economía en crecimiento genera más oportunidades laborales.

) Desventajas de la inflación
❌ La inflación se dispara rápidamente, los productos se vuelven caros, las ventas caen, y los productores reducen su capacidad y despiden empleados.
❌ Hiperinflación, que es una inflación extremadamente severa, puede desbalancear la economía y se llama “dinero sin valor”.
❌ Poder adquisitivo disminuido, el dinero vale menos, y quienes ahorran sin invertir pierden valor.

¿Quieres invertir? Cuando la inflación llega, prueba estas opciones

( 1. Depósitos con altos intereses
Depositar en cuentas a plazo con altos intereses, que ofrecen más que las cuentas normales, es recomendable para quienes no quieren arriesgar mucho.

) 2. Fondos inmobiliarios
Los alquileres se ajustan con la inflación, no son tan volátiles como las acciones, y ofrecen retornos estables.

3. Bonos de tasa flotante o ligados a la inflación

Bonos que ajustan sus intereses según la inflación, cambiando en función de la tasa de inflación.

4. Oro

El precio del oro sube con la inflación, es un activo seguro, ideal para inversiones a largo plazo. Cuanto mayor sea la inflación, más alto será el precio del oro.

5. Trading de CFD en oro

Permite especular tanto al alza como a la baja, sin comprar el activo real, a través de plataformas como Gate.io u otras.

6. Acciones que se benefician de la inflación

Acciones bancarias - Cuando las tasas suben, los beneficios por intereses aumentan, y los rendimientos también.

Acciones de seguros - Invierten en bonos que ofrecen mayores rendimientos conforme sube la inflación.

Acciones de alimentos - Son bienes esenciales, tienen poder de negociación en precios, y no dependen del mercado bursátil.

Resumen: La inflación no es solo para temer

Una inflación moderada ayuda al crecimiento económico, pero si se dispara, puede convertirse en hiperinflación, que es una amenaza real.

Los inversores encuentran diferentes formas de obtener ganancias en un entorno inflacionario, invirtiendo en acciones o activos que suben con la inflación.

Por otro lado, la deflación es el enemigo real de la economía, porque los precios caen continuamente, las empresas reducen su producción, el empleo disminuye y la economía se estanca.

¿La clave? Seguir las noticias constantemente, ya que la inflación cambia según la situación mundial, los precios del petróleo, las políticas de los bancos centrales y las tensiones geopolíticas, que nunca dejan de cambiar.